Все выпуски  

Дорога к финансовой независимости


Дорога к финансовой независимости

Рассылка сайта cashflow-way.org.ua

Выпуск № 03 от 22.08.2013г.

Все выпуски рассылки Вы можете скачать кликнув здесь!

Рада приветствовать Вас!

Сегодня с вами опять Ирина Чувилина с сайта http://cashflow-way.org.ua

Прежде чемы мы с вами начнем, хочу сделать объявление

Продаю земельный участок , АР Крым, Кировский район, с . Журавки, более 20км от Феодосии, 2гектара, Назначение участка: ЛКХ (личное крестьянское хозяйство). расположен участок за пределами населенного пункта села Журавки, есть госакт, по участку проходит линия электропередач. Цена 165тыс грн. Торг уместен

Статус земли ЛКХ (личное крестьянское хозяйство) позволяет застраивать до трети территории участка земли жилыми и нежилыми постройками, т.е. участок пригоден для обустройства настоящей просторной усадьбы, базы отдыха, пансионата и т.п. тел 050-916-97-78

А теперь как обычно вернемся к нашей рассылке. В прошлом выпуске рассылки я рассказывала вам о том, что торгую фьючерсом на индекс украинской биржи, но не рассказала, что такое фьючерс. Поэтому, тема сегодняшнего выпуска будет.

"Фьючерс"

В современном мире фьючерс является достаточно популярным финансовым инструментом для биржевой торговли. В нашей стране - Украине торговля фьючерсом появилась сравнительно недавно – в 2010году. Довольно таки не плохо, если учесть тот факт, что интернет трейдинг появился в 2009году. Действует пока в Украине только один фьючерс – это фьючерс на фондовый индекс украинской биржи. Вроде как собираются в сентябре 2013 года ввести еще один фьючерс – для агрокомпаний.

Фьючерсы появились из-за форвардных контрактов. Что же такое форвардный контракт? Форвард – это когда договариваются между собой два контрагента о том, что будет поставлен определенный базовый актив в оговоренный момент времени в будущем. Именно, привязка к дате, отличающейся от даты заключения контракта и представляет из себя отличительную черту форварда. Ведь на спот рынке (торговля акциями) базовый актив поставляется немедленно. Форвард в основном используется на товарных рынках: нефть, газ, продовольствие и другие товары и сырье.

Для удобства торговли в базовом контракте фиксируется определенное количество базового актива и срок поставки. К примеру – 1 баррель нефти, который необходимо поставить в декабре. Вот такими контрактами и торгуют на бирже. Допустим одна из сторон продает 100контрактов, а другая – покупает. Другими словами, первая сторона взяла на себя обязательство поставить 100баррелей нефти другому контрагенту в декабре. Именно такой контракт, который имеет фиксированный объем базового актива и срок поставки называется фьючерсом.

Теперь же возникает вопрос, а как же использовать фьючерс как инструмент инвестиций, если допустим нам нужна нефть

Давайте представим, что мы купили 50 нефтяных фьючерсов с поставкой в декабре по 100долларов. Что мы можем теперь с ним сделать? Первое, можем продать на бирже по рыночной цене в текущий момент времени. Если же получилось так, что инвестор оставил у себя фьючерс до дня поставки ( как помним наш срок – это декабрь), то в декабре инвестор может продать полученную нефть сразу же по ее рыночной цене с немедленной поставкой (спот). Стоит отметить, что все расчеты проводит биржа (инвестора получают или прибыль или убыток), и так мы получаем инвестиционный инструмент.

Базовым активом может быть любой актив, имеющий рыночную цену в каждый момент времени, при этом реально базовый актив не перемещается. На сегодняшний момент в мире встречаются следующие базовые активы: золото, нефть, какао, индексы акций, курсы валют, отдельные акции и т.п.

Как вы сами понимаете базовый актив может меняться в цене, если базовый актив – допустим золото растет, то инвестор купивший фьючерс на золото и находящийся в сделке (то есть еще его не продал) получает прибыль. Для того, чтобы зафиксировать прибыль, ему надо фьючерс на золото продать. Но что делать если золото стремительно падает? Как в этом случае можно заработать? Такой вариант – называется игра на понижение. Я уже о нем писала. По другому он называется короткие продажи. Читайте о нем подробнее в прошлом выпуске рассылки короткие продажи

Что касается терминологии, которая применяется на бирже, то называется это так: если инвестор имеет короткую позицию, то есть продал фьючерсы и для закрытия сделки ему надо их купить, то это шорт позиция (англ short), если купил фьючерсы и в дальнейшем ему надо их продать для того чтобы получить прибыль, то это длинная позиция или лонг (англ long).

Да еще хочется обратить внимание на важную деталь, если инвестор продает акции, то он берет взаймы их у брокера, для того чтобы купить позднее по более низкой цене. Что же касается фьючерсов, то здесь не нужно участие брокера и не надо платить проценты по взятым взаймы акциям или другим активам. Трейдеру надо просто разместить на бирже заявку на продажу фьючерсов (при этом не имея их в наличии). Другой же трейдер, или закрывавший сделку по игре на понижение или открывающий длинную позицию покупает у него фьючерс.

Вот в этом и заключается основное отличие между фьючерсами и акциями. Ведь количество акций, котирующихся на бирже фиксированное. А количество фьючерсов изначально равно нулю. Если трейдеры и инвесторы начинают заключать сделки с фьючерсами (одни становяться в длинную позицию, т.е. покупают фьючерсы, другие продают), то количество фьючерсов увеличивается. Получается что количество фьючерсов, котирующихся на бирже ничем не ограничено.

Стоит обратить ваше внимание на еще одну очень интересную возможность, которой пользуются трейдеры и инвесторы, когда торгуют на бирже фьючерсом. Доход (инвестора) трейдера при торговле фьючерсом измеряется как разница между ценой открытия и закрытия позиции. При этом абсолютная величина цены инструмента не важна. Еще стоит отметить, что инструмент достаточно волатильный, то есть цена в течение дня очень сильно колеблется (более 20%). Благодаря этому, стало возможным применить на бирже новый подход к торговле. Этот новый метод называется маржинальной торговлей. Метод этот заключается в следующем: инвестор покупает фьючерс на за полную стоимость, а за какую-то его часть. Это часть называется гарантийным обеспечением. В различных брокерских компаниях гарантийное обеспечение разное. Там где я торгую гарантийное обепечение составляет 20% от стоимости фьючерса. Я слышала что в другой компании применяют гарантийное обеспечение равное 13% от стомости фьючерса. Гарантийное обеспечение обычно представляет из себя фиксированный процент от стоимости актива

Приведу пример. Допустим один инвестор открыл длинную позицию на 20 сентябрських фьючерсов на индекс украиской биржи. Гарантийное обеспечение равно 20% от стоимости фьючерса на индекс украинской биржи. На сегодняшний момент стоимость фьючерса на индекс украинской биржи составляет 900гривен. Получается что на торговом счету инвестора заблокируется следующая сумма 20*900*20%=20*180=3600грн. А полная стоимость 20 фьючерсов составит 18000грн. Кстати, этих денег на счету трейдера может и не быть. Потом, цена на фьючерс поднимается до 930грн. Для того чтобы зафиксировать прибыль инвестор продает свои 20фьючерсов. При продаже биржа разблокирует зарезервированные средства. А инвестор получает прибыль (930-900)*20=600грн

Как вы видите, благодаря маржинальной торговли инвестор, который обладает ограниченной суммой денежных средств, может работать с активами, которые превышают его собственные деньги в несколько раз. В рассмотренном нами с вами случае, имея 3600 гривен, инвестор торговал фьючерсами, которые стоили 18000 гривен. Отношение стоимости активов (фьючерса) к стоимости необходимых денежных средств называют плечом. В рассмотренном примере плечо равно 18000/3600 = 5 Если стоимость фьючерса увеличивается на 1%, то и доход инвестора (трейдера) в длинной позиции будет увеличиваться и будет равен 5%. Но будьте осторожны, риски тоже увеличиваются. Убыток трейдера также увеличвается пропорционально размеру плеча, если цена фьючерса пошла не в его сторону.

Мой выпуск подошел к концу. Напоминаю Вам, что Вы по-прежнему можете пройти тренинг "Денежный поток 101" в Симферополе. Чтобы попасть на тренинг - вам необходимо сделать заявку по почте support@cashflow-way.org.ua или позвонить по телефону 050-916-97-78. Напомню, что тренинг проходит по мере набора группы и проходит он по субботам в 11-00 или в 14-00. Подробнее о тренинге здесь по ссылке

До свидания. Всего вам самого лучшего. Успехов и процветания. Искренне ваша Ирина Чувилина
Сайт: http://cashflow-way.org.ua

В прошлых выпусках рассылки:

Товары и услуги для достижения финансовой свободы

http://cashflow-way.org.ua/
Игры тренинги Cashflow - обучают управлению личными финансами в простой и легкой форме

1.Настольная Игра Cashflow 101
2.Компьютерные игры Cashflow 101, 202
Услуга финансового консультанта

Разработка Личного Финансового Плана

Электронная книга

Золотой гараж

Электронная книга

Азбука финансовой грамотности

Электронная книга

Семейный бюджет или кто положил деньги в тумбочку

Электронная книга

Деревенский риэлтор

Электронная книга

Коллекция личных бюджетов

Аудиотренинг Эрла Найтингейла

Удивительнейший секрет

Видеотренинг Р.Киосаки

Финансовые тайны богатых людей

В избранное