На прошедшем в субботу вебинаре выяснилось, что не
все знают о второй волне кризиса. Что она уже идет. Как оно будет,
конечно же никому не ведомо. Но факт в том, что волна уже идет. Вне
зависимости от тех решений и обещаний, которые принимали СШАи
другие страны. Всё равно всё падает. Пока только пузыри фондовых
рынков, как самые реактивные инструменты, но именно так всё и
начинается. Некоторые европейские страны говорят о дефолте, в России
высказываются в пользу некоторой девальвации, Белоруссия уже в процессе.
В общем, все ждали августа и дождались.
При этом я замечу, что кризис опять могут отложить
(но не отменить). У меня как-то спросили как это можно отложить кризис.
Это очень просто. Например, когда у вас нет денег, чтобы платить за
офис, то вы можете позвонить арендодателю и пообещать расплатиться
позже. Такое происходит сплошь и рядом. На какое-то время это позволит
отложить проблему. Затем можно взять кредит и снова отсрочить проблему.
Но если ваши доходы недостаточно высоки, то банкротство неизбежно. Так
же и в мировой экономике. Обещаниями и временными решениями можно
отсрочить проблемы. Все боятся проблем и стараются всячески оттянуть
страшный час. Вот и тянут.
Могут снова что-то «решить». Но проблему решить
судя по всему невозможно. Ни Европа, ни США, ни Россия не могут
обеспечить пенсии, медицинские и социальные гарантии населению и много
чего ещё. Экономики убыточны, доходы недостаточны. Поэтому надо иметь в
виду, что кризис возможен. И сейчас его вторая попытка. Как это можно
увидеть? Например, на графиках котировок акций сбербанка (самая
реактивная бумага у нас) или индексов ММВБ (MICEX). Ниже графики (на
утро 29.08.2011).
Как видно, усредненный индекс падает в августе
примерно с той же скоростью, что и в августе 2008г. А вот скорость
падения акций сбербанка почти вдвое выше. Кто в танке – речь про длинную
черную полоску в конце справа и сравнение с такими же полосками тремя
годами левее :) Это не то чтобы пугает, но беспокоит. Вполне возможно…
Надо так же отметить, что история кризисов учит
тому, что вторая волна всегда сильнее и дольше, чем первая. В 2008 году
акции сбербанка падали почти до 14 рублей за штуку (со 110). Если сейчас
продолжится то, что началось, то скорее всего мы увидим через год акции
по цене 10р., а может быть и ниже. Лично я начну скупать по 20р. за
акцию, если, опять же, они туда скатятся.
Пока СМИ молчат, банки дают легкие кредиты и всё
вроде бы спокойно. Ну кого волнуют спекулянты, которые по своей глупости
и жадности теряют деньги на биржах? Но это ведь только первый пунктик.
После того, как полопаются биржевые пузыри, в банках начнут крайне
осторожную политику кредитов. Ведь окажется, что не все такие уж
прибыльные и капитализированные, как они думали. Инвесторы начнут
выводить деньги, а банки сворачивать кредитные программы (некоторые
объявлять о банкротстве).
Одна из самых рискованных и кредитованных отраслей
это конечно же строительство. Я имею в виду большое строительство (да и
малое тоже). У строителей самые большие и длинные кредиты как правило.
Кстати это ещё и наиболее коррумпированный бизнес. Короче, там у ребят
стальные яйца и длинные… кредиты. Короче говоря, строительство начнет
загибаться. Ведь ещё и спрос упадет, т.к. ипотеку выдавать перестанут и
проценты поднимут.
Это первый звоночек для налоговых отчислений в
бюджет и рабочих мест. Но потом и другие отрасли начнут страдать от
нехватки кредитов. Как обычно, сильно будет жаловаться сельское
хозяйство да и мелкие тоже начнут нервно ерзать на долговых проблемах. А
бизнес (как вы наверное знаете) почти весь существует и развивается
исключительно в кредит. Добрых инвесторов мало, а банки в кризис начнут
кусаться очень больно (они итак не сахаром кормят). Будут падать
зарплаты, увольнять ленивый планктон, упадет потребительский спрос, что
ударит по мелкому бизнесу с новой силой (да и по крупному тоже).
Что делать. Не могу дать однозначных рекомендаций.
Лично я буду спокойно наблюдать. Ну и инвестировать разумеется (не в
фондовый рынок, конечно же). Когда сбербанк будет 20р/акция, начну
скупать (тут уже сам бог велел). Хотя тоже не зарекаюсь. Может быть не
сразу начну. Всё-таки если будет опять такая глубокая просадка, то
должна быть она и затяжной (не как в прошлый раз, а года два на дне
рынок вполне может побарахтаться). Единственное, не рекомендую залезать в
длинные кредиты. Ведь доходы могут упасть. А в остальном… Живы будем,
не помрем!