Альфа и Омега трейдинга

Вспомним о том, что рассылка носит название «Психология НЕ для всех» и поговорим сегодня о психологии представителей пока достаточно редкой профессии – профессии биржевого торговца или трейдера.

Небольшой ликбез для читателей рассылки, далеких от биржевой торговли.

Трейдером (от англ. to trade – торговать) называют любого человека, совершающего операции покупки-продажи на фондовом, валютном, товарном, срочном или каком-нибудь другом организованном рынке. Фондовым рынком называют рынок, где торгуют ценными бумагами (акциями, облигациями); валютным рынком – рынок, где происходит обмен валюты одного государства на валюту другого (чаще всего – рынок FOREX); товарным рынком – рынок, где торгуют контрактами на поставку биржевых товаров; срочным рынком – рынок, на котором торгуют срочными контрактами (фьючерсами, опционами).

Целью трейдинга, как правило, является увеличение имеющихся денежных средств путем инвестиционных вложений или спекулятивных операций. Бывают и другие цели – приобретение активов, получение контроля над бизнесом, страхование рисков и т.п.

Профессия трейдера для многих окутана ореолом таинственности, часто полагают, что это доступно лишь посвященным. На самом деле, это не так. В развитых странах трейдинг давно стал привычным явлением. Например, по данным статистики в США акциями владеет более половины населения страны, а трейдингом активно занимаются домохозяйки. Сегодня стать трейдером просто и в России. Сумма денег, необходимая для начала биржевой торговли, невелика – порядка нескольких сотен долларов, а из технического оснащения достаточно компьютера, подключенного к сети Интернет.

Люди среди трейдеров встречаются... очень разные. Есть рассудительные инвесторы, покупающие акции на долгие годы и рассматривающие их как вложения в бизнес. Попадаются азартные игроки, рассматривающие трейдинг как место для выброса адреналина, альтернативу казино и игровым автоматам. Попадаются терпеливые охотники, тщательно выбирающие моменты входа в рынок и выхода из него. Встречаются математики, пытающиеся применять к биржевой торговли сложные модели математического аппарата.

Есть одна интересная деталь, напрямую касающаяся всех этих людей. Для успешного трейдинга необходимо хорошее понимание, во-первых, психологии других участников рынка, а во-вторых, особенностей своей собственной психологии. Биржевой рынок с точки зрения психологии – это прежде всего место взаимодействия между собой людей. Он во многом подчиняются законам, описанным в трудах психологов, занимавшихся проблемами психологии масс, таких Гюстав Лебон, Зигмунд Фрейд, Вильгельм Райх. Не зря для характеристик действий игроков используется термин «биржевая толпа», а одним из известнейших авторов, пишущих на темы фондового рынка, стал психиатр по профессии Александр Элдер.

Я предлагаю вам сегодня статью Константина Царихина о психологии в трейдинге. Тем подписчикам, кто активно интересуется вопросами трейдинга, эта статья поможет лучше разобраться в себе и в окружающих. А тем, кто пока от трейдинга далек, статья будет познавательна с точки зрения «вхождения в тему» и расширения своих представлений об областях применения психологии.

Альфа и Омега трейдинга

Автор: Константин Царихин

В статье исследуются характерные симптомы отклонений в поведении трейдера, связанных с дисбалансом активного («Альфа») и пассивного («Омега») начала в его психике.

«Я есмь Альфа и Омега, начало и конец,
говорит Господь, Который есть и был и грядёт, Вседержитель».
Откровение Святого Иоанна Богослова.

Приведённая выше цитата из «Откровения» послужила своего рода отправной точкой в моих рассуждениях, посвящённых психологии активного трейдинга. «Альфа» – это начало всякого дела, это первичный импульс, это толчок, это желание, это идея. «Омега» – это завершение работы, это воплощение мечты, это реализация чего-либо, это материальное обеспечение задуманного. В психике каждого человека есть свои «Альфа» и «Омега» и от того, как они сбалансированы, во многом зависит результат активной торговли.

Секрет успеха – в равновесии

Человек, чья психика уравновешена – трейдер с гармоничными «Альфой» и «Омегой» – обычно добивается в торговле на бирже больших успехов. Да и не только в торговле! Такому человеку покоряются вершины практически в любой отрасли человеческой деятельности. Наоборот, человек с дисгармоничными «Альфой» и «Омегой» спотыкается буквально на каждом шагу. В работе на фондовом рынке дисбаланс этих компонентов выражается в специфических качествах и состояниях, которые кратко описаны ниже.

