Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 27.11.09г.

Российский рынок акций 27.11.09г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 27 ноября 2009г: - курс рубля к доллару – 28.8751 руб. за один доллар (-8.42 коп.);

- курс рубля к евро – 43.5523 руб. за один евро (-36.02 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.4798 руб.(-20.84коп.).

27.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 693.4 млрд. руб. (+104.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 231,10 млрд. руб. (-52.70 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля на закрытие торгов – 29.8000-29.8200 рублей за доллар.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 27 ноября:

рубль/доллар (декабрь 2009)                       29.32р. (29.06р.) – 29.64р. (29.94р.);

евро/доллар (декабрь 2009)                         1.4928 (1.4830) – 1.4998 (1.5048).

Фондовый рынок 

26.11.2009                  

27.11.2009                  

Индикативные котировки металлов 27 ноября

НОВОСТИ

10:45 Франция. Индекс потребительского доверия в ноябре. В октябре  -35.

13:00 Еврозона. Индекс потребительского доверия в ноябре. В октябре  -18,0.

13:00 Еврозона. Индекс экономического доверия в ноябре. В октябре 86,2.

13:00 Еврозона. Индекс делового климата в ноябре. В октябре  -1,78.

Объем кредитования частного сектора в Еврозоне в октябре снизился на 0,8 % к октябрю прошлого года. Темп роста объема денежного агрегата M3 резко замедлился. В октябре рост М3 составил 0,3 %. Это минимальный рост денежной массы с 1981 г.   

Динамика денежного агрегата подтверждает прогноз ЕЦБ о том, что рост экономики Еврозоны будет незначительным.

Падение фондовых рынков началось с Азии. Поводом для снижения котировок стали новости из ОАЭ, где одна из крупнейших инвестиционных компаний Дубая - Dubai World - обратилась к кредиторам с просьбой об отсрочке на полгода выплаты долга $59 млрд.

Компания принадлежит правительству Дубая. Государственный долг Дубая составляет около $80 млрд., из которых $22 млрд. приходятся именно на долги холдинга Dubai World.

Новость спровоцировала распродажи на азиатских фондовых рынках.

Затем обеспокоенность перенеслась на европейские банки, котировки которых пострадали. Крупные европейские банки вели книгу заявок синдицированного кредита Dubai World в июне 2008 г.

Глава фонда  - Templeton Asset Management Марк Мобиус опасается, что проблемы холдинга скажутся именно на развивающихся рынках. Однако, акции упали по всему миру, котировки Treasuries выросли, увеличился размер дефолтных свопов. Курс доллара упал ниже 85 иен  - 14-летний минимум.

Падение фондовых рынков по всему миру говорит о том, что государственные программы без соединения усилий стран в борьбе с кризисом могут оказаться неэффективными.

Волна недоверия прокатывается по всем рынкам. Котировки нефти опускаются к $75 за баррель, котировки золота потеряли за пару дней почти $18 долларов.

Американский рынок вчера был закрыт из-за праздника.

РОССИЯ

Объем международных резервов РФ на 20 ноября составил $443,8 млрд. За неделю резервы увеличились на $2,1 млрд. С начала года рост резервов составляет $16,72 млрд.

Объем денежной массы - денежный агрегат М2 на 1 ноября составил 13 874,7 млрд. рублей (+225,1 млрд. с 1 октября +1,6 % за месяц и +2,8 % с начала года).

Объем наличных денег на 1 ноября - 3 566,7 млрд. рублей (+2,3 % за месяц, с начала года данный показатель снизился на 6 %). Безналичные средства выросли на 1,42 % по сравнению с 1 октября - 10 308 млрд. рублей, с начала года их рост составил 6,2 %.

Первый зампред ЦБ РФ А.Улюкаев сообщал, что рост денежной массы в РФ в 2009 г. составит 10 %, а в 2010г. - 15-20 %.

Член совета директоров «ВТБ-Капитал», бывший председатель Центробанка РФ С.Дубинин считает, что необходимо повышать требования к минимальному капиталу банков. Сейчас 85 % банковских активов сосредоточено  в 75 банках. 

По мнению Дубинина, если банков станет меньше, это ничего особенного не прибавит. Ранее министр финансов А.Кудрин заявил, что в 2010 г. его ведомство может подготовить законопроект, повышающий требование к минимальному капиталу банков до 1 млрд. рублей. 

В развитых экономиках именно малые банки кредитуют частную экономику малый и средний бизнес, который создает не менее 65 5 рабочих мест. Поэтому, вероятно, к ужесточении требований к банковскому сектору необходимо подходить осторожно. Крупному банковскому бизнесу мелкий частный сектор не интересен. Крупный бизнес подавляет конкуренцию.

В Энергетической стратегии России говориться, что производство электроэнергии в РФ к 2015 г. достигнет 1059-1245 млрд. кВт/ч ежегодно, что на 2-20 % превышает показатели 2008 г. (1037 млрд. кВт/ч.).

Производство электроэнергии атомными электростанциями должно увеличиться к 2015 г. на 19-35 % по сравнению с 2008 г. - до 194-220 млрд. кВт/ч, генерирующими объектами на базе возобновляемых источников энергии, включая гидроэлектростанции - на 8-19 % - до 181-199 млрд. кВт/ч, теплоэлектроцентралями - на 0-5 % - до 385-403 млрд. кВт/ч. Выработка электроэнергии конденсационными электростанциями планируется к 2015 г. в размере 299-423 млрд. кВт/ч, то есть может быть на 7 % ниже уровня 2008 г. или на 5 % выше.

