Добрый день!
До этого мы обсуждали инвестиции в Новостройки и нетолько - http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-novostrojki-i-netolko/
Сегодня рассмотрим варианты 3х портфелей.
Портфельное Инвестирование
Для начала давайте разберем, что мы имеем в виду под портфелем.
Портфель- это набор Ваших активов, которые как приносят Вам доход, так и способны дорожать с течением времени. Условно говоря часть Ваших средств может быть размещена в недвижимости, часть в депозитах, часть в ценных бумагах- все это взятое и есть Ваш портфель. Также стоит сказать, что квартира, в которой живете и машина активами не является, так как дохода Вам не приносят, хотя они у Вас и есть.
Для кого это нужно? На наш скромный взгляд, нужно для всех, особенно для слоя клиентов с доходами выше среднего- так называемого класса mass affluent и выше. В основном это предприниматели и успешные менеджеры, у которых уже есть квартира и/или загородный дом, машина, семья. При этом у них есть свободные денежные средства, которые они готовы инвестировать, чтобы иметь пассивный доход. В среднем у таких клиентов от 1 до 12 млн. рублей под размещения, а они рассчитывают, что эти деньги будут на них работать, а не лежать под крошечный %.
Ранее мы уже обсуждали, что если большая часть сбережений в рублях и Вы их размещаете на депозитах, то Вы проедаете свой портфель - http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-depozity-v-rublyax/.
Итак, как же тогда можно распорядиться деньгами?
Консервативный портфель
Такой тип портфеля предполагает минимальные риски, при этом нужен существенный фиксированный доход. Такая ситуация характерна для семей, где 2 и более несовершеннолетних детей, где привыкли ежегодно выезжать за границу, обучаться в ведущих университетах- в общем жить качественно и достойно. У них высокие расходы прямо сейчас, есть сбережения, но только депозиты, с учетом нашей двухзначной инфляцией, не приносят достаточного дохода (вернее вообще его не приносят).
В такой ситуации клиенту, возможно, подойдет готовая недвижимость, надежные облигации, даже может быть привелегированные акции с высоким фиксированным доходом. Хотя по идее, активы должны быть с обратной корреляцией- т.е. часть активов лучше чувствует себя в кризис (ломбарды, коллекторы), часть при росте экономики (новостройки)- и в портфеле следует иметь некий баланс. Но далеко не всегда доступны такие инвестиции в столь разные сферы.
Итак, что касается распределения по валютам- рублевые доходы не более 25%, так как обесценение рубля еще возможно очень существенно- рубль дна не имеет (когда-то $ был 6 рублей, теперь более 65- тенденция очевидная).
Из валютных инструментов подойдут еврооблигации и фонды недвижимости в $ или с привязкой в $ (или к другим резервным валютам). Из еврооблигаций, на данный момент, можно выделить ВТБ бессрочный, ПСБ 2019- по обоим бумагам сможете заработать более 8% годовых в долларах чистыми при хранении бумаг за границей (про это писали тут http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-evroobligacii/). Данные бумаги хоть и не является максимально безопасными по международным стандартам, но это скорее связано с общим понижением рейтинга РФ, что не означает, что данные компании не могут обслуживать свой долг. Скорее наоборот, в этих бумагах доходные возможности при небольших рисках, банки из ТОП-10, системаобразующие и уже получили поддержку от Правительства в виде ОФЗ.
Также стоит обратить внимание на фонды недвижимости: иностранные дают 3.5% дивидендого дохода в год, наши (для примера ЗПИФ Активо) 10% в рублях в год, но с привязкой к росту $ (так аренда зафиксирована в $ до 2022 г.). Таким образом, в случае обесценения рубля хотя бы на 10% приведет к реальной доходности фондов недвижимости около 20%, а еврооблигаций более 18% годовых, что поможет Вам хотя бы покрыть инфляцию, а так как сами активы имеют шанс подорожать, то и заработать! Если хватает денег на готовую недвижимость в Москве или за границей, то это тоже неплохое вложение, тем более в РФ рынок недвижимости ни на максимуме, купите без переплат.
Продолжение http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-primery-portfelej/
Вступите в группу, и вы сможете просматривать изображения в полном размере
Это интересно
0
|
|||
Последние откомментированные темы:
-
Заработок от футбола
(1)
dicustomer
,
24.11.2015
20240513163442