Трейдер с «пробитой Омегой»

Дисбаланс «Омеги» – это, прежде всего, неспособность доводить начатое дело до конца. Классический, всем известный пример человека с «пробитой Омегой» – это персонаж «Двенадцати стульев» слесарь-интеллигент Виктор Михайлович Полесов. На фондовой бирже трейдер с «пробитой Омегой» может гениально открывать позицию, но закрывает он её бездарно. Например, торговец покупает в самом начале роста, но закрывается преждевременно. Или передерживает позицию: рынок откатывается, и он остаётся, в лучшем случае, при своих. Но самый, к сожалению, часто встречающийся вариант – это когда трейдер открывает позицию, рынок начинает идти против, а он её держит, а иногда даже и увеличивает, в надежде, что рынок развернётся.

Все эти ошибки – следствие дисгармонии в психике, связанные с «Омегой». В широком смысле эта компонента связана с женским началом в мироздании и бытии, с Материей, с природой. Поэтому в личном досье трейдера с «пробитой Омегой» мы встречаем хронические конфликты с женщинами (если трейдер – мужчина). Такой человек, как правило, не имеет семьи – либо он никогда не был женат, либо разведён. Ему не хватает женского внимания и ласки. Идя по улице, он постоянно оборачивается и смотрит вслед красивым женщинам. Внимание его постоянно рассеяно – даже во время трейдинга, когда человек должен быть в высшей степени сосредоточен. У такого спекулянта напрочь отсутствует точность и аккуратность, а также терпение. Если открытая позиция не даёт ему денег, то он может держать её максимум пятнадцать минут (кстати, это положительный момент, помогающий освободить деньги для игры на тех бумагах, которые интенсивно двигаются). Он не любит смотреть на графики и вести дневник операций. Анализ своих прошлых действий и планирование будущих операций в лучшем случае вызовут у него чувство скуки. Такой торговец живёт полностью в настоящем, он весь в рынке, что называется, здесь и сейчас. «Омега» в человеке отвечает за дисциплинированность, а также за логическое мышление, и, как раз с этим компонентом у объекта нашего внимания не ладится. Мышление его хаотично; это не значит, что он не способен выдавать гениальные идеи, нет, напротив – порой из бурлящей пены мысли рождаются подлинные Венеры, но всё это сводится на нет, так как применить в реальности эти блестящие наработки очень трудно из-за роковой привычки не доводить начатое до конца. Хочется также отметить, что трейдеры с «пробитой Омегой» очень часто увлекаются разнообразными концепциями с нечёткой логикой, типа теории Ганна, теории хаоса и им подобным.

Следует понимать, что дисбаланс по «Омеге» компенсируется у такого человека гипертрофированной «Альфой», а это уже – настоящий активный трейдер. У него в голове вертится тысяча идей. Он с лёгкостью открывает позиции, причём сразу же по нескольким бумагам. На биржевом жаргоне такого спекулянта называют «пианист». Основной выигрыш наш герой берёт на сильных движениях утром, однако, к вечеру всё сливает. В брокерских фирмах таких персонажей просто обожают, так как они приносят фирмам колоссальные комиссионные. Если трейдер с гипертрофированной «Альфой» проигрывается в пух и прах (а, надо заметить, такое случается довольно часто), то брокерская контора берёт его на работу. Дело доходит до анекдотических ситуаций, когда ему говорят: твоя задача – открывать позиции, а наш риск-менеджер когда надо будет тебя закрывать. При всём при этом активный трейдер – душа компании, всеобщий любимец, балагур и весельчак, не унывает ни при каких обстоятельствах.

С другой стороны, гипертрофированная «Альфа» проявляется через такие отрицательные качества, как гневливость, высокомерие и раздражительность. Очень часто такой трейдер ставит себя выше других, даже когда для этого нет ни малейших оснований. Ему надо излечиться от выпячивания своего «я», а также от агрессивного навязывания собеседнику своей точки зрения в спорах и конфликтах. Такой человек любит поучать других, особенно – молодых и начинающих торговцев, однако сам постоянно повторяет те же ошибки, от которых предостерегал других.

Трейдер с «пробитой Альфой»

Дисбаланс по «Альфе» проявляется в неспособности к самостоятельным активным действиям, в пассивности и нерешительности. Притча французского писателя Буридана об осле, который не мог выбрать между двух стогов сена, и погиб от голода – это притча о трейдере с «пробитой Альфой». Такой торговец видит сильный рывок цены и не может войти в тенденцию. Если он формирует инвестиционный портфель, то до бесконечности может выбирать, какие бумаги в него включить, а если всё-таки решится что-то взять, то долго будет думать над тем, сколько конкретно бумаг купить. На бирже таких игроков меньшинство, так как они навряд ли сами туда придут. А если они и появляются на рынке, то не иначе как по чьей-то наводке.

