Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Кредитование инвестиционных проектов из СНГ

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Инвестиции: отборные новости" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Декабрь 2000   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Аввтор

Статистика

2.745 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Кредитование инвестиционных проектов из СНГ (выпуск 16)


Служба Рассылок Subscribe.Ru проекта Citycat.Ru 
Выпуск 15 . Тема: "Проект без гарантии. Как быть?".

Добрый день!
Ситуация стандартная для многих заемщиков из стран СНГ -
есть инвестиционный проект, нужно финансирование, но нет
ни одного из вида гарантий (банковской, государственной,
страховой) или условия предлагаемые под банковскую гарантию
к примеру банков страны заемщика не подходят заемщику,
особенно если учесть основную ориентацию большинства
западных кредиторов на банки топ5 страны.
В данной ситуации возможны несколько подходов:

1) Можно приобрести банковскую гарантию западного банка,
под которую можно будет поднять финансирования проекта.
Однако речь будет идти от 2-х значных сумм и отнюдь не в
тысячах долларах. И еще важный момент - подобные сделки
идут на уровне bank to bank в основном. Для примера:
Банковская гарантия банков из мирового топ100, в частности:
- Republic National Bank of New York,
- Deutsche Bank A.G. Frankfurt,
- Dresdner Bank A.G. Frankfurt,
- ABN Amro Bank Amsterdam,
- Credit Suisse Zurich,
- Union Bank of Switzerland Zurich
- Barclays Bank
обойдется вам в 30%+1% от суммы, на которую будет выпущена
банковская гарантия плюс процессинговые платежи 20 000+ 1 000 дол...
Есть предложения и по 65% по другим банком, но ясно что данный
подход доступен очень и очень немногим потенциальным заемщикам
в СНГ, которые будут готовы уполномочить свой обслуживающий
банк на подобную операцию, чтобы получить финансирование на
выгодных условиях.

2) Подход, который предполагает использование схемы "аммортизационного
фонда", описанного в выпусках 4 и 5.
  Казалось бы много будет согласных заемщиков, чтобы кредитор оставив
у себя 51% суммы финансирования , гарантировал бы себе возврат
основной суммы кредита, а заемщик, получив 49% суммы финансирования,
оплачивал бы годовые проценты на все 100% суммы финансирования.
То к примеру вместо 6-7% в год , 12-14% в год по той сумме заемного
капитала, которую он получил. При сроке кредита 10 лет, получается что
он должен вернуть 120-140% полученной им суммы, что равнозначно
кредиту под 2-4% в год с возвратом основной суммы.
 Однако при более подробном расмотрении предложений заемщик
обнаруживает необходимость оплаты процессингового платежа до
получения кредита, который возвращается при не выставлении
гарантии под проект. Причем есть 2 подхода - гарант дает гарантию и
заемщик найдя финансирование под нее, размещает 51% суммы в
банке гаранта, второй подход - заемщику даются сразу 49% суммы.
Раскладка 49%+51% в разных компаниях может быть различна.
Иногда я получаю письма с вопросами по "Venture Capital Consultants",
к сожалению мне не приходилось практически работать через них,
однако условия у них следующие:
----------------------------
1.Инвестиция выдается сроком на 10 лет.
2.Минимальная сумма инвестиции составляет US $500,000.00.
3.Сумма инвестиции составляет в два раза больше, чем требуемая сумма.
Одна часть - на финансирование проекта, а другая - как амортизационный
фонд для погашения общей суммы инвестиции через 10 лет.
4.Инвестиция выдается под 8% годовых от общей суммы (процент зависит
от колебания рынка денег). Проценты выплачиваются ежегодно, и включают
в себя 1/10 часть от требуемой суммы.
5.3% от основной суммы - оплата за выдачу Письма Обязательства по
Гарантированию Безвозвратной Инвестиции . Эта сумма выплачивается
после подписания Соглашения о получении гарантийного письма, и она
должна быть не менее US $40,000.00.
6. 3% от основной суммы – оплата комиссионных Наблюдательному совету
по оценке Вашего проекта после получения инвестиции.
7.Банк-Инвестор может быть в любой стране мира, кроме Соединенных Штатов.

Примечание: Письмо Обязательство по Гарантированию Безвозвратной Инвестиции
будет выдано финансовым учреждением, которое договорится поставлять главные
коммерческие облигации, например: Обязательства, Еврообязательства или их
эквивалент, выпущенный или подписанный Британским банком клиринга, главным
Континентальным Европейским банком или главным Американским банком;
например: Банк Америки или Банк J.P. Morgan
-------------------------------
То есть для получения кредита размером в 10 млн. долларов, заемщик до
получения финансирования должен будет осуществить оплату в размере
3% (300 000 дол. в данном случае) процессингового платежа , после
получения финансирования еще 3%. Первый платеж - возвратный в случае
не получения под инвестиционный проект финансирования.
Несомненно, данный платеж воспринимается как "рисковый" заемщиком.

3)В одном из предыдущих выпусков я упоминал схему, где присутствует
трейдовое звено. Однако большинство финансовых компаний, использующих
данных подход, ориентируются на выставление депозита с стороны
потенциального заемщика в размере 10-20% от требуемой суммы финансирования
, при этом не обеспечивая заемщику дополнительной гарантии по выставленному
депозиту.
Интересное предложение было получено от одной швейцарской финансовой
компании:
------------------
Срок кредита - 10-12 лет
Минимальный объем кредита - 5 000 000 дол..
Годовой процент - базовый 7% в год.
---------------
Их базовая схема базируется на выставлении заемщиком депозита в
швейцарском банке сроком на 5 лет на сумму 440 000 дол., независимо
от суммы запрашиваемого кредита. Депозит выставляется после
встречи с руководством швейцарской компании в Швейцарии и
заключении юридических документом. Депозит страхуется через
швейцарскую страховую компанию, расходы по страховке несет
финансовая компания, реализующая эту схему.
Под данный депозит поднимается трейдовая программа, которая
реализуется в течение 5 лет, отдача от нее обеспечивает кредитору
компенсацию кредитного риска.
Если заемщик, кроме 7% в год , платит дополнительно 2% в год, при
сроке кредита не менее 10 лет, он освобождается от возврата
основной суммы кредита.
Подобная схема вызывает ассоциации с тем, что кто-то пытается
по крупному обмануть заемщиков из СНГ.
Однако, если заемщик под проект имеет банковскую или государственную
гарантию, то его проект может буть рассмотрен для финансирования
без выставления депозита. Причем есть готовность с швейцарской
стороны рассмотреть позиции с банковской гарантией банков , не
входящих в топ5 страны, что актуально для стран СНГ. Если в
России имеет хождение банковский топ100  России, то сколько
банков тогда в одной России.....
Существует еще третий вариант, связанный по своей идеологии с
описанием второго подхода "аммортизационного фонда":
Процессинговые платежи - 30 000- 48 000 дол. плюс 36 000 дол. ,
минимум 12% обеспечения под проект в финансовой высоколиквидной
форме по согласованию. Однако при данном подходе вариант с +2% и
не возвратом основной суммы не работает. А это основное преимущество
схемы на мой взгляд.

4)Описание возможности финансирования под залог частичных активов,
в том числе частичный, от одной из английских финансовых компаний
я описывал в выпуске 13.

Несколько новостей:
-----------------------
Московский разработчик БД "Инвестиции и венчурный капитал" http://credit.boom.ru/bd00.html
перед Новым Годом снизил цену БД с 333 дол. до 200 дол., а после Нового
Года он ее уже поднимать не собирается. Но когда что-то снижается,
обязательно что-то повышается. Действительно, объем БД уже
составляет около 900Мб , поэтому при покупке БД , вам компьютер
с 350Мб свободного места уже не поможет.
--------------------
 На http://subscribe.ru/catalog/media.russia.news.mosregion Вы
сможете подписаться на рассылку "Инвестиционные возможности
Московской области":
Информация  об  области  и  районах  для  предпринимателей,экспертов,
аналитиков.  Новости инвестиционный и экономической тематики порегиону.
Изменения в нормативных документах городских и районных администраций, областном
законодательстве. Ссылки на ресурсы региона. Инвестиционные проекты, поступающие
в базу сайта "Инвестируй в Московскую область", для  интересующихся возможностью
вложения денег в предприятия области.
---------------------

Ведущий рассылки:Митиогло Андрей
Moldova
архив рассылки - http://credit.boom.ru
email: stranic1@mail.ru
-----------------------------------------------------------
http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Поиск
В избранное