Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 18.11.09г.

Российский рынок акций 18.11.09г. 

Валютный курс с рубля ЦБ с 18 ноября 2009г: - курс рубля к доллару – 28.6768 руб. за один доллар (-0.63 коп.);

- курс рубля к евро – 42.8948 руб. за один евро (+5.93 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.0749 руб.(+2.32коп.).

18.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 545,30 млрд. руб. (+49.50 млрд. руб.); на депозитных счетах 341,60 млрд. руб. (-35.70 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля на закрытие торгов – 28.7200-28.7500 рублей за доллар.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 18 ноября:

рубль/доллар (декабрь 2009)                       28.70р. – 28.91р. (29.05р.);

евро/доллар (декабрь 2009)                         1.4830 (1.4810) – 1.4915 (1.4980)

Фондовый рынок

17.11.2009                  

18.11.2009                  

Индикативные котировки металлов 17 ноября

НОВОСТИ

12:00 Еврозона. Баланс текущего счета в сентябре. В августе  -1,3 млрд. евро. 

13:00 Еврозона. Объем производства в строительном секторе в сентябре. В августе  -0,4 % (-11,3 % г/г).

16:30 США. Объем начального строительства в октябре. Прогноз 599 тыс. В сентябре  590 тыс.

16:30 США. Количество лицензий на строительство в октябре. Прогноз 580 тыс. В сентябре 573 тыс.

16:30 США. Индекс потребительских цен в октябре. Прогноз +0,2 %; CPI core +0,1 %. В сентябре +0,2 % и +0,2 %.

Торговый баланс стран Еврозоны в сентябре вырос до +3,7 млрд. евро. В августе зафиксирован дефицит 2,3 млрд. Объем экспорта в сентябре 111,8 млрд. евро (-18 % г/г), в августе 91,7 млрд. Объем импорта – 108,1 млрд. (-24 % г/г), в августе 94,0 млрд. За 9 месяцев профицит составил 10,7 млрд. (за аналогичный период прошлого года – дефицит 45 млрд. евро).

Несмотря на неожиданную новость, курс евро после ее появления стал снижаться. Неожиданность в том, что прогнозировалось появление дефицита, т.к. курс евро сильно укрепился за последние месяцы.

Начавшееся движение может продолжиться вплоть до 1,4800. Однако, для этого необходимы новостные поводы.

Например, если объем производства США за октябрь окажутся хуже прогнозов. Аналитики, ждут роста показателя на 0,3 %.

Индекс цен производителей в США в октябре вырос на 0,3 %. Рост ниже прогноза. Кроме того, увеличение показателя произошло за счет повышения цен на энергоносители и продовольствие, т.е. за счет компонентов, изменения которых имеют сильную сезонную зависимость. Базовый показатель цен упал на 0,6 %.

Косвенно подтверждается отсутствие инфляционного давления. Поэтому, даже гипотетически не возникнет соблазна говорить о необходимости повышения ставок в США.

Высокий уровень безработицы и экономическая вялость позволяет сдерживать рост цен.

Объем производства в октябре в США вырос на +0,1 %. Процент загрузки производственных мощностей также увеличился – до 70,7 % (в сентябре 70,5 %). Объем производства в строительстве опустился в октябре еще на 1,2 % (-17 % г/г).

Баланс потока капитала показывает, что платежный баланс США в сентябре был положительный, т.к. чистый приток средств из-за границы превысил размер торгового дефицита. Китай увеличил объем своего портфеля Казначейских бумаг на $1,8 млрд. до $798,5 млрд. Покупки официальных инвесторов составили $10,9 млрд.

Индекс активности в секторе жилой недвижимости (индекс NAHB) в ноябре остался без изменения - 17. Однако значение октября пересмотрено в сторону снижения (с 18 на 17). Аналитики отмечают некоторое увеличение положительных ожиданий. Это можно подкрепить информацией о сокращении объема просроченной задолженности.

За третий квартал число просрочек выплат по ипотечным кредитам в США (на 6 и более месяцев) выросло на 6,25 %. Это на 58 % больше чем в прошлом году (3,96 %). Во втором квартале 2009 г. нарушения платежей составляли 7,6 %. Цифра постепенно сокращается в результате усилий правительства. Аналитики полагают, что просрочки будут накапливаться до середины 2010 г. Средняя задолженность на одного заемщика составила $193 121 в третьем квартале (+0,43 % к прошлому году).