Объем импорта легковых автомобилей в РФ за январь-октябрь снизился на 75,2 % - до 433,6 тыс. штук по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В начале 2009 г., правительство на девять месяцев повысило пошлины на импорт иномарок: на подержанные легковые (возрастом от пяти лет) в среднем почти вдвое, на грузовые - втрое. При этом был принят ряд мер по стимулированию спроса на автомобили российской сборки, в частности, речь идет о госгарантиях, субсидировании, компенсации части расходов по кредитным ставкам, снижении тарифов на перевозку машин на Дальний Восток.

Объем экспорта легковых автомобилей за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года также сократился на 71,4 % - до 33,8 тыс. штук.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

Сегодня станет понятно, на сколько адекватно оценили представители российского фондового рынка произошедшее в Азии. Большинство комментаторов, представляют вчерашнее падение как спекулятивное движение. Как-то забывая, что массивные продажи начались еще до сообщений из Дубая.

Отчасти игроков могли насторожить слова А.Кудрина о том, что рынок акций перегрет. Однако, заявления министра финансов никогда не являлись значимыми для рынка «в долгую».

Все измениться если рынок акций США найдет аргументы для роста. В отличие от российских комментаторов, американские уже высказывали сомнения в том, что сезон предпраздничных распродаж будет особенно удачным. Первые данные о праздничных потребительских расходах могут появиться уже сегодня.

Российские аналитики не верят то, что российский рынок может существенно просесть.

Однако.

Индекс РТС вырос с начала года (не с марта 2009 г.) на 113 % (с учетом произошедшего снижения) притом, что ВВП упадет как минимум на 8,7 %.

Индекс Китая вырос на 72 %, ВВП вырастет как минимум на 8,5 %.

Фондовый индекс Бразилии вырос на 77 %, ВВП вырастет в 2009 г. на 0,5/1,0 %.

 Произошедшее в Азии и, главное, скорость распространений этого по всему миру, говорит о том, что рождественского ралли может не случиться.

За 9 месяцев года Группа ЛУКОЙЛ добыла 73,28 млн. тонн нефти, что на 3 % превышает аналогичный показатель прошлого года. В России добыча группы ЛУКОЙЛ составила 69,02 млн. тонн (+2,6 %).

В рамках международных проектов добыча нефти группой ЛУКОЙЛ выросла на 9,1 % - до 4,26 млн. тонн.

Суточная добыча нефти выросла за 9 месяцев на 3,3 % - до 1 978 тыс. барр./сут.

В январе-сентябре добыча товарного газа группой ЛУКОЙЛ составила 10,94 млрд. куб. м, что на 14,4 % меньше, чем год. В России добыча снизилась за указанный период на 23,3 % - до 7,54 млрд. куб. м. В рамках международных проектов добыча выросла на 15,1 % и составила 3,40 млрд. куб. м.

Суточная добыча товарного газа составила за 9 месяцев 236 млн. куб. м., снизившись на 13,9 %.

Всего добыча товарных углеродов группой ЛУКОЙЛ составила за 9 месяцев составила 2214 тыс. барр. н.э./сут, что на 1,1 % превышает уровень 9 месяцев 2008 г.

Объем переработки нефти на собственных НПЗ (включая долю в переработке нефти и нефтепродуктов на комплексах ISAB и TRN) увеличился за 9 месяцев 2009 г. на 10,9 % и составил 46,55 млн. т. Рост объемов переработки на российских НПЗ Группы составил 0,9 %, на зарубежных НПЗ – 49,1 %.

За 9 месяцев ОАО Татнефть добыла 19,329 млн. тонн нефти. За счет применения методов повышения нефтеотдачи пластов - 8,7 млн. т. нефти. В 2009 г. Татнефть планирует сохранить достигнутые объемы добычи нефти на уровне прошлого года. За 2008 г. добыча компании составила 25,766 млн. т. нефти, что на 0,1 % выше показателя 2007 г.

За отчетный период Татнефтью добыто 572 млн. кубометров попутного газа, выработано и сдано 214 тыс. тонн широких фракций легких углеводородов. За отчетный период введено в эксплуатацию 248 добывающих скважин. По результатам финансово-хозяйственной деятельности в январе-сентябре получено 58,6 млрд. рублей прибыли до налогообложения. Освоено 10,6 млрд. рублей капитальных вложений.

Акционеры АвтоВАЗа подпишут в Париже соглашения об условиях реструктуризации российского автогиганта. Подписи под соглашением о судьбе Авто ВАЗа поставят акционеры завода – «Рено», госкорпорация «Ростехнологии» и компания «Тройка-Диалог». Это произойдёт после переговоров Владимира Путина с французским коллегой Франсуа Фийоном.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 27 ноября.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре:

Уровень поддержки на сегодня – 132 500 (130 600);

Уровень сопротивления – 136 700 (138 800).

Индекс РТС

-          поддержка 1346; 1328;

-          сопротивление 1377; 1417.

ГАЗПРОМ

-          поддержка  159.00р.; 151.30р.;

-          сопротивление  167.58р.; 169.20р.

ГМКНН:

-          поддержка 3780р.;

-          сопротивление  3985р.; 4040р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка  1624р.; 1550р.;

-          сопротивление  1694р.; 1764р.

Ростелеком:

-          поддержка 181.0р.; 174.00р.;

-          сопротивление  189.0р.; 193р.

Роснефть:

-          поддержка 233.2р.; 232.00р.;

-          сопротивление 238.60р.; 244.20р.

Сбербанк об.

-          поддержка 63.00р.;

-          сопротивление  67.70р.; 68.40р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  49.90р.; 48.90р.;

-          сопротивление 51.70р.; 52.80р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 25.20р.; 24.50р.;

-          сопротивление 26.10р.; 26.40р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)