Все выпуски  

Записки Финансиста (инвестор, трейдер, бизнесмен) ФРС поднимает ставку?


Тактика СКТ: +17050 (+341%) пункта – янв/дек 2016 г.

Трейдинг - бизнес инвестиции в рынок www.tfck.ru

Бизнес – создание и получение прибыли

Инвестиции – вложение и получение прибыли

Рынок – получение прибыли

 

 

№ 347 (2017-03-15)

ФРС поднимет ставку - в марте 2017? Июне? Сентябре?

 

Сайт, обучение, фонд

 

Обнаружилось, что на сайте некоторое время не работала форма отправки сообщений.

Если вы делали заявки на обучение или вступления в фонд и не получили ответ, продублируйте своё письмо на адрес указанный на сайте.

 

 

Как работать на рынке

 

Прошёл очередной год. Что изменилось в этом году у вас:

 

- увеличили хоть на 1% ваш доход от основного места работы?

- стали расходовать на 10% меньше?

- сократили на 10% расходы?

- что ещё сделали?

 

Присылайте нам ваши ответы, выложим их в рассылку и другие читатели, смогут улучшить свою жизнь. А вы сможете почитать их способы улучшения своей эффективности. На рынке для мелких «рыб» нет конкурентов.

 

Чтобы вам было понятнее куда двигаться, опубликуем следующий вариант ступени развития, напомним первую ступень:

 

«…Ступень первая. Неосознанная некомпетентность…»

 

«…Ступень вторая. Осознанная некомпетентность.

 

Этот шаг вы делаете, когда вам в голову впервые приходит мысль, что возможно все не так уж и просто и для достижения успеха придется немного поработать. Вы осознаете тот факт, что как трейдер вы некомпетентны и у вас нет необходимых знаний и умений для получения постоянного дохода от торговли.

 

Тогда вы начинаете скупать и скачивать все, что только можно – книги, торговые системы, советники, индикаторы. Вы изучаете форумы и веб-сайты от США до Украины и начинаете свой поиск Грааля. Во время этого периода вы исследуете множество торговых систем и стратегий – и ни на одной не останавливаетесь достаточно долго, чтобы изучить ее и понять, работает она или нет. Каждый раз, когда вам встречается новый индикатор, вы приходите в экстаз – вот оно! Наконец-то все заработает!

 

Вы тестируете в терминале роботов и советников, играете со скользящими средними, уровнями Фибоначчи, поддержками и сопротивлениями, пивотами, фракталами, дивергенциями, DMI, ADX и сотнями других вещей в безнадежной надежде на то, что ваша магическая система сегодня принесет плоды. Вы пытаетесь найти «дно» и «вершину» рынка, чтобы войти в него на точке разворота и получить максимальную прибыль, но вместо этого до конца держитесь за убыточные сделки и даже добавляете к ним объемы, потому что уверены – «на этот-то раз я не ошибусь!»

 

Вы заходите на форум и видите там других трейдеров, которые каждый день зарабатывают свои пипсы – и вы хотите знать, почему вы не с ними. Вы задаете миллион вопросов, причем некоторые из них настолько глупы или очевидны, что вам потом даже становится немного стыдно. Вскоре вы начинаете думать, что все те, кто говорит о своих заработках – просто обманщики. Ведь вы тоже учились, вы тоже знаете кое-что о рынке – как же может быть так, что они успешны, а вы – нет?! Однако день за днем вы убеждаетесь в том, что их счета растут, в то время как ваш постоянно уменьшается.

 

В этот момент вы похожи на подростка – более опытные и более успешные трейдеры бесплатно дают вас советы, но вы ведь не глупее их, вы знаете все сами! Вы переторговываете, хотя все говорят вам, что это неправильно – и ваш счет снова уменьшается. Вы следуете за чужими сделками – и они тоже оказываются в убытке. Вы покупаете торговые сигналы – и снова проигрываете.

 

Возможно, вы даже напроситесь в ученики к кому-нибудь из рыночных гуру (за деньги, естественно!) Но как бы этот гуру ни был хорош – он вам не поможет, потому что ничто не может заменить реальную торговлю, а вы все еще уверены, что знаете что делать.

