Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 09.11.09г.

Российский рынок акций 09.11.09г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 7 ноября 2009г: - курс рубля к доллару – 29.0156 руб. за один доллар (+10.07 коп.);
- курс рубля к евро – 43.1897 руб. за один евро (+3.19 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.3796 руб.(+7.89коп.).
 
09.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 497,20 млрд. руб. (-51.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 354,70 млрд. руб. (+1.90 млрд. руб.).
Валютные котировки рубля на утренних торгах – 28.8700-28.8800 рублей за доллар.
 
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 06 ноября:
рубль/доллар (декабрь 2009)                        29.07р. (28.77р.) – 29.27р. (29.32р.);
евро/доллар (декабрь 2009)                          1.4830 (1.4738) – 1.4912 (1.4978).
 
Фондовый рынок
 
                       
06.11.2009                  
Dow Jones industrial average    10023.42         0.17%
Nasdaq                                                2112.44           0.34%
S&P 500                                              1069.3             0.25%
10-Yr Bond                                         3.50%             -0.03
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX      64466.13         -0.54%
NYSE Arca Oil                       
DAX INDEX                                       5488.25           0.13%
РТС                                                     1336.88           -0.92%
Россия-30                                           5.047%            -4.15
                       
09.11.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         9837.14           0.49%
Shanghai Composite (Китай)   3157.55           -0.21%
                         
EUR/USD                                            1.4947/1.4948
Фьючерс S&P 500 12/2009               1070.00           0.36%
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 12/2009 ($)           78.39               0.96
Фьючерс на золото 11/2009 ($)        1100.3             5.20
 
Индикативные котировки металлов 09 ноября
                        пок.     прод.   время
золото             1104.65           1104.95           7:34:08
палладий        330      335      6:54:33
платина          1355    1365    7:25:33
серебро           17.71   17.74   7:34:06
алюминий      1926    1929    6:54:33
медь                6574    6584    7:33:45
никель            17590 17690 7:31:08
 
                                                            изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average    14.21
Nasdaq                                                33.95
S&P 500                                              18.38
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX      71.68
NYSE Arca Oil                       
DAX INDEX                                       14.10
РТС                                                     111.57
NIKKEI 225 INDEX                         11.03
Shanghai Composite (Китай)   73.42
 
НОВОСТИ
10:00 Германия. Торговый баланс в сентябре. В августе +8,1 млрд. евро. 
14:00 Германия. Объем производства в сентябре. В августе +1,7 % (-16,8 % г/г).
 
Сведения о состоянии занятости в США должны были отрезвить рынки.
Ожидалось повышение безработицы в октябре до 9,9 %. Уже эта цифра была обновлением рекорда августа 9,8 % (максимум за 26 лет). Безработица в США в октябре, до окончания 2009 г., стала двузначной – 10,2 %.
Потеря рабочих мест в октябре по прогнозу должна была составить 175 тыс. По сообщению министерства труда падение составило 190 тыс. Это минимальное падение рабочих мест с августа 2008 г., но безработица продолжает расти. Последний раз число рабочих мест выросло в декабре 2007 г. 
С начала рецессии экономика США потеряла 7,3 млн. рабочих мест. В октябре 35,6 % безработных более шести месяцев без работы.
Чтобы утешить инвесторов сообщается, что в результате пересмотра цифр двух предыдущих месяцев (август и сентябрь) показатель сокращения рабочих мест улучшился на 91 тыс.
В октябре число рабочих мест выросло в здравоохранении, в секторе образования.
 