В целом вчерашняя статистика имела скорее негативный оттенок – признаки дефляции, при откровенно слабом объеме роста производства (на уровне статистической ошибки), сохранении слабости в секторе недвижимости.

Несмотря на это, к концу торгов рынку акций США удалось закрыться, обновив 13-месячные максимальные значения.

Удалось даже преодолеть появившиеся сомнения в том, что розничные торговцы получат значительный прирост доходов в предпраздничный период. Ранее, надежды на это выглядели уверенностью. Потребительские расходы составляют примерно две трети экономической активности США, более 70 % ВВП и являются одним из ключевых факторов изменения корпоративных прибылей.

Кстати, объем торгов был ниже уровня обычного среднесуточного. 

Вновь сыграла свою роль высокая ликвидность.

Кроме того, на валютном и товарном рынке обозначилось желание зафиксировать прибыль от падения.

Индексы, пожалуй, уже приблизился к порогу спекулятивного роста в анемичной экономической среде: с марта DJ вырос более чем на 58 %, S&P500 – более чем на 63 %, NASDAQ – более чем на 69 %.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс-Кан заявил, что мир больше не может полагаться на однополярную валютную систему, которая сформировалась после отказа от золотого стандарта. Чиновник считает, что необходимо будет отказаться от существования одной резервной валюты и перейти на валютную корзину. За основу корзины, по словам Стросс-Кан должны быть взяты SDR (специальные права заимствования) – платежное средство, созданное МВФ в 1969 г.

Бывший глава фонда Мишель Камдессю предложи использовать при формировании валютной корзины китайский юань, индийскую рупию и бразильский реал.

В сентябре экономисты ООН  также выступили с заявлением о целесообразности отказа от доллара. В своем докладе они призвали все страны расширять сотрудничество в валютно-финансовой сфере, в том числе объединять резервы, создавать региональные расчетные механизмы, функционирующие без использования доллара, и региональные системы обменных курсов.

Т.е. предложение РФ и Китая о лишении статуса доллара получает все большую поддержку.

РОССИЯ

Объем промышленного производства в РФ в октябре вырос на 0,8 %. За десять месяцев падение составляет 13,3 %. В октябре промпроизводство сократилось на 11,2 % к октябрю 2008 г.

Объем в январе - октябре производства электроэнергии в России составил 800 млрд. кВтч, что на 6,4 %. ниже уровня аналогичного периода 2008 г. Выработка атомными электростанциями снизилась за 10 месяцев на 2,1 % до 132 млрд. кВтч.; тепловыми - снизилась на 10,9 %. до 518 млрд. кВтч.; гидроэлектростанции увеличили производство на 8,4 % до 149 млрд. кВтч. Выработка теплоэнергии за январь-октябрь уменьшилась на 3,5 % и составила 1004 млн. Гкал. 

Объем долгов по зарплате в октябре выросли на 6,4 % до 5,406 млрд. рублей. Количество работников, которым задерживают зарплату, на 1 ноября составило около 0,3 млн. человек (1 % работников), более половины из них – это работники обрабатывающих производств.

Объемы импорта в РФ новых легковых автомобилей за десять месяцев упал на 70,5 % до 415 тыс. штук. За аналогичный период прошлого года  ввезено 1,4 млн. штук. Минэкономразвития РФ сообщило, что за отчетный период в Россию было импортировано 11,5 тыс. подержанных автомобилей (до 5 лет) и 1 тыс. автомобилей старше 5-ти лет. Падение по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. составило соответственно 27 и 5,4 раза.

За тот же период объем производства автомобилей в России снизилось в 2,6 раза (на 61,8 % г/г) - 483 тыс. автомобилей. В октябре было выпущено автомобилей меньше на 57,7 % чем в октябре 2008 г. За месяц в октябре производство легковых машин увеличилось на 5,1 %. Производство грузовиков за 10 месяцев упало на 70,2 % - 70,5 тыс. шт.; было произведено 26 тыс. автобусов, что в 2,2 раза меньше аналогичного периода 2008 г. 