 

Этот период достаточно продолжительный – практика показывает, что у разных трейдеров на него уходит от года до трех лет. И именно на этом этапе большинство пришедших в торговлю разочаровывается и уходит.

60% начинающих трейдеров бросают торговлю через 3 месяца. И это неплохо – подумайте, если бы торговля была простым делом, мы бы все давно были миллионерами! Еще 20% остаются подольше – их хватает примерно на год, после чего в отчаянии они увеличивают риск до такого уровня, который гарантирует уничтожение их счета. Что, естественно, и происходит.

 

Что удивительно – из оставшихся 20% почти все остаются в торговле на 3 года или дольше и уже считают себя в безопасности – но даже через 3 года постоянно зарабатывать получается только у 5-10%.

Это все, кстати, реальные цифры – ничего не придумано. Так что когда доберетесь до трехлетнего рубежа - не думайте, что перед вами открывается безоблачное будущее.

 

Многие из вас не согласятся с этим расписанием – и могу спорить, что большинство несогласных будет иметь опыт торговли менее 3 лет. Зайдите на любой форум, найдите трейдера с пятилетним опытом, и спросите, сколько ему потребовалось времени на то, чтобы начать успешную торговлю на постоянной основе. Конечно, из любого правила бывают исключения – но я пока что таких не встречал.

 

Но и этот этап не вечен. Вы уже потратили на торговлю значительно больше времени и денег, чем изначально предполагали, потеряли 2 или 3 пухленьких счета и 3 или 4 раза были на грани отчаяния, но все-таки вернулись, потому что торговля у вас в крови. И вот в один прекрасный день за какую-то долю секунды вы переходите на следующую ступень…»

 

Сайт. Рынок

 

Какие новые разделы вы хотели бы видеть на сайте, чтобы это помогло работе на рынке. Варианты разделов приведены на главной странице сайта, можете предложить свои разделы, напишите нам.

 

Новая аналитика. Каналы СКТ. Волновой анализ. Всю информацию Вы можете найти на сайте:

www.tfck.ru

 

 

Новости ФА

 

02.02.17 10:46 Неудачное начало года долларом (самое слабое за десять с лишним лет) – всего лишь мелочь по сравнению с его курсом на дальнейшее укрепление. Именно так считают в компании Goldman Sachs Asset Management, в управлении которой находится активов на сумму свыше $1 трлн.

 

В компании делают ставку на доллар и усиление наклона кривой доходности по мере наступления эры рефляции в США и других странах. Филипп Моффит, глава азиатско-тихоокеанского департамента по управлению активами с фиксированной доходностью, полагает, что доллар продолжит расти против евро и иены, поскольку власти Европы и США по-прежнему придерживаются политики количественного смягчения, в то время как Федрезерв намеревается повысить в этом году ставку около трех раз. «Это просто небольшая пауза в новом тренде», - уверен он. «Произошел радикальный сдвиг от ортодоксальной фискальной политики и страхов перед дефляцией в сторону более рефляционной политики, что наиболее отчетливо наблюдается сейчас в США».

 

В среду Федрезерв сохранил ставки на прежнем уровне, поскольку регулятор занял выжидательную позицию, пока новый президент активно подписывает распоряжения и не скупится на заявления. ФРС попытается оценить, какое влияние на экономику США могут оказать действия Трампа. ЦБ отметил улучшение настроений и выразил уверенность в том, что инфляция достигнет отметки 2%, даже с учетом «плавной» коррекции процентных ставок. Доходность трежерис с июля демонстрирует высокие результаты, а рост цен китайских производителей также способствует оживлению рефляционных условий.

 

Моффит признает, что временами доллар будет подвержен «шуму» со стороны торговой и миграционной политики Трампа, однако добавляет, что экономика США выиграет, если президент сдержит свои обещания относительно снижения налогов и ослабления регулирования бизнеса. Индекс доллара против 10 основных соперников, рассчитываемый Bloomberg, снизился в прошлом месяце на 2.6%, что является самым слабым началом года как минимум с 2005 г. В результате этого снижения, спровоцированного риторикой Трампа на тему валют и мигрантов, доллар отыграл почти половину роста, начавшегося после ноябрьских выборов.

