РАССЫЛКА N9 (4-10-2005)

Системоcтроительство "от противного"

В этой рассылке я бы хотел поделиться своими ошибками в области системостроительства, думаю, что это будет многим полезно и интересно т.к. ошибки достаточно распространенные. Надеюсь, это убережет начинающих от потери времени. Ошибки достаточно давнишние, но я все равно решил их вспомнить, а заодно еще раз их для себя структурировать. Почему я назвал эту часть «от противного», потому что я хочу рассказать, как не надо строить свои торговые системы!

1. Свои первые системы я начинал строить исключительно на хорошо известных индикаторах (мувинги, RSI, Stochastic, Ishimoku,…). Я набрасывал на график несколько индикаторов, и старался понять - какая же их комбинация дает наилучший вход, а затем все это многократно тестировал, подгонял параметры. В то время я слабо понимал - что же представляет собой каждый конкретный индикатор, в чем его физический смысл, я просто пытался найти какие-то паттерны, закономерности в их поведении.

Комментарий. Система должна иметь четкое обоснование – почему, исходя из каких предпосылок, здесь используются такие-то сигналы на вход. Не должно быть какого-то необъяснимого сочетания индикаторов, которое вроде работает на истории, но почему – объяснить невозможно. Если посмотреть на сегодняшние мои системы – там стандартные индикаторы практически отсутствуют. Я не призываю совсем отказываться от индикаторов, но надо отдавать себе отчет в том, зачем они применяются и не забывать, что индикатор не что иное, как некоторая производная от цены.

2. Попытки «тупо» запрограммировать системы из книжек или взятые с форумов.

Комментарий. Во-первых, очень многие книжки написаны для фондового рынка и потому ожидать хороших результатов от таких систем на Форексе было бы не очень правильно. Во-вторых, далеко не все системы возможно довести до уровня МТС, в них всегда остается субъективный фактор. В-третьих, не стоит слишком многого ожидать от книг – из них надо брать идеи, которые после переосмысления, переработки можно довести до уровня МТС. Что касается форумов, то там также выкладываются идеи, зачастую сырые, и ожидать, что, запрограммировав систему с форума, она сразу же заиграет всеми цветами радуги чрезвычайно наивно.

3. Использование «убогого» средства разработки, тестирования и оптимизации торговых систем. Системостроительство крайне не простое занятие и если еще над вами будут довлеть ограничения и ошибки средства разработки систем – это просто недопустимо!

4. Использование в системах большого количества параметров. Было у меня такое, по началу грешил тем, что пытался создать эдакую систему-монстра, в которой заложены знания о реакции на то или иное поведение рынка, попытки усложнить первоначальную идею системы, добавить дополнительные ордера для снятия большей прибыли и т.д. Все это требует большого количества параметров и, оптимизировав систему по ним, можно получить очень красивую кривую Эквити на истории, но вот беда в том, что повториться ей на реале не суждено…

Комментарий. Нормальное количество параметров для системы 2-5, возможно, и больше, но тогда резко повышаются требования к анализу устойчивости результатов.

5. Тестирование и оптимизация системы на небольшом участке истории. Попытки успокоить себя тем, что раз система не работает в 2003 году и ранее, значит, рынок сильно изменился и думать об этом даже не надо.

Комментарий. Желательно охватить не менее 4-х лет исторических данных, скорее всего, для вашей системы там будет все: затяжные флэты и тренды, короткие прорывы экстремумов, и т.д.

_________________________

Это все наиболее распространенные ошибки. Конечно, этот список можно продолжить, возможно, в следующих выпусках мы еще к нему вернемся.

Сейчас мои системы лишены всех перечисленных ошибок. Если говорить о флагманских разработках ShamanOfChannal, PureVExpansion – то они используют всего 3 параметра, оптимизированы и протестированы на истории 4.5 года, проведен анализ устойчивости. Это первые мои системы, которые разработаны полностью в моем авторском софте «Тестер-оптимизатор торговых систем Forexsystems». И я планирую через неделю выводить их на реальный счет, если успею определиться с брокером. Я надеюсь, скоро у нас заработает сайт, на нем можно будет ознакомиться подробнее с описанием систем нашей группы, посмотреть статистику, подробнее почитать про упомянутый выше авторский софт.

