Приведенный пример моделирования имеет целью исследовать влияние таких параметров, как:
- лимиты кредитования поставщиками продаж вашей компании (коммерческий кредит поставщика),
- период рассрочки оплаты клиентами поставленных им товаров,
- месячной процентной ставки банковского кредита,
- объема продаж, а также средней цены продаж
на эффективность экономической деятельности компании, а именно:
- рентабельность активов ROA,
- рентабельность чистого оборотного капитала по чистой прибыли NPNWC,
- средневзвешенная стоимость капитала WACC при условии, что из компании в рассматриваемом периоде не происходит распределения чистой прибыли акционерами,
- оборачиваемость дебиторской задолженности, ТМЦ, кредиторской задолженности,
- среднемесячный остаток денежных средств,
- момент и объем привлечения банковского кредита на пополнение оборотных средств,
- чистая прибыль компании, NP,
- точка безубыточности BEP,
- добавленная экономическая стоимость EVA,
А также наглядно исследовать факторы управления активами компании в виде закона убывающей рентабельности активов и проверить степень отклонения показателя WACC от постоянной величины.
Неоптимизированная модель состоит из 2 взаимосвязанных представлений:
- укрупненной блок-схемы, позволяющей наглядно представить взаимосвязь показателей финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) компании (уровень Interface, рис. 1):
- неоптимизированной карты модели (уровень Model, рис. 2).
Рис. 1. Блок-схема (уровень Interface):
Рис. 2. Карта модели (уровень Model):
А также имеет в своем составе блок введения первичных данных в виде инструментов типа Slider и Knob (рис. 3).
Рис. 3. Блок введения первичных данных:
Результаты приведены в табличном виде:
- отчет о прибылях и убытках с аналитикой показателей (рис. 4);
- оборотные активы компании (рис. 5);
- оборотные пассивы компании (рис. 6);
Рис. 4. Отчет о прибылях и убытках:
Рис. 5. Оборотные активы компании:
Рис. 6. Оборотные пассивы компании:
Результаты моделирования также можно представить в графическом виде (рис. 7).
Рис. 7. Графическое представление результатов моделирования:
В частности, можно заметить, что показатель WACC всё-таки никогда не остается постоянным. Этот факт зачастую является решающим аргументом критиков инвестиционных программ, эффективность которых оценивается путем расчета чистой приведенной стоимости (NPV), а дисконтирующей ставкой выбирается именно WACC.
В любом случае, приведенная модель позволяет, изменяя входные параметры, качественно и количественно оценить наиболее оптимальный режим ФХД компании, а также практически в режиме on-line контролировать текущее состояние системы и своевременно вносить нужные корректировки.
Примечания редактора сайта. По теме см. также:
Игорь Цисарь. Моделирование экономики в iThink_STELLA, Моделирование системной динамики в iThink
Деннис Шервуд. Видеть лес за деревьями. Системный подход для совершенствования бизнес-модели
Джей Форрестер. Мировая динамика
Сам файл модели прикреплен.
Вступите в группу, и вы сможете просматривать изображения в полном размере
Это интересно
+1
|
|||
Последние откомментированные темы:
-
«…Ну, ничего и никому поручить нельзя! Всё – сам…»
(2)
RealConspiracy
,
21.07.2017
-
Инструменты оценки рисков в бизнесе. Пример.
(2)
RealConspiracy
,
26.11.2013
20240423154721