 

Вероятнее всего, ФРС начнет повышать ставку в июне, однако ужесточение не исключено уже в марте, если фондовый рынок сохранит бодрый настрой, а укрепление рынка труда поддержит рост зарплат и цен, считает Моффит. Для защиты от ускоряющегося роста цен его фонд делает упор на индексируемые с учетом инфляции ценные бумаги. По оценкам Моффита, в ближайшие 12 месяцев доходность трежерис может вырасти на 50-75 б.п. Сегодня утром доходность 10-летних трежерис составляла на торгах в Сингапуре 2.48%.

 

На развивающихся рынках фонд намеревается получить прибыль благодаря росту доллара против южнокорейской воны, ожидая, что политика Трампа может ударить по открытым экономикам, ориентированным на экспорт в США. Впрочем, эксперт демонстрирует бычий настрой в отношении мексиканского песо, который «подешевел до такой степени, что стал привлекательным, и мы намерены держать его». Моффит добавляет, что рубль также должен укрепиться, поскольку политика Трампа будет благоприятной для России.

 

Инфляционные ожидания на рынке гос. облигаций подкрепляют шансы на повышение ставок ФРС. Спред между доходностью 5-летних облигаций и эквивалентных им TIPS с защитой от инфляции растет уже пятый месяц. «Можно держать очень большую позицию на покупку доллара, или не очень большую, или порой сохранять нейтральный настрой. Но я не могу представить ситуации, в которой мы бы проснулись и решили, что пора продавать», - заключает Моффит

 

Как вам компании с управлением 1 триллион долларов?

Изучайте и собирайте материал от таких компаний и их управляющих. Даже если вы это читатели, стоит перечитывать много раз, чтобы понять, как анализируют рынок, такие крупные управляющие.

Даже если у вас инвестиция в 1000$ или 10000$, а может вы бедняка и у вас всего 100$. Это не важно. Главное начать инвестировать и постоянно увеличивать свои вклады.

 

Именно так – не ждать, когда вырастут ваши инвестиции, а постоянно делать новые вложения.

 

WSJ: Что выгоднее для экономики США: сильный доллар или слабый?

 

9 февраля (Dow Jones). Дональд Трамп по-прежнему держит валютные рынки в напряжении. Все задаются вопросом, чего же на самом деле хочет президент США: укрепления или ослабления доллара? Недавно Трамп проявил некоторое непонимание того, какое влияние оказывает тот или иной курс доллара, говорится в статье, опубликованной во вторник в Huffington Post. Со ссылкой на анонимные источники, которые не получили подтверждения Wall Street Journal, в статье утверждается, что президент недавно позвонил своему советнику и спросил у него, что же все-таки выгоднее для экономики США: сильный доллар или слабый? Ответ на этот вопрос не так прост, как вам кажется.

 

Возможно, наилучший ответ приведен ниже. Укрепление доллара говорит о росте оптимизма относительно состояния экономики США, говорит Атул Леле из Deltec International Group. И наоборот, «ослабление доллара говорит о слабости экономики США, что негативно для всей мировой экономики», добавляет Леле. Кроме того, сильный доллар увеличивает покупательскую способность американских потребителей, которые могут покупать больше европейских вин и чаще путешествовать за рубеж. Вместе с тем, слишком сильное укрепление доллара может повлечь за собой череду негативных последствий и для самих США, и для зарубежных экономик. В США избыточное усиление доллара окажет давление на компании, активно ведущие дела за рубежом, так как их экспортная продукция станет менее конкурентоспособной на мировом рынке. К примеру, сектор обрабатывающей промышленности США уже сильно пострадал от укрепления доллара в последние годы.

 

Если рассмотреть ситуацию с General Electric Co., то половина ее доходов поступает от экспорта, отмечают в FactSet. «Укрепление валюты оказало негативное влияние на большинство мировых компаний, и GE – не исключение», — сказал в прошлом году ее генеральный директор Джефф Иммелт. В 2016 году акции GE подорожали на 4,3% по сравнению с ростом индекса Dow Jones Industrial Average на 25%. В 4-м квартале прошлого года падение экспорта привело к сокращению экономического роста в США на 1,7 процентных пункта. Также на фоне удорожания доллара под давлением оказываются цены на сырьевые товары, деноминированные в американской валюте, поскольку они становятся дороже для держателей других валют. Возможно, главными жертвами укрепляющегося доллара являются развивающиеся рынки, которые обладают значительным объемом внешних долгов, также выраженных в американской валюте. Им приходится выплачивать большие суммы при росте доллара. Совокупный объем долларовых облигаций и кредитов развивающихся стран, который должен быть выплачен в текущем году, составляет более 315 млрд долларов.

