Консалтинговая группа
"Личный Капитал"

ЦФО Украина
fintraining.com.ua

Единственная проблема, решение которой имеет практическую ценность:
"Что делать дальше?"

Артур Блох,
"Закон Мэрфи"

Азартные игры -
ответы на письма

Если выпуски рассылки про инвестиции, сбережения и даже про спекуляции оставляли читателей равнодушными, то выпуск про азартные игры вызвал много писем. По-видимому, азартных игроков в Росси намного больше, чем инвесторов или даже спекулянтов.

Сергей, добрый день! Получаю Ваши рассылки по инвестированию. В этой сфере я новичок, и мне все очень интересно (хочется знать больше, чтоб уметь правильно инвестировать). Подскажите, а бизнес в сетевой компании - это игра с отрицательной суммой? С Уважением, Наталья

С.С.:
Бизнес в сетевых компаниях (насколько я понимаю, речь о компаниях, работающих по принципам многоуровневого маркетинга, или МЛМ) – это, как и любой другой бизнес, игра с положительной суммой. В результате такого бизнеса продаются какие-то товары или услуги, и зарабатывается прибыль, т.е. МЛМ, как система в целом, зарабатывает деньги из внешнего мира. МЛМ – это просто система перераспределения прибыли внутри системы, внутри бизнеса, от одних его участников к другим.

Однако нужно сделать две оговорки.

Во-первых, к сожалению, помимо "добросовестного МЛМ" иногда встречается и "недобросовестный МЛМ".

"Добросовестный МЛМ" – это способ продаж продается востребованных обществом товаров или услуг – скажем, косметики, посуды, лекарственных средств и т.п. В этом случае система получает постоянный поток прибыли от продажи товаров или услуг извне, из окружающего мира. В этом случае МЛМ-бизнес, как и любой другой бизнес – это игра с положительной суммой.

Однако иногда встречается и "недобросовестный МЛМ", который правильнее назвать построением финансовых пирамид с использованием МЛМ-принципов, когда продается нечто, никому вне системы не нужное. Например, в последнее время я наблюдаю за активной деятельностью МЛМ-щиков, продающих "пакеты для создания бизнеса". Все бы ничего, но проблема в том, что эти "пакеты для создания бизнеса" не годятся ни для чего другого, кроме создания новых бизнесов по продаже... пакетов для создания бизнеса последующим участникам пирамиды. Вот такой бизнес я отнес бы к играм с отрицательной суммой - в нем выиграют те, кто пришел раньше, за счет тех, кто придет позже.

И, во-вторых, МЛМ – это игра с положительной суммой, но не инвестиции. МЛМ - это не инвестиции в бизнес, это бизнес сам по себе. В нем работаете вы, а не ваши деньги. Чтобы добиться успеха в МЛМ, придется изрядно попотеть, затратить много времени, приложить массу усилий. Просто вложив деньги, вы в МЛМ ничего не добьетесь. В МЛМ работают не ваши деньги, а лично вы.

Поэтому МЛМ мы далее оставим в покое, он не будет в дальнейшем предметом обсуждения в этой рассылке.

Здравствуйте! Прочитал Вашу статью об азартных играх и игрой с отрицательным мат. ожиданием. Хотел бы спросить: а что, по Вашему мнению, является инвестированием? Т.е. среднестатистический гражданин России, какие он имеет шансы для инвестирования, т.е. куда можно вложить деньги (какие фонды, УК и т.д.) при этом не потерять их и приумножать в дальнейшем?   С уважением!

С.С.:
Возможно, у многих мой ответ вызовет удивление, но у среднестатистического гражданина России есть просто огромное количество возможностей для инвестирования! Однако, к сожалению, большинство среднестатистических граждан России о них не подозревают.

Поищите в архиве рассылке "Секреты инвестирование" старый выпуск с названием "Некуда инвестировать?" - с перечислением только основных возможных способах инвестирования.

А еще лучше - подпишитесь на курс "Управление личными финансами" - там способы инвестирования рассматриваются подробно, с обсуждением достоинств, недостатков, рисков, доходностей и т.п.