Согласно исследованию Компания Кредитмарт среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в рублях в ноябре составила 31,28 %. По сравнению с октябрем текущего года наблюдается снижение среднерыночной ставки в рублях на 3,57 процентных пункта (среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в октябре 2009 г. составляла 34,85 %).

Среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в долларах США в ноябре составила 19,68 %. По сравнению с октябрем среднерыночная ставка в долларах США снизилась на 0,37 процентных пункта (среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в октябре составляла 20,05 %).

Большинство банков предлагает потребительские кредиты на срок до 3 и 5 лет. Максимальный срок потребительского кредитования равен 5 годам.

Российские коллекторное агентство «Секвойя кредит консолидейшн» полагает, что  российские банки по итогам года могут продать проблемную задолженность на сумму $2-2,5 млрд. Совокупный объем долгов, проданных кредитными организациями в прошлом году составил $1,3 млрд.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

Акционеры Полюс Золота С.Керимов и «Онэксим» планируют продать на рынке 10 % акций. Продажа может произойти в ближайшие недели.

За три квартала 2009 г. чистая прибыль ОАО МГТС (РСБУ) - 5,478 млрд. рублей, что на 16,9% больше, чем за тот же период 2008 г. Выручка за этот период выросла на 2,8 % - до 21,260 млрд. рублей. Себестоимость увеличилась на 2,6 % - до 11,873 млрд. рублей.

Валовая прибыль МГТС составила 9,387 млрд. рублей (+3,1 % г/г). Прибыль от продаж выросла на 5,6 % - до 6,784 млрд. рублей. Доналоговая прибыль составила 6,908 млрд. рублей (+11,1 % г/г).

КАМАЗ планирует выйти на производство 25-28 тыс. автомобилей по итогам 2009 г. В сентябре производилось порядка 2,5 тыс. грузовиков в месяц.

ОАО Газпром ожидает роста объема выручки от экспорта газа в 2010 г. до $51 млрд. В заканчивающемся году выручка от экспорта ожидается около $42,5 млрд.

В 2008 г. Газпром реализовал в странах Европы 184,4 млрд. куб. м газа.

В третьем квартале года консолидированные продажи группы ОАО «Аптечная сеть 36,6» составили 4 572,4 млн. рублей, что на 26,31 % меньше результата прошлого года.  Объем розничных продаж за период составил 3 499,4 млн. (-29,82 % г/г). 

За три квартала текущего года чистая прибыль «ГАЗа» составила 2,868 млрд. рублей. За аналогичный период прошлого года зафиксирован чистый убыток в размере  161,4 млн. рублей. Объем выручки - 8,540 млрд. рублей, что в 2,3 раза меньше, чем год назад. Себестоимость продукции снизилась почти в 2 раза - до 8,892 млрд. руб.

Доналоговая прибыль составила за ¾ года - 2,629 млрд. рублей. Года назад автозавод показал доналоговый убыток в размере 103,722 млн. рублей. 

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 18 ноября.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре:

Уровень поддержки на сегодня – 147 000 (145 900);

Уровень сопротивления – 148 350 (150 700).

Возобновление движения в сторону снижения курса доллара сопровождается ростом котировок нефти к $80 за баррель. Котировки контрактов на золото преодолели $1114 за тройскую унцию.

Индекс РТС

-          поддержка 1461; 1417;

-          сопротивление 1485; 1503.

ГАЗПРОМ

-          поддержка  182.30р.; 176.50р.;

-          сопротивление  187.40р.

ГМКНН:

-          поддержка 4170р.; 4040р.;

-          сопротивление  4300р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка  1764.; 1695р.;

-          сопротивление  1850р.

Ростелеком:

-          поддержка 180.0р.; 174.00р.;

-          сопротивление  204.0р.; 213р.

Роснефть:

-          поддержка 244.40р.; 239.36р.;

-          сопротивление 256.4р.; 271.0р.

Сбербанк об.

-          поддержка 72.40р.; 68.40р.;

-          сопротивление  74.20р.; 76р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  53.40р.; 52.80р.;

-          сопротивление 55.90р.; 56.30р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 26.85р.; 26.15р.;

-          сопротивление 27.45р.; 28.24р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)