 

Более высокие процентные ставки в США и рост доллара могут также побудить инвесторов выйти с развивающихся рынков и инвестировать вместо этого в США, вызывая резкое обесценивание валют развивающихся стран. Данный процесс многие называют «порочным кругом с отрицательной обратной связью». Укрепление доллара может оказать давление на мировой экономический рост и вызвать финансовую нестабильность. В августе 2015 года и январе 2016 года волатильность мировых рынков была вызвана отчасти беспокойством по поводу резкого удорожания доллара с 2014 года. Трамп и представители его администрации неоднократно высказывались по поводу негативного влияния сильного доллара США на американские компании, и утверждали, что хотели бы видеть некоторое ослабление национальной валюты. В интервью Wall Street Journal в январе Трамп заявил, что доллар «слишком силен». Ослабление национальной валюты поможет американским компаниям экспортировать свою продукцию, повышая прибыли, а также увеличить число рабочих мест, что обещал Трамп в своей предвыборной компании. Пока неясно, станет ли новая команда экономистов Трампа преследовать цель удешевления доллара.

 

Конечно, мировая экономика сможет выдержать некоторое дальнейшее повышение доллара. Хотя рост американской валюты до 14-летнего максимума после ноябрьских президентских выборов в США оказал давление на Китай и другие развивающиеся страны, центральные банки многих из них смогли приспособить процентные ставки и использовать другие инструменты для контроля за падением своих валют. Более того, валюты и фондовые индексы ряда развивающихся экономик показали одни из лучших результатов в этом году. Мексиканский песо и китайский юань подорожали примерно на 1%, а бразильский реал – на 4,5% против доллара США. Автор Chelsey Dulaney

 

Что считаете Вы, какой курс доллара выгоден США?

Задайте себе этот вопрос, Вы должны знать ответ, неважно ошибочный он или нет. Начните анализировать. Потом мастерство будет расти.

 

Изучите приведенную статью, постарайтесь понять их аргументы. Осталось понять – цена определяется рынком или кто-то сидит в кабинете и решает, какой курс выгоден?

 

14 февраля (Dow Jones). Британский фунт упал до внутридневных минимумов против доллара США и евро после публикации данных по инфляции в Великобритании в январе.

 

Согласно представленным данным, индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в январе вырос на 1,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это были самые высокие темпы роста за два с половиной года, однако оценка была несколько ниже, чем прогнозировали опрошенные WSJ аналитики, что и вызвало падение фунта. Опрошенные WSJ аналитики полагали, что январская инфляция составит 1,9%.

 

Самые высокие темпы роста инфляции, а фунт падает. На чём? На том, что данные вышли хуже прогноза на 0,1%. Данные рекорды бьют годовые, а они обращают внимание на каких-то прогнозистов.

 

14.02.17 19:34 Курс доллар резко вырос по всему спектру валютного рынка на фоне выступления главы ФРС Джанет Йеллен в банковском комитете Сената, где она сказала, что слишком долго занимать выжидательную позицию в вопросе повышения ставок неразумно. В результате рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам практически на 100 процентов заложил повышение на 0.25% по итогам июньского заседания FOMC (Комитет по операциям на открытом рынке) и полностью учел в ценах второе повышение ставок в декабре 2017 года. При этом экономисты Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, комментируя выступление главы ФРС, утверждают, что повышение ставок по итогам мартовского заседания также не может быть исключено.

 

Бабуля Йеллен перепутала бумажки и слова, а рынок обвалился.

 

21 февраля. (Dow Jones). Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Франции в феврале вырос до максимума с мая 2011 года 56,2 с 54,1 в январе. Экономисты ожидали небольшого снижения этого индикатора.

21 февраля. (Dow Jones). Составной индекс PMI Германии превысил ожидания, поднявшись в январе до 56,1 (34-летнего максимума) против 54,8. Экономисты ожидали, что индекс немного снизится.