Здравствуйте, Сергей Спирин!   Прочитал очередной выпуск Вашей рассылки ("Инвестиции. Куда вложить деньги?" - "Азартные игры") и на сей раз терпение мое лопнуло! Скажите, Вы сознательно вводите людей в заблуждение или просто по неведению? Я имею в виду то, что Вы причисляете FOREX - к азартным играм и к "игре с отрицательной суммой". Такое ощущение, что Вы отождествляете сам рынок FOREX и те дилинговые конторы, которые предоставляют брокерские услуги на этом рынке.     Если Вы не знаете, напомню Вам прописные истины - международный валютный рынок FOREX появился в 70-х годах ХХ века в результате смены Бреттон-Вудской системы фиксированных курсов на систему плавающих курсов национальных валют. Форекс (FOREX) - от англ. foreign exchange market - дословно "международный валютный рынок". Рынок FOREX представляет собой совокупность различных торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с валютой. Реализуются эти операции посредством системы институтов, а именно: центральных, коммерческих и инвестиционных банков, брокеров и дилеров, пенсионных фондов, страховых компаний, транснациональных корпораций. Становление новой системы плавающих курсов привело к следующим правилам: Регулярными участниками валютного рынка стали импортеры, экспортеры и обслуживающие их банковские структуры как наиболее зависимые от изменения курсов валют. Центральные банки обрели возможность оказывать воздействие на формирование курсов национальных валют, влияя тем самым на экономическую ситуацию в стране. Ликвидность национальной валюты находится в точке зависимости между текущим спросом и имеющимся предложением. Каждое изменение хотя бы одного из параметров оказывает влияние на отклонение курса.   Дневной оборот рынка FOREX составляет до четырех триллионов долларов, то есть более чем в восемь раз больше суммарного оборота американских рынков акций и государственных ценных бумаг.   "Кто проигрывает на FOREX, если по закону сохранения энергии деньги для заработков трейдеров откуда-то берутся?" - прежде всего, "проигрывают" банки, которые совершают обмен валюты для экспортно-импортных сделок, и им все равно, по какому курсу.   На рынке FOREX движения идут, когда выходят большие деньги. И выходят они не просто для того, чтобы двинуть рынок,  для этого есть необходимость. Например, есть сезонные повышения стоимости йены - в конце финансового года в Японии. Если говорить о мелких инвесторах, то их задача - в нужный момент правильно присоединиться к движению. Если они присоединяются правильно, то получают доход, если неправильно, то получают убыток. Валютные операции проводят не только банки сами по себе, но и крупные корпорации, фонды и пр. Пока есть необходимость в обмене валютой этот рынок будет существовать. Поэтому обращать внимание нужно не на то, плохой это рынок или хороший, а на то, КТО и КАК предоставляет услуги по выходу на этот рынок. Надо сказать, что мелкие инвесторы не являются на этом рынке игроками друг с другом. Поэтому основная опасность для мелкого инвестора в ДАННОМ случае, исходит от того, кто оказывает эти услуги, т.к. он их оказывает в нерегулируемом правовом поле. Здесь - главный риск для очень маленького частного инвестора (МЧИ).   Т.о., FOREX - это такой же точно глобальный мировой рынок, как фондовый или сырьевой! Это - не "игра с отрицательной суммой". Это - не разновидность тотализатора!  В противном случае тотализатором и "игрой с отрицательной суммой" Вам придется признать так же и фондовый рынок, и сырьевой рынок, и любые разновидности бизнеса!   Если упомянутые Вами - финансовый беттинг, HYIP, финансовые пирамиды, лотереи  -- действительно являются разновидностью тотализатора и азартной игры, то FOREX к азартным играм ни коим образом НЕ ОТНОСИТСЯ!!! Надеюсь, Вы уже поняли это из всего текста моего письма...   Пожалуйста, опубликуйте мое письмо в Вашей рассылке и не вводите больше людей в заблуждение!!!   С уважением, Александр Т.

С.С.:
Увы, в заблуждение людей ввожу не я, а авторы рекламных агиток форекс-контор, и те, кто их пересказывает, не потрудившись разобраться в сути вопроса.

Благодарю за пересказ истории валютного рынка (судя по всему скопированный откуда-то из интернета). Разумеется, история рынка форекс мне хорошо известна, но многим читателям рассылки Ваш рассказ, думаю, окажется полезен.

Однако все приведенные вами факты не смогут опровергнуть одну простую мысль: деньги на рынке форекс не создаются, они просто перераспределяются от одних людей - к другим, от менее удачливых (менее подготовленных и т.п.) - к более удачливым (более подготовленным и т.п.). А потому операции на форексе являются игрой с отрицательной суммой и могут называться "трейдингом", "спекуляциями" или "азартными играми", но никак не "инвестициями".

Байки про то, что источником прибыли для рядовых трейдеров являются "банки, которые совершают обмен валюты для экспортно-импортных сделок, и им все равно, по какому курсу", пожалуйста, оставьте агитаторам форекса. Они не вызывают у меня ничего, кроме усмешки и сожаления о высоком уровне доверчивости людей, которые удовлетворяются такими объяснениями.

Здравствуйте Сергей! Очень правильное в рассылке приведено сравнение игры на бирже (Forex) c игрой в казино. Я сам работал управляющим в казино и знаю, что азарт и желание заработать моментально приводят к потерям. Подавляющее большинство тех, кто пытается активно использовать интернет-трейдинг, потенциальные банкроты, т.к. не имеют специальных знаний и финансовые новости узнают из газет. Поговорка: хочешь выиграть в казино - открой собственное. С уважением, Андрей Евгеньевич Маханько Служба перспективного развития ОАО "МОЭК"

С.С.:
Вот-вот.