Трейдеры с «пробитой Альфой» заядлые коллективисты. Прежде, чем вступить в сделку, они спросят мнение всей биржи. В курилке на Мясницкой, 26, в старом здании РТСБ они собираются в своего рода неформальный кружок, где можно слышать примерно вот какие разговоры:

– Ну, наконец-то «ЛУКойл» дошёл до уровня 2100.
– Это хорошо. Я же месяц назад говорил, что это будет именно так.
– Значит, ты уже весь в деньгах?
– Нет.
– А почему?
– А потому что я не купил.
– ...?

В широком смысле «Альфа» связана с мужским началом в мироздании и бытии, с Духом, с принципами лидерства и инициативы. Если энергии «Альфы» в человеке выражены негармонично, то это, как правило, компенсировано избыточной «Омегой». То есть, такой человек обожает погружаться в детали и мелочи. На освоение программы Интернет-трейдинга у него может уйти месяц, и даже не один. В данном случае любимыми программами являются “QUIK” и «Альфа-директ» (может, это совпадение не случайно?), потому что их можно настраивать часами, не занимаясь при этом торговлей. Рабочее место трейдера с «Гиперомегой» похоже на рабочее место оператора центра управления полётами космических кораблей. От обилия графиков рябит в глазах; одна диаграмма накладывается на другую; все они разного цвета. Особого толку, впрочем, от этого нет, так как в решительный момент наш персонаж пасует, ибо время и энергия уходят на исследование частных моментов. Носители вируса «Гиперомеги» обожают частности. Когда надо действовать быстро или решительно, они начинают докапываться до каких-то не имеющих прямого отношения к делу подробностей. Например, диалог в дилинговом зале:

– О, как Сургуч растёт!!!
– А какова его балансовая стоимость?

В то же время люди с «пробитой Альфой - гипертрофированной Омегой» (эти недостатки идут рука об руку) являются на редкость хорошими исполнителями. Их очень часто берут на должности аналитиков, так как они обладают удивительной способностью рассказывать обо всём, но, в то же время, ни о чём конкретно, а такая работа относится к числу высокооплачиваемых. Обычно они строят свои фразы, используя синтаксические конструкции типа «в целом рынок настроен на рост, но велика вероятность коррекции», «рынок сильно упал, дна пока не видно, однако мы рекомендуем сокращать короткие позиции», «цена на нефть выросла, однако американские рынки просели, но на фоне оптимизма, царящего на азиатских торговых площадках, мы можем предположить, что сегодня нас ожидает разнонаправленное движение котировок в рамках бокового тренда, расположенного на уровне Фибоначчи, который мы рассматриваем как коррекцию после продолжительного движения вверх, вызванного резким ростом Мичиганского индекса настроения потребителей на фоне консервативной политики Федеральной Резервной Системы, обусловленной ...» и так далее. Такие аналитики обычно «рекомендуют», «советуют» и «обращают внимание». С другой стороны именно они могут заметить в куче информационного мусора тот «грамм радия», который способен взорвать рынок.

В настоящей статье я постарался рассказать о симптоматике отклонений, связанных с дисбалансом активной и пассивной части психики. А вот методики исправления отмеченных недостатков – это уже тема другого разговора.

C.C.:
Вы можете подписаться на рассылку Константина Царихина «Торговля на бирже – нестандартный взгляд» по адресу http://subscribe.ru/catalog/economics.school.tsarikhin или с главной страницы сайта ЦФО.

Успеха вам!

Более подробная информация - на сайте Центра Финансового Образования
http://fintraining.ru.

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки:

• Сергей Спирин: "Финансовое обучение"
• Сергей Спирин: "Уроки инвестирования"
• Константин Царихин, Валерий Гаевский: "Торговля на бирже - нестандартный взгляд"
• Михаил Аристакесян: "Что делать с деньгами?"
• Михаил Аристакесян: "Рынок валют. Серьёзный рынок для серьёзных людей"
• Анатолий Белоусов: "Сколько стоит бизнес?!!"
• Людмила Лунькова: "Секреты бизнеса. Предприниматели рассказывают..."
• Сергей Евдокименко: "Бизнес-философия"
• Игорь Иванов: "Будь собой!"
• Игорь Иванов: "Откуда деньги берутся? Практика бизнеса"
• Виктор Сур: "Создание и максимальное развитие своего бизнеса"

Единственная проблема, решение которой имеет практическую ценность -
ЧТО ДЕЛАТЬ ДАЛЬШЕ?
Артур Блох, "Закон Мэрфи"