Ведущий раздела - Phantom$
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
Phantom@forexsystems.ru

Управление Капиталом Методом Мартингейла

Мы рассмотрели в предыдущих рассылках методы классических систем ММ. В сегодняшнем выпуске я хочу начать изучение серийных систем ММ. Ярким представителем этой группы является метод Мартингейла. Это широко известный метод, основанный на сериях предыдущих результатов сделок. Попробуем рассмотреть сильные и слабые стороны метода Мартингейла.
Метод Мартингейла имеет две формы — простую и сложную. Простая форма требует удвоения Вашей ставки после каждого убытка. Таким образом, выиграв только раз, Вы компенсируете сумму, которую первоначально подвергли риску. Под ставкой будем понимать определенное число лотов. Если Вы инвестировали один лот и понесли убыток, тогда в следующий раз необходимо использовать два лота, затем, после проигрыша, четыре лота, а потом — восемь. Выигрыш с восьми лотов компенсирует весь Ваш убыток — с одного лота плюс с двух и с четырех — и оставит Вас с прибылью от одного лота, то есть, с той суммой, которую Вы потеряли в самом начале. Вы проиграли три раза, а выиграли только раз, тем не менее, Вы стали богаче. В этом заключается суть метода Мартингейла.
Однако в простом методе Мартингейла есть существенный недостаток. Если вероятность верных прогнозов невелика (около 50%), то Вы можете столкнуться с серией из 10 убытков подряд. Это означает, что, инвестировав один лот, в одиннадцатый раз Вы должны рисковать 1024 лотами, чтобы вернуть проигрыш на один лот.
Основная проблема метода Мартингейла – это проблема размера маржи для удвоения позиций. Например для поддержания торговли в 5 убыточных сделок подряд требуется маржинального залога (депозита) в 16 раз больше исходного, и это за вычетом уже взятых на тот момент убытков (то есть 4 убытков, которые возрастали в геометрической прогрессии). 5 убыточных сделок подряд в системе – не такая большая редкость.
В таблице я привожу условный пример, чтобы показать это наглядно (размер стопа условно беру 100 пт, размер маржи на 0,1 лот – 100 долларов):

Номер убытка	Размер лота	Размер депозита, $	Размер маржи, $
0	0.1	25000	100
1	0.2	24900	200
2	0.4	24700	400
3	0.8	24300	800
4	1.6	23500	1600
5	3.2	21900	3200
6	6.4	18700	6400
7	12.8	12300	12800

Фактически мы получили что на 7 убытке у трейдера не хватит маржи для открытия позиции. При том что капитал был в 250 раз больше маржи для исходного рабочего лота, и при том, что доход с одной сделки составляет в данном примере всего 0,4% (100 долларов от 25000). И это вторая проблема метода – слишком низкая доходность на капитал, который остается большую часть времени замороженным.
Вообщем-то классический Мартингейл абсолютно неприменим как серьезный метод управления капиталом – так как он совершенно не защищает от рисков, а наоборот – увеличивает их в геометрической прогрессии. Ведь ни один опытный трейдер не может гарантированно сказать, сколько убыточных сделок подряд может показать система в будущем – и любой выход на большее чем расчетное кол-во убытков приведет к моментальному разорению трейдера.
Основное направления доработки метода Мартингейла – использование нестандартного ряда приращения лотов.
Вот стандартный мартингейл , точнее стандартный ряд мартингейла
1 2 4 8 16 32 64 128 256 512 1024
Но вот допустим что работая на рынке мы имеем при входе правило , всегда
иметь сотношение прибыли к убытку 2 к 1. Тогда можно использовать вот такой ряд – нестандартный.
1 1 2 2 3 5 7 11 16 24 36
Преимущество видно на лицо, однако лишь при условии что выполняется
правило профит к лосу два к одному .
В этом ряду каждое следующее число начиная со второй двойки является
суммой предыдущих чисел деленное пополам . То есть при срабатывании профита
на одном из ходов мы возвращаем все свое за исключением поборов маркетмейкеров
Вот еще один ряд, ряд Фибоначчи, если использовать его тогда это уже не игра в обороне
как в предыдущем случае а система игры с постоянным профит фактором
1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89
Если сравнить последние два ряда тогда можно заметить что первые шесть цифр в рядах
не особо отличаются, однако торговля предпоследнего ряда приносит лишь возврат потерянного а торговля последнего на любом ходе дает плюс.
Если использовать правило входа профит к лосу как один к полутора , тогда можно разработать другие ряды мартингейла.

Существует еще метод Мартингейла, который называется Сложный Мартингейл. Суть его в том что ставки не удваиваются - при проигрыше к каждой ставке добавляется начальная, а при каждом выигрыше отнимается начальная. Серия заканчивается при получении положительной общей суммы всех предыдущих ставок этой серии. Важно постоянно быть в курсе общей суммы (выигрыш–проигрыш), эта сумма делится на 2, округляется в большую сторону - это и есть следующая ставка. Данный метод многократно снижает нагрузку на депозит. Это делает его применимым в трейдинге.