Понятно, что от встречи G20, которая прошла в выходные, можно было не ожидать разговоров о прекращении программ по стимулированию экономик. 
Небольшие улучшения в макроэкономической статистике породили большое сомнение в том, что лидеры смогут добиться консенсуса по заявленным на предыдущей встрече 20-ки вопросам. С такими данными появляется надежда на то, что, наконец, смогут появиться какие-то конкретные документы в течение ближайших кварталов.
В качестве иллюстрации.
Количество торговых споров между членами ВТО (153 члена) в ноябре достигло 400. В среднем в год таких споров регистрируется 27. Только половина таких споров была урегулирована без доведения до рассмотрения специальной комиссии. Сейчас 17 споров ожидают решения ВТО и 12 являются предметом активных консультаций между сторонами. Лидер по числу торговых споров, естественно, США: 107 раз в качестве ответчика и 93 раза в качестве жалобщика.
Представляется, что именно сейчас, динамика роста кисла споров будет увеличиваться. 
Китай объявил о планах создания одного или двух производителей, сравнимых по размеру с Arcelor Mittal. Китайские власти будет способствовать сделкам слияние и поглощения более 800 китайский сталелитейных предприятий. Самое интересное, что Китай заботит именно то, что наметился процесс снижения цен на сталелитейную продукцию.
 
Итоговое коммюнике G20 содержит лишь общие положения, и ничего нет конкретного о стратегии выхода из кризиса. Ничего не сказано о валютах. МВФ не будет давать рекомендации по политике отдельным странам, а лишь «группам стран, столкнувшихся со сходными обстоятельствами». Странам участницам предложено представить информацию о своей денежно-кредитной, налоговой политике в МВФ к концу января 2010 г. МВФ произведет анализ глобальной экономики в апреле. Будет выработана «корзина вариантов политики» в июне. В ноябре 2010 г. лидеры стран рассмотрят рекомендации.
 
 
После новостей по безработице курс доллара укреплялся. Котировки нефтяных контрактов потеряли почти 3 %. Котировки фьючерсных контрактов на фондовые индексы перешли из плюсовой в отрицательную зону. Потеряв от дневных максимальных значений более процента.
Между тем, ликвидности на рынках столько, что пока можно заткнуть любую брешь.
Сколько раз экономисты твердили, что движение по изменению безработицы запаздывает по отношению к изменению экономики. Все исправиться со временем.
Не надо задумываться, как соотносятся рост производительности труда с количеством работающих, сокращением издержек на создание рабочего места, с расходами на инвестиции в запасы и персонал.   Лучше помнить, что экономика США насквозь инновационная.
На Bloomberg появилось мнение Нобелевского лауреата по экономике 2006 г. Edmund Phelps. «Есть признаки того, что экономика потеряла свою динамику, свое стремление к инновациям, или ее способность к инновациям».
Однако, ликвидность (грубо говоря – бабло) побеждает все. Курс доллара вновь падал, фондовые индексы вышли в плюс, подрастали котировки нефтяных контрактов.
Совсем не зря Канцлер казначейства Великобритании А.Дарлинг заявил в пятницу днем, что группе G-20 необходимо разработать пути решения проблем постоянного создания пузырей на рынке активов.
Стоимость акций по всему миру выросла вдвое с минимума этого года, зафиксированного 9 марта. Цена нефти превысила $80 за баррель, а золото на этой неделе подорожало до нового исторического максимума - $1097 за тройскую унцию.
 
Через полтора часа после информации с рынка труда появились данные по объему оптовых запасов США в сентябре. Объем запасов, между прочим, сократился на 0,9 %, а прогнозировали сокращение всего лишь на 0,1 %. Т.е. действительно ВВП третьего квартала рос все же медленнее, чем сообщили 4 ноября.
Кстати, в предстоящую пятницу выйдут данные по торговому балансу США именно в сентябре. Прогнозирует увеличение размера торгового дефицита.    
 
 
Американский рынок акций в пятницу несмотря ни на что вырос. За неделю индексы выросли на 3 %. .
 
Котировки General Electric Co выросли на 6,2 % до $15,33 после обновления двух аналитиков о том, что сектор преодолел трудности.
Говориться лишь о положительном. Все видят свидетельства безусловного улучшения экономического положения.
 
 
Впервые в истории торгов золотом цена драгметалла на торгах в Нью-Йорке превысила отметку $1100 за унцию. Золото дорожает на ожиданиях дальнейшего ослабления курса доллара. С начала года The Dollar Index (отношение курса доллара к курсам валют 6 основных торговых партнеров США) снизился на 7,1 %.
 
