Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Инвестирование на финансовых рынках

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Новости фондового рынка" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

  Февраль 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Ника

Статистика

113 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Инвестирование на финансовых рынках


Не стоит класть все яйца, в одну корзину

В прошлом выпуске  Риск инвестирования , было предложено заполнить таблицу.

Вот что  получилось:

Объект/Вид риска

Рыночный

Банкротство

Инфляция

Ликвидность

Политический

Стихийное бедствие

Итог

Ресторан

1

1

1

3

3

3

12

Колбасный цех

1

2

1

3

3

3

13

Банковский депозит

1

3

2

2

3

1

12

Недвижимость

2

1

1

2

3

3

14

Акции

3

3

1

1

2

2

12

Итог

8

10

6

11

14

12

 

 

 

 

 

 

 

Если посмотреть правую колонку 'итог', можно заметить, что риск, для разных видов приблизительно получается одинаков.

У вас могли получиться другие значения, но, наверное,  итоговые результаты  близки. В сущности, на данном этапе нам не нужна точность.

Из этого анализа можно сделать вывод о том,  что все виды инвестирования обладают различными рисками в той или иной плоскости, но если взять в целом, риски будут приблизительно равны.

Можно заметить что активы, вложенные в акции, имеют высокую ликвидность, их можно в короткие сроки вывести, что нельзя сказать о других объектах инвестирования. Это особенно актуально в случае развития политического кризиса. Также для уменьшения "политического" риска иметь акции иностранных компаний, "проще", чем, предположим ,ресторан, за рубежом. Эти и другие качества инструментов финансового рынка и привлекают инвесторов.

Если разместить все активы в определенных пропорциях, можно было бы получить неплохой портфель, который сглаживал бы возможные убытки, распределив его таким образом, что бы  общие риски по отдельным рискам тоже были одинаковы.

Например, риск  'Политический', можно уменьшить, если избежать размещения активов в  одном государстве.

'Стихийное бедствие'- заключив договора страхования, на объекты инвестирования с высоким данным риском. Или же уменьшить их размер в портфеле,  и так далее.

Такое действие называют Диверсификация . Diversification От латинского .Diversus - разный + Facere - делать

Ее используют во многих отраслях, в том числе на финансовых рынках. Если вы, наряду с работающим рестораном, открываете  ресторан быстрого питания, это можно назвать диверсификацией, в пределах одной области. Покупка акций различных компаний, а не одной определенной, это тоже диверсификация. Так же как и вложение части активов в недвижимость, при нахождении остальных активов на банковском депозите.

Главная цель диверсификации не получение максимальной прибыли, а снижение рисков.

Если, вы хотите получить высокую прибыль, обычно это достигается увеличением величины риска. Это две стороны одной медали, и от этого не куда не деться.

Мы можем сопоставить размеры предполагаемой прибыли, исходя из метода оценки, применяемым ранее.

Наилучшим бы  для инвестирования, были бы объекты с риском равным 1, прибылью равной 3. Если высокая прибыль сопровождается высоким риском (3:3), это не самый лучший объект для инвестирования, так же как и  высокий риск с низкой ожидаемой прибылью (3:1).

Поэтому при  размещении инвестиций, нужно обращать внимание не только на доходность, но и на возможный риск, а для снижения риска еще  применять и диверсификацию.

Есть замечательное выражение, что не стоит класть все яйца, в одну корзину.
В избранное