В данное время я провожу исследования по возможности применения сложного мартингейла в каких-то своих торговых системах. Как только будут результаты я обязательно сообщу читателям рассылки о них.
В следующем выпуске мы рассмотрим метод Антимартингейла.

vs33
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
vs33@forexsystems.ru

Избегайте противоречий: отвергайте неприемлемые идеи
По материалам innerworth.com, перевод investo.ru

Многие люди думают, что лучший способ справиться с неприемлемыми идеями – сделать вид, что они неуместны и не имеют значения. Кажется, что легче не замечать неприятное или неприемлемое, чем признать его. Но, по иронии, отрицание расходует драгоценные психологические ресурсы. Торговля трудна и важно полностью мобилизовать ограниченную психологическую энергию, всю, какая есть, и сконцентрировать ее на торговле. Сознательное или бессознательное отклонение мыслей и идей, которые трудно принять, мешает вашей способности поддерживать концентрацию и свободный взгляд на рынок с объективной точки зрения. Один из лучших способов высвободить психологическую энергию - просто признать все возможные идеи, которые вам трудно принять. Некоторым этого будет достаточно: Признайте неприятную идею, осознайте ее возможную истинность, примите ее и идите дальше. Для других это несколько труднее. Они должны записать идею, записать примеры, на которых идея может доказать свою истину, и причины двигаться дальше, несмотря на правдивость идеи. Но, как бы вы ни настаивали на своей способности признать неприемлемое и идти дальше, процесс пойдет только после того, как вы пересмотрите идеи, которые находите самыми неприемлемыми. Давайте изучим несколько возможных примеров.

Начинающий трейдер думает: «Возможно, я пока не слишком квалифицированный трейдер. Но я уже на пути к удаче...» Для трейдеров-новичков ранний успех может подменять собою необходимость трудной учебы. Скорее всего, везение окажется временным, а отсутствие опыта, в конечном счете, сыграет с ним злую шутку. Если вы чувствуете, что такое утверждение истинно для вас, даже немного, надо признать это. Почему не допустить возможность своих ограничений? Делая вид наличия опыта, которого в действительности нет, вы будете расточать свою ограниченную психологическую энергию, закрывая глаза на ограничения. Это самый пассивный подход, лишь усиливающий стрессы трейдинга. Вы будете стремиться тратить все больше психологической энергии, пытаясь отклонить нежелательную возможность, вместо того, чтобы эффективно использовать свою ограниченную энергию. И, если вы торгуете без необходимых навыков, вы, возможно, также тратите немало денег. Было бы лучше мудро использовать свое время, набираясь опыта, и оттачивая свои торговые навыки таким образом, чтобы торговать без противоречий. Правильной мыслью будет: «я могу подготовиться в течение часов, но я могу и ошибаться».Это трудно принять. Многие трейдеры прикладывают интенсивные усилия в изучении трейдинга и, тем не менее, ошибаются. Это тяжело принятия, потому что, по логике, следующей мыслью будет: «Если торговля настолько трудна, то зачем она мне?" Жизненно важно признать эту мысль и, согласившись с нею, идти по собственному пути.

"Возможно, когда-то я был хорошим трейдером, но рыночные условия изменились и я, похоже, не могу поддерживать свою репутацию". Есть мнение, что каждому трейдеру нужно поддерживать свою репутацию. Когда кто-то сделает высокоприбыльную сделку, его подмывает рассказать соседям и друзьям, как хорошо он работает. Прекрасно, когда вы получаете большие прибыли, но с такого поведения часто начинается падение даже самого проницательного трейдера. Опять таки, не признавая свою потребность в славе, или делая вид, что вы можете поддерживать нереальную репутацию - вы расходуете свою психологическую энергию и создаете помехи своей способности сконцентрироваться. Огромные доходы любят скромных, так что попробуйте не слишком заботиться о репутации.

Есть факт, с которым трейдеры ведут постоянную борьбу - мнение, что, "Трейдинг - не настоящая работа." Многие трейдеры борются за легитимность торговли. Некоторым достаточно просто напоминать себе - "Трейдинг обеспечивает ликвидность и помогает контролировать цены." Другие, однако, думают, что этого не достаточно и нужно найти большую значимость в своих ежедневных торговых действиях. Например, они могут сосредоточиться на том, как трейдинг помогает им содержать семью, или, возможно, планировать пожертвовать часть своих доходов на благотворительность. Не отвергайте возможную истинность таких мыслей. Лучше признать их и поработать с ними, а только потом идти дальше. Отказ от их существования, с другой стороны, потребует время и энергию.

Неприемлемые убеждения прячутся на темной стороне вашего сознания. Они скрытно остаются там, но, улучив момент, могут сильно повлиять на ваши взгляды. Так что признайте непринятые идеи, и как только вы допустите возможную вескость таких мыслей, вы нейтрализуете их потенциальное влияние. Это освободит ограниченные психологические ресурсы и позволит вам прибыльно сфокусировать всю свою энергию на торговле.

vs33
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
vs33@forexsystems.ru

 

Вот тебе, бабка, и …Black Box.