РОССИЯ
Госдума в пятницу одобрила в первом чтении законопроект, который позволяет кредитозаемщикам (физическим лицам) досрочно без согласия банка и без штрафных санкций погашать займы. Представляется, что такое право должно существовать параллельно с законодательно утвержденным запретом на досрочное изъятие средств владельцам срочных депозитов, без существования системы законодательных норм банкротства физического лица.  
 
Международные резервы РФ выросли за 10 месяцев текущего года на 1,72 %. На 1 ноября объем резервов составлял $434,428 млрд. по сравнению с $427,08 млрд. в начале года. В октябре резервы выросли на 5,1 %. При этом резервные активы в иностранной валюте на 1 ноября составили $378,229 млрд., снизившись по сравнению с показателем на начало года на 6,9 % (или на $27,976 млрд.). По сравнению же с 1 октября показатель увеличился на 2,7 % (на $10,007 млрд.).
Специальные права заимствования (SDR) с начала года увеличились в 9 раз и составили $9,022 млн.
Резервная позиция в МВФ на 1 ноября по сравнению с показателем на 1 октября 2009 г. незначительно выросла (на $7 млн.) и составила $1,954 млрд. Данный показатель по сравнению с 1 января увеличился на 85,91 %.
Объем монетарного золота на 1 ноября достиг $20,407 млрд., увеличившись с начала года на 40,4 % (или на $5,874 млрд.). По сравнению с 1 октября показатель вырос на 8,3 % (на $1,561 млрд.).
Другие резервные активы на 1 ноября составили $24,816 млрд., увеличившись в 4,7 раза по сравнению с январем 2009 г. По сравнению с 1 октября показатель вырос на 60,7 % (на $9,374 млрд.).
 
Резервы КНР только за третий квартал 2009 г. выросли на $141 млрд. и составляли по состоянию на конец сентября $2,27 трлн. Второе место по объему резервов удерживает Япония.
 
РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.
Российский рынок в прошедшую пятницу закрыл вторую неделю подряд снижением. Падение по индексу РТС от максимальных значений 26 октября составляет 8,9 %. Наступающая неделя может оказаться позитивной для рынка.
Определяющим для рынка российских акций является внешний фон.
Значимая для рынков статистика по экономике США появиться только в пятницу – торговый баланс за сентябрь.
Т.е. до пятницы рынки вполне могут расти. Котировки нефтяных контрактов не падают, поддерживаемые как иллюзией углубления восстановления экономик, так и начавшимся сезоном ураганов.  
Слабость курса доллара также играет на рост фондового рынка.
В среду в США праздник – День Ветеранов.
 
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 09 ноября.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре:
Уровень поддержки на сегодня – 132 600 (130 950);
Уровень сопротивления – 135 550 (137 950).
 
Индекс РТС
-           поддержка 1328; 1314;
-           сопротивление 1378; 1407.
 
ГАЗПРОМ
-           поддержка 171.80р.; 169.20р.;
-           сопротивление 176.50р.; 182.40р.
 
ГМКНН:
-           поддержка 3758р.; 3620р.;
-           сопротивление 3980р.; 4040р.
 
ЛУКОЙЛ:
-           поддержка 1624р.;
-           сопротивление 1763р.
 
Ростелеком:
-           поддержка 180.0р.; 174.00р.;
-           сопротивление 204.0р.; 213р.
 
Роснефть:
-           поддержка 217.6р.; 205.50р.;
-           сопротивление 232.5р.; 239.0р.
 
Сбербанк об.
-           поддержка 64.0р.; 62.10р.;
-           сопротивление 66.00р.; 68.50р.
 
Сбербанк пр.:
-           поддержка 45.90р.; 44.20р.;
-           сопротивление 47.80р.; 49.00р.
 
Сургутнефтегаз:
-           поддержка 24.50р.; 24.20р.;
-           сопротивление 25.97р.; 26.20р.
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 
 
 
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)


В избранное