Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Новый проект Юрия Мороза" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Статистика
-11 за неделю
Личные финансы в Казахстане
|
ПИФы Казахстана - обзор ситуации Здравствуйте, уважаемые инвесторы! Представляю вашему вниманию полный вариант моей статьи, размещенный на сайтах КазнетаВ сегодняшнем выпуске рассылки :
Бурный рост фондовых рынков, который мы наблюдали в 2009 году, сменился падением. В мае основные мировые индексы вышли в "красную зону". Американский S&P 500 потерял 8,2%, японский NIKKEI 225 - 11,7%, британский FTSE 100 понизился на 6,6%.. Основными катализаторами падения мировых индексов выступила Греция и остальные страны еврозоны, испытывающие проблемы с суверенными долгами, а также опасения инвесторов по поводу дальнейшего замедления темпов роста мировой экономики.
В свою очередь на отрицательной динамике индексов сказалась и волатильность евро.  Рис.1 - Динамика СЧА ПИФов и индекса KASE с 01/01/2006г. Дальнейший тренд индекса позволяет ожидать снижения интереса вкладчиков к отрасли коллективных инвестиций в