Здравствуйте.   У меня возник такой вопрос. Является ли фондовая биржа, наравне с форексом, игрой с отрицательным мат. ожиданием? Ведь сама по себе биржа не производит денег. Деньги приносятся в нее самими участниками.   Или я что-то не понимаю?   Спасибо.   С уважением, Игнатов Александр

С.С.:
Хороший и непростой вопрос.

Ответ на него зависит от того, чем именно вы занимаетесь на фондовой бирже.

Если вы занимаетесь внутридневными или междудневными спекуляциями, то разница между форексом и фондовым рынком будет, по большому счету, невелика. Т.е. разница есть в смысле большего контроля государства за фондовым рынком и, как следствие, меньшего количества лохотронщиков на нем, но при большом количестве денег, некотором количестве мозгов, грамотном выборе дилингового центра и соблюдении правил управления рисками, разница, в общем, будет непринципиальна.

Но на фондовом рынке есть и другой способ поведения, которые невозможен на форексе - долгосрочное инвестирование. В отличии от форекса фондовый рынок - на длительных периодах времени постоянно растущий. Этому есть понятное объяснение - за акциями стоит бизнес, развивающийся, растущий, выплачивающий дивиденды.

Как показывает статистика западных фондовых рынков, сложившаяся за длительные периоды времени (десятилетия), фондовый рынок:

а) в целом постоянно растет,
б) растет со средней доходностью, существенно превышающей уровень инфляции.

К примеру, средняя доходность западных фондовых рынков (за последние десятилетия) лежит в районе примерно 10-12% годовых при среднегодовой инфляции в 3-5%. И эта цифра еще не включает в себя дивидендную доходность, о которой также не стоит забывать.

Грубо говоря, я готов с любым желающим заключать пари, что через 10 лет индекс РТС будет выше, чем сейчас. Вероятность того, что я это пари выиграю, многократно превышает вероятность моего проигрыша. А может ли кто-то сказать, каким будет курс EUR/USD через 10 лет - выше или ниже, чем сейчас? Не думаю, что найдутся люди, способные с уверенностью ответить на этот вопрос.

Акция - это ваша доля в бизнесе, который работает, приносит прибыль, выплачивает дивиденды, имеет за собой активы в виде недвижимости, нефтяных вышек, товарных запасов, брендов и т.п.

А контракт на форексе – это, грубо говоря, просто пари на тему будет ли экономика одной территории (например, Штатов) в краткосрочной перспективе развиваться лучше или хуже экономики другой территории (например, Евросоюза). С точки зрения математических шансов на успех такое пари ничем отличается от ставки на то, какая из лошадей первой придет к финишу на ипподроме. При всех внешних различиях, с точки зрения теории вероятностей и там, и там, вероятность выигрыша оказывается ниже вероятности проигрыша.

Здравствуйте, Сергей. Вчера прочитал Вашу рассылку "Азартные игры". Очень интересная тема, особенно касательно Форекс. Более двух лет я занимался Форекс, прошел ряд дистанционных курсов в Форекс-клубе, был призером конкурсов, которые проводились среди выпускников. Игра была относительно удачна, но занимала огромное количество сил. Не приносила желаемого результата, который мог бы оправдать такие усилия. Я отказался от этого направления и перешел на фондовый рынок. Ваша рассылка внесла понимание в суть этой игры. С уважением, Алексей Олифиренко

С.С.:
Рад, что мои усилия приносят плоды.

Еще одно длинное, но интересное, письмо я оставил для следующего выпуска рассылки. Судя по письмам, вопрос о различиях между инвестициями и азартными играми оказался не столь простым для объяснения читателям, как мне казалось, поэтому придется посвятить его рассмотрению больше времени.

И небольшое объявление:

15 января в Москве стартует долгожданный курс Валерия Гаевского и Константина Царихина "Мастер-класс биржевой торговли: фьючерсы, опционы, паевые инвестиционные фонды, новая концепция анализа вторичного рынка акций". Курс является логическим продолжением четырехнедельного курса Валерия Гаевского и Константина Царихина "Основы биржевой торговли ценными бумагами" и ориентирован на тех, кто уже прошел обучение на базовом курсе, а также на тех, кто уже имеет самостоятельный опыт торговли на фондовом рынке.

Занятия проводят:
- Гаевский Валерий Владимирович, профессиональный биржевой трейдер (стаж 13 лет)
- Царихин Константин Савельевич, профессиональный биржевой трейдер (стаж 11 лет), кандидат экономических наук, портфельный управляющий, преподаватель, автор многочисленных статей и учебников по фондовому рынку

Подробности – на сайте ЦФО.

Заявку на обучение можно отправить по ссылке с главной страницы сайта ЦФО.

Успеха вам!

* * *

Читайте в других наших рассылках:

- Ответы на письма
- Как покупают акции миллионеры
- Комметарий к Турниру
- Деньги и здоровье
- Do something

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки: