Все выпуски  

Инвестирование на финансовых рынках


Информационный Канал Subscribe.Ru

Статьи          Торговые Сигналы            Доверительное управление               Метасток / формулы            Омега / формулы           Опционы  глоссарий              Литература

Инвестиционный пай.


Инвестиционный пай является именной ценной бумагой. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом, что зависит от суммы, вложенной пайщиком в паевой фонд.

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой – учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.


Во что вкладываются деньги пайщиков?


В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда.
В состав активов смешанного фонда входят акции и облигации.

Фонд денежного рынка ориентирован на вложение средств в иностранную валюту, облигации РФ, муниципальные облигации и облигации субъектов федерации, иностранные облигации.

В фондах венчурных (особо рисковых) инвестиций, кроме всего прочего, могут содержаться акции ЗАО, доли в уставных капиталах ООО (представляющие более 50% голосов), простые векселя.

В фондах фондов наряду с акциями и облигациями содержатся паи паевых инвестиционных фондов, а в фондах недвижимости – недвижимое имущество, права на недвижимое имущество и пр.

Индексные фонды содержат только денежные средства и ценные бумаги, котировки которых входят в расчет какого-либо фондового индекса.

Сделки с опционами, фьючерсными и форвардными контрактами могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов фонда.

В зависимости от того, к какому типу (открытый, интервальный, закрытый) и к какому виду (акций, облигаций, смешанных инвестиций и пр.) относится фонд, соответственно изменяется состав и структура активов.
Для каждого типа и вида фонда определено, в какие активы могут быть вложены средства пайщиков и в каких долях, а в какие активы запрещено инвестировать.
Эти положения закреплены в постановлении ФКЦБ о составе и структуре активов фондов.

Перечень объектов инвестирования и требования к структуре активов конкретного паевого инвестиционного фонда содержатся в инвестиционной декларации фонда (это вторая глава Правил доверительного управления фондом). А фактический состав и структура активов фонда раскрываются ежеквартально в отчете об инвестиционных вложениях фонда.

Управляющая компания не вправе приобретать за счет имущества паевого инвестиционного фонда объекты, не предусмотренные инвестиционной декларацией фонда.


 Доход пайщика.


Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в составе имущества фонда. Именно поэтому, как отмечено выше, владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Управляющая компания также не вправе предоставлять какие-либо гарантии, обещания и предположения о будущей эффективности и доходности ее инвестиционной деятельности.

Владельцам паев никакие доходы в виде процентов или дивидендов не начисляются и не выплачиваются. Пайщик получает доход только при обратной продаже своих паев управляющей компании (конечно, если стоимость паев выросла и покрыла все расходы пайщика).

Расчетная стоимость пая открытого паевого фонда определяется и публикуется управляющей компанией ежедневно. Расчетная стоимость пая интервального паевого фонда определяется управляющей компанией ежемесячно.

Стоимость пая определяется исходя из текущей стоимости чистых активов (СЧА) фонда путем деления СЧА на количество выданных паев.
Стоимость чистых активов - это разница между активами и пассивами фонда. Активы фонда – это имущество (ценные бумаги, депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.), а пассивы – кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов и платежей.

Если рыночная стоимость ценных бумаг в составе активов фонда растет, то растет и стоимость пая, и наоборот, если рыночная стоимость ценных бумаг в составе активов фонда падает, то падает и стоимость пая.

Стоимость чистых активов фонда изменяется и за счет покупки или продажи паев пайщиками, однако это не влияет на цену пая (так как изменяется количество паев фонда).

Автор Барановский Дмитрий

www.stockportal.ru

Информация о открытых позициях,  доступна только клиентам "Финансового Спекулянта"     Подробности            FAQ                 Форум

A/C No: 423343 Name: Пыхтин Александр 2005 April 1, 11:49 (local time)
 
Closed Transactions: Закрытые позиции в долларах США , за последний месяц
Ticket Open Time Type Lots Item Price S / L T / P Close Time Price Commission R/O Swap Trade P/L
5628268  2005/02/23 12:00 buy 1.00 usdchf 1.1644 1.1598 1.1794  2005/03/01 23:23 1.1650 0.00 11.59 51.50
5651403  2005/02/25 00:00 sell 1.00 eurusd 1.3192 1.3197 1.3013  2005/03/02 07:53 1.3164 0.00 2.25 280.00
5739099  2005/03/04 16:00 buy 1.00 eurusd 1.3214 1.3229 1.3341  2005/03/08 16:52 1.3341 0.00 -4.50 1270.00
5739123  2005/03/04 16:00 sell 1.00 usdchf 1.1698 1.1840 1.1601  2005/03/08 16:52 1.1601 0.00 -8.96 836.13
5775371  2005/03/09 16:00 sell 1.60 gbpusd 1.9223 1.9167 1.8951  2005/03/15 11:32 1.9167 0.00 -38.64 627.20
5814313  2005/03/14 12:00 buy 1.10 usdchf 1.1571 1.1632 1.1705  2005/03/16 08:04 1.1632 0.00 4.26 576.86
5814316  2005/03/14 12:00 sell 1.10 eurusd 1.3405 1.3326 1.3212  2005/03/16 08:07 1.3326 0.00 1.65 869.00
5955497  2005/03/29 11:58 buy 1.60 gbpusd 1.8735 1.8788 1.8963  2005/03/30 21:17 1.8788 0.00 2.52 593.60
5952447  2005/03/29 07:56 sell 1.10 usdchf 1.2000 1.1975 1.1870  2005/04/01 02:00 1.1975 0.00 -25.22 229.65
  0.00 -55.05 5333.94
Deposit/Withdrawal: 0.00 Credit Facility: 0.00 Closed Trade P/L: 5278.89
 
Open Trades: Открытые позиции в долларах США
Ticket Open Time Type Lots Item Price S / L T / P   Price Commission R/O Swap Trade P/L
5573660  2005/02/17 00:02 buy 1.20 usdjpy 105.40 0.00 0.00    107.24 0.00 124.24 2058.93
5955509  2005/03/29 11:59 buy 1.10 eurusd 1.2940 1.2944 1.3110    1.2966 0.00 -17.87 286.00
  0.00 106.37 2344.93
  Floating P/L: 2451.30

Ведущий рассылки Александр trader@speculator-fin.ru       Что пишут о сайте Финансовый Спекулянт     Торговые сигналы      Торговые сигналы, вред и польза.

 


http://subscribe.ru/
http://subscribe.ru/feedback/
Подписан адрес:
Код этой рассылки: invest.finmarket
Отписаться

В избранное