Данной публикацией я хочу резюмировать информацию, размещенную на трейдерских форумах Рунета, по поводу довольно популярной, особенно у новичков, торговой системы ASCTrend. Для многих данная система продолжает оставаться "черным ящиком", привлекая неиссякаемый интерес своей разрекламированной эффективностью буквально на всех торговых инструментах, включая Forex, акции и товарные рынки.

Давайте попробуем разобраться, что же такое ASCTrend и насколько ей можно доверять в реальной торговле.

Немного истории.

Разработчиком системы ASCTrend является основатель корпорации Ablesys доктор Джон Ванг (Dr.John Wang), в прошлом ученый – математик. Данная полностью механическая система генерирует сигналы входа в рынок, основываясь на расчетном определении начала тренда. В продаже она появилась в 1995 году и, с 1997 года по сей день многократно признавалась читателями популярного издания Stocks & Commodities одной из самых лучших торговых систем. Цена на систему колеблется от 128 USD (триальная версия сроком на один месяц) до 4386 USD (полный комплект сроком на один год). Деньги, как видите, за это чудо трейдерской мысли просят немалые, особенно для начинающих.

Секреты черного ящика.

Теперь давайте посмотрим из чего система состоит.
Нам предлагают 4 вида независимо расчитываемых индикатора:

- ASCTrend1 – основной индикатор входа в рынок, посредством раскраски баров в синий и красный цвета показывающий направление действующего на рынке тренда.
- ASCTrend2 – индикатор, подтверждающий правильность открытия позиции и дающий значения защитных стопов (трейлинг стопов).
- ASCTrend3 - имеет такое же назначение как и ASCTrend2, но более чувствительный.
- ASCTrendSig – предназначен для определения "горячих точек" на рынках, предваряющий открытие позиции.

Первые три индикатора имеют свинговый характер, но в различной графической интерпретации.

Секрет первый.

Индикатор ASCTrend1 – это сердце всей системы. Нередко в Интернете можно встретить клоны этого индикатора, авторы которых обещают пользователям небывалый успех на финансовых рынках ,естественно, за меньшие деньги, чем цена оригинала. Успех этот может измеряться весьма внушительными 1000 пунктов в месяц на одном инструменте.
Заманчиво – неправда ли?
Но на самом деле все гораздо прозаичнее, стоит только под этим чудо-индикатором установить на графике индикатор Вильямса %R (WPR) с периодом 9 ,уровнями перекупленности (-30) и перепроданности(-70).

Принцип работы индикатора очевиден:
- сигнал на покупку появляется, когда цена выше уровня перекупленности, при этом бар окрашивается в синий цвет и над баром появляется синяя точка, определяющая первоначальный уровень защитного стопа.
- сигнал на продажу зеркален только с использованием уровня перепроданности, и все подается в красном цвете.

Самое прикольное в этом вот что, представьте себе картину, если счастливый обладатель ASCTrend1 для Omega TradeStation вдруг обнаружит, что в стандартном наборе индикаторов уже присутствует возможность раскраски баров по WPR. Ниже привожу пример раскраски баров в Omega TS - попробуйте найти хотя бы одно отличие.

Таким образом, делаем следующий вывод, что сей индикатор ASCTrend1 есть ни что иное, как графическая интерпретация хорошо известного с 1973 года процентного диапазона Ларри Вильямса.
Основной параметр индикатора Risk присутствует в формуле расчета уровней перекупленности-перепроданности :

Уровень перекупленности = - (33 - Risk)
Уровень перепроданности = - (67 + Risk),
где
Risk – параметр, регулирующий чувствительность индикатора, может меняться в
пределах от 1 до 10 (по умолчанию равен 3).

Уровни первоначального защитного стопа (точки над барами) находятся по формуле:

- для покупки BuyStop = Low – 0,5 х SMA(Range,10)
- для пpoдажи SellStop = High +0,5 х SMA(Range,10),
где
SMA(Range,10) – простая средняя от диапазона Range=High - Low с периодом 10.

После изучения вышеупомянутого индикатора в голову приходят две мысли. Во-первых, автор, видимо, был хорошо знаком с работами Ларри Вильямса, о чем кстати говорят отдельные моменты в ASCTrend2 и ASCTrend3. Во-вторых, не всегда в красивой упаковке может быть конфетка.

Продолжение следует…

Игорь (aka IgorAD)
Партнер финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"

В заключение хотелось бы еще раз попросить наших читателей обязательно поддерживать с нами обратную связь – что понравилось, что нет, ваши советы и комментарии очень нам пригодятся!

С уважением к вам,
Трейдеры финансовой группы "ФОРЕКС СИСТЕМС"
http://forexsystems.ru/