Пять факторов, влияющих на рынок

В течение последних месяцев на финансовых рынках отмечается большой рост волатильности. Это отличная возможность для трейдеров, которые практикуют краткосрочную и среднесрочную торговлю. Период, в который мы вступили, выгодно отличается от фазы бокового движения, которая имела место с 2006 года. Рост волатильности сопровождается изменением тех факторов, которые воздействуют на движение цены, в частности на поведение доллара, евро и британского фунта.

В течение последних лет ключевым фактором для рынков были сделки на разнице в учетных ставках. Однако сейчас, когда на некоторых валютных парах регистрируются внутредневные колебания шириной 300 пипсов, эта тактика уже не является столь эффективной. Конечно же, список факторов не ограничен несколькими, однако экономические данные, разница в учетных ставках, комментарии банкиров, акции и позиционирования – являются ключевыми «триггерами» для дневной волатильности.

1. Экономические данные.

Новости двигают рынок, именно поэтому все трейдеры, независимо от того, используют ли они технический или фундаментальный анализ, должны знать, когда публикуются репорты по рынкам труда, затратам потребителей и инфляции. Это справедливо как по данным по США, так и по отношению к данным по таким странам как Великобритании, Австралия, Канада, Швейцария и Германия.

Есть два способа торговли на экономических данных. Первый заключается в том, что необходимо попытаться спрогнозировать влияние данных на ситуацию на рынке. Второй в реакции на реакцию рынка. Преимущество размещения сделки до публикации данных заключается в уровне риска. За 15-20 минут до выхода релизов торговые диапазоны достаточно узкие, что дает хорошее соотношение риска к прибыли. Однако, предугадать данные очень сложно. Если у вас нет солидных знаний по экономике или значительного опыта в торговле, то предугадать выйдет ли сильный или слабый репорт, например, по рынку труда в Канаде, практический невозможно. Поэтому большинство трейдеров предпочитают торговать после публикации репорта, если данные оказались неожиданными, то следует ожидать продолжения движения в направлении новости. Однако, к тому моменту, как вы разместите ордер на покупку или продажу, цена может значительно сдвинуться, что ухудшит показатель соотношения риска к прибыли.

Например, 8 января в 7:00 ЕТ был опубликован репорт по безработице в Канаде. Рынок ожидал роста количества новых рабочих мест на 11.000, после снижения их количества на 18.000 в предыдущем отчетном периоде. Кроме того, ожидался рост безработицы с 5.9 до 6.0%. На рисунке 1 мы видим, как в течение четырех часов до публикации репорта пара американский доллар/канадский доллар (USD/CAD) торговалась в диапазоне 30 пипсов. Если бы вы могли предугадать, каким будет репорт, то ваш риск вряд ли был бы больше 20 пипсов.

В 7:00 была опубликована новость. Стало известно, что количество новых рабочих мест в американской экономике выросло на 46.400 – в четыре раза больше ожидаемого – в результате пара USD/CAD упала почти немедленно на 90 пипсов. Трейдеры, которые использует тактику работы на прогнозе, вероятно, закрыли бы свои позиции в течение первых пяти минут после репорта либо с небольшим убытком, либо с большой прибылью. Однако для консервативных трейдеров, играющих на реакции, только в этот момент наступает время действий. Им легче, поскольку им не надо прогнозировать влияние новости на рынок, но им и труднее, поскольку им надо разместить хороший стоп. В данном случае мы наблюдали сначала небольшую коррекцию, а затем движение в сторону новости еще на 50 пипсов. Таким образом общее движение USD/CAD составило 127 пипсов.

Рисунок 1. Данные по канадскому рынку труда. Пара USD/CAD торговалась в течение 4 часов до публикации новости в диапазоне 30 пипсов. После небольшого отката рынок последовал в направлении новости.

Читать далее..

Золото