 

Статистика ведущих стран ЕС растёт, а евро падает, что случилось?

 

27.02.17 14:43 В течение нескольких последних недель чиновники Федеральной резервной системы, включая председателя Джанет Йеллен и новичка Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Патрика Харкера, пытаются настроить инвесторов на то, что повышение ставок 15 марта остается возможным. Тем не менее участники рынка, прислушиваясь к комментариям представителей Федрезерва, по-прежнему скептически относятся к тому, что ужесточение денежно-кредитной политики в первом месяце весны остается возможным.

 

Проведенный агентством Bloomberg опрос 23 первичных дилеров ФРС показал, что большинство из них прогнозируют в 2017 году лишь два повышения ставок. BNP Paribas, JP Morgan, Mizuho прогнозируют следующее повышение ставок в мае. Эксперты Jefferies все-таки рассчитывают увидеть увеличение ставок в марте. Но остальные 19 первичных дилеров не ждут ужесточения монетарной политики раньше июньского заседания.

 

Рынок облигаций, судя по доходности, согласен с большинством в стане первичных дилеров. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью около 40% оценивают возможность мартовского повышения ставок. В опубликованном на прошлой неделе протоколе февральского заседания FOMC говорилось, что представители ФРС ожидают, что повышение ставок случится «довольно скоро». Но это «довольно скоро» будет сильно зависеть от данных по рынку труда и инфляции.

 

Результат мартовского заседания FOMC будет оглашен в 21:00 мск 15 марта. Отчет по рынку труда в США за февраль будет опубликован в пятницу 10 марта. Данные по инфляции за февраль будут объявлены в тот же день — 15 марта в 15:30 мск. То есть за несколько часов до решения FOMC. Получается, что ключевая информация, от которой Комитет будет отталкиваться принимая свое решение, станет известна буквально накануне. Это должны быть неимоверно впечатляющие отчеты, чтобы ФРС «впопыхах» приняла решение повысит ставки в марте.

 

Именно в это рынок и не верит. Поэтому, к примеру, курс евро/доллар, пока не рискует атаковать уровень 1.0500. Но и подниматься выше 1.0800 тоже нет резона. На текущей неделе нас ожидает диапазонная торговля, которая в качестве драйверов ценовых колебаний вполне может довольствоваться политическими перипетиями в Европе. Но вот следующая неделя будет крайне интересной и волатильной. Рынок не учитывает данные по рынку труда и американскую инфляцию на уровне Wow! (Уау). Однако если сюрприз будет именно таким, рынку придется очень быстро перекраивать свои ожидания и результатом будет безапелляционный, даже не рост, а взлет курса доллара. Данные разочаруют — в этом случае доллар гарантировано окажется выше 1.0800. Если данные будут в нейтральной плоскости, соответствуя установленной трендовой динамике, курс евро/доллар планомерно вернется к фигуре 1.0800 и там будет ждать, что скажет ФРС по итогам мартовского заседания, на котором ставки, естественно, повышены не будут.

 

Никто больше не ждет трех повышений. Как вообще можно было об это говорить, когда вы одно сделали в конце года.

Внимание было на расходах потребителей, а не на безработице, они вышли хуже прогноза 10 марта. Если сегодня инфляция будет хуже прогноза, что делать ФРС?

 

Куда торопится ФРС? Это вопрос, который требует ответа. Что у них в головах? Новая администрация планирует реформы, а ФРС живет, как будто у них другой президент. На ровном месте с середины февраля, ФРС убедил рынок, что повысит ставку в марте.

Что этому способствовало – экономические данные? Ведь об этом говорят представители ФРС постоянно. Экономические данные сильно не изменились. Так, что изменилось в ФРС?

 

Профессиональный  трейдер, инвестор Tr.

 

«Школа Форекс»

 

Фонд СКТ: http://tfck.ru/Фонд/

Обучение СКТ: http://tfck.ru/Тренинг-СКТ/

Обучение Скальпинг: http://tfck.ru/Скальпинг/

 

 

Работаем для тех, кто желает извлечь максимум прибыли от торговли на рынке

Школа Финансиста (инвестор, трейдер, бизнесмен)TFCK.RU


В избранное