Прямой метод Мартингейла имеет две формы, простую и сложную. Простая форма требует удвоения вашей ставки после каждого убытка, так что, выиграв только раз, вы компенсируйте сумму, которую первоначально подвергли риску. Если вы поставили ставку в 10$ и проиграли, тогда следующая ставка составит 20$, затем, после проигрыша, 40$, а потом 80$. Выигрышная ставка в 80$ компенсирует весь ваш убыток - $10 плюс $20 плюс $40 - и оставляет вас с выигрышем в $10, та сумма, которую вы поставили на кон в самом начале. Вы проиграли три раза, а выиграли только раз, но вы теперь стали богаче. В этом заключается красота метода Мартингейла.

Однако, в простом методе Мартингейла встречаются две основные проблемы. Во-первых, делая чётные ставки при игре в рулетку - красный, чёрный; высокий, низкий; нестандартный, ровный, вы должны столкнуться с вероятностью проигрыша 10 раз подряд. Это означает, что с исходной ставкой в $10, в одиннадцатую игру вы должны рискнуть $10240, чтобы получить назад и $10. Во-вторых, по большинству игровых установок сумма ставки ограничивается, таким образом, вы не сможете компенсировать два убытка подряд; даже, если вы располагаете избытком наличных средств, простой метод Мартингейла на такие операции не способен.

Очень многие сторонники метода Мартингейла отрицают возможность длинной серии. Они рассуждают так, раз исходы равновероятны, то выпадение в подряд десяти одинаковых результатов маловероятно. Тут очень серьезная ошибка. Мало кто будет спорить, что, например, при 100 бросаниях монетки число выпадений решки и орла будет стремиться к 50. Однако, в отсутствии корреляции (связи) между бросаниями, все комбинации равновероятны. То есть вероятность того, что вначале 50 раз выпадет решка, а затем 50 раз выпадет орел такая же, как и то, что они будут чередоваться - орел - решка-орел- решка… Не будем залезать в дебри математики, это доказал русский ученый Марков, наверное многие слышали такой термин - цепи Маркова без последействия. Вот в этом - в возможности "нарваться" на длинную непрерывную серию проигрышей, основной недостаток и опасность применения простого метода Мартингейла

С другой стороны, сложный метод Мартингейла ищет возможности того, как обойти данные помехи. Вместо того, чтобы удваивать ставку после каждого убытка, как при простом методе Мартингейла, немного увеличивайте её - на 40%, избегая, таким образом, установленные ограничения и риск того, что огромные суммы мало выиграют. Сложный метод Мартингейла требует много терпения; не один, а много удачных ходов возвращают вам удачу.

Это единственный способ, по которому может работать сложный метод Мартингейла. Сохраните карточку счёта, где детализированы ваши выигрыши и убытки, и рассматривайте каждую игру не как отдельную ставку, а как часть серии. Каждая серия заканчивается, когда выигрыши превышают убытки (см. "Martingale Money Management", Stocks & Commodities, июль 1988). Автор далее рассказывает о возможном варианте работы на фьючерсных рынках. Хочу отметить, недостаток данного исследований, как и большинства подобных, в том, что они предполагают наличие строгой тактики, даже МТС, с конкретными показателями, более того, предполагается, что эти показания не меняются. Это существенное упрощение, рынок меняет свой характер постоянно, меняется ритм, волатильность, прочие праметры. Допустим, что вы подвергаете риску $10, и по мере продолжения игры терпите три убытка подряд, а затем выигрываете два раза.
Ваши шаги выглядят следующим образом:

Вы выиграли два раза, проиграли три раза, но удвоили свою исходную ставку в $10. Вы обманули фортуну. Выигрыш лишь на 40% сделок гарантировал прибыль.

Фьючерсный рынок устанавливает шансы на выигрыш только косвенно. Существуют многочисленные системы со своими шансами на выигрыш, которые не могут повлиять на рынок и смоделировать его в достаточной мере.

Здесь сложный метод Мартингейла обнаруживает свои преимущества. После двух первых сделок сумма, подверженная риску, меньше, чем в простом методе Мартингейла. Далее заметим, что сделки всегда могут оставаться маленькими и быть в пределах установленных ограничений. Если последняя величина на карточке является слишком большой, её можно разбить на части ($50, например, можно превратить в две отдельные ставки в $20 и в $30). Следовательно, спекулянт может проконтролировать сумму ставки и более свободно противостоять длинным стремительным движениям, которые являются проклятием простого метода Мартингейла.

Если бы мы были осчастливлены неограниченными средствами и возможностями, метод Мартингейла был бы преобладающим. Следовательно, выявив аналогию между фьючерсным рынком и основой спекулятивной игры, я стремился к применению метода Мартингейла.

Ставка по фьючерсам

Метод Мартингейла можно сравнить с полевым командиром. Он не может выбрать войну или даже кампанию, но может выбрать район наступления и тактику.

Что составляет ставку на фьючерсных рынках? Сначала я приравнивал ставку к контракту. Но когда у меня появилось желание торговать индексом Standard and Poor's 500-stock, я вычислил, что необходима маржа для девяти контрактов, а потратить столько было невозможно.

Более того, в реальности, ставка не может быть приравнена к марже. За рулеточным столом вы делаете ставки и выигрываете или проигрываете точную сумму ставки. Но на фьючерсных рынках ваши выигрыши и проигрыши редко будут равны марже. Кроме того, метод Мартингейла требует ясного определения риска, потому что он направляет свои силы против него.

Было принято решение, что ставка должна быть равна не марже, а среднему убытку системы. Более консервативной мерой было бы среднее трёх максимальных убытков, но я подумал, что это было бы слишком строго.

Я также пришёл к выводу, что "очевидный" риск системы ("скрытый" риск, который сам изменяет "природу" рынка будет рассмотрен позднее) может измеряться выигранными и проигранными долларами, в среднем, по 100 сделкам. Если средний убыток составляет $1000 и средний выигрыш тоже, а за две сделки был один выигрыш и один убыток, шансы на выигрыш составят 50/50 - в данном случае эти показатели более приемлемы, чем для рулетки. Там был бы выигрыш в 50$ и убыток в 50$ на каждые перепроданные 100$.

Таким образом мной была определена сумма ставки при очевидных шансах (маржа рассматривается как что-то само собой разумеющееся - как будто вы должны иметь $10000 наличными, чтобы делать ставки в $100), а затем можно применять метод Мартингейла.

Трансформация

Рассмотрим систему со следующими характеристиками:
Средний убыток = $1000
Средний выигрыш = $2000
Частота выигрышей: 1 из 3

Данные характеристики могут появиться у системы медленной скользящей средней. Данная система является крайне неэффективной, так как она компенсирует $50 за каждые проигранные $50 без учёта выплат комиссионных (за три сделки был один выигрыш, равный $2000, и два убытка, составившие $2000).

Очевидно, что это показатели очень плохой системы. Например, играя по системе, которая выигрывает только 45% сделок, трейдер может изменить направление, чтобы выигрывать 55% - роскошь, которую картёжник себе позволить не может.

Если вы открываете серию одним контрактом, проигрываете первые две сделки и выигрываете третью со средним преобладанием выигрышей или проигрышей (соответствует шансам в один выигрыш из трёх сделок), карточка вашего счёта будет выглядеть следующим образом:

Допустим, что на каждый контракт выигрыш составит $2000, и вы закончите серию, когда выиграйте $1000, со средним убытком, составляющим ту сумму, которую вы ставите на кон.

За вторую игру вы ставите только один контракт, а не два, потому что, если за данную сделку будет выиграно $2000, тогда серия будет закрыта с прибылью в $1000. Когда начинается третья серия, вы имеете $2000 в убытке; следовательно, вы увеличиваете контракты до двух, и выигрываете, получая в итоге $2000 ($2000 x 2 контракта = $4000 минус $2000 предыдущих убытков).

Таким образом, метод Мартингейла превратил убыточную систему в выигрышную. Убыток стал существенной прибылью.

Это экстремальный пример, единственный с несколькими выигрышами. Метод Мартингейла работает лучше, когда прибыли и убытки примерно равны. Следовательно, в реальности, вам будет необходима большая сумма капитала, чтобы защититься от последовательных убытков, и часто данная система может породить от 4 до 7 серий, направленных против вас. (Она выигрывает только раз за три удачных шага.) Но даже по данной системе хорошо финансируемый опытный игрок может оперировать методом Мартингейла.

Критики, выдвигающие аргументы против использования метода Мартингейла в качестве инструмента торговли фьючерсами, утверждают, что, так как для поддержки метода Мартингейл в резерве должно быть много капитала, и, так как спекулянт торгует при шансах на выигрыш за него, а не против него, как при игре в рулетку, было бы мудро упростить торговлю до двух или трёх контрактов - какой бы ни был максимум по методу Мартингейла - чтобы достичь большей прибыли. Данный аргумент кажется значимым, но он игнорирует важный момент. Метод Мартингейла пытается ограничить убытки, снизить риск разорения. Спекулянт, который всегда торгует максимальным количеством контрактов, и, который терпит пять или шесть убытков подряд, может не дожить до того, чтобы осознать выигрыши, которые были теоретически обещаны системой.

Инвесторам

Теперь о работе. Я занял сейчас выжидательную позицию. Евро, фунт "уперлись" в годовые максимумы и пытаются пробить их. Рынок очень нервный. Практически каждый день на вхожу в рынок на пробое уровней, сразу поджимаюсь в 0 и меня закрывает в 0. Такие сделки я не публикую, смысла не вижу. Жду, пробьют - будет хороший тренд вверх, на ослабление доллара, тогда поработаю активней. Не пробьют - будет откат пунктов на 300 вниз, что то и из этого выхватим. В общем жду, палец на курке.

Да, и еще вопрос, на форуме прозвучало
Уважаемые, форумяне, есть ли у кого Свеженькие ссылочки где обсуждался этот лопнувший проект В. Баришпольца? Тамошний куратор проекта на письма не отвечает, с Виктором не знаю как связаться, есть только адрес 3-х летней давности...

частично задавший вопрос сам же ниже и ответил
За прошлый год потери компенсировали, респект Виктору... Но там оставалось 11% от первоночальных денег, процент практически равен изменению счета, тк я в самом начале деньги завел. Хотел спросить как дела, а оказывается не у кого... Вот и хотел спросить кто что знает... Может там усе нормально...))

Я поясню. Ну не 11%, было 200К сейчас около 60К. Я уже говорил как то, каждый год я "сжигаю" один - два счета средней величины, остаюсь в прибыли за счет других. Если не вести постоянно поиска, не экспериментировать, крах неизбежен. Вот я и ищу. Хотелось как лучше... Ну не на большом же экспериментировать, да? На BarryInvest я сразу начал работать по, как мне показалось, очень перспективной методике. Но не вышло, получился убыток. После этого я значительно утратил интрес к этому счету (но не проекту в целом) и передал работу очень толковому молодому трейдеру. Он взялся с энтузиазмом и быстро довершил начатое, счет значительно уменьшился. Однако я все свои обязательства выполнил, как было замечено выше, ни один инвестор не потерял свои деньги. прада и не заработал. Может и несколько самонадеянно, но теперь я поставил себе цель поднять тот депозит до первоначального уровня, только после этого можно будет говорить о его дальнейшем развитии. Ну что ж, через полгодика посмотрим, получится ли у меня. Я еще вернусь к этому вопросу ближе к весне 2007 года, расскажу об успехах. А что насчет того, что форум "хакнули", так кого сегодня не "хакают", все поправим или уже сделали. А связаться со мной просто, адрес почты есть на сайте и в расылке, если ж форум нашли, адрес то найти можно.

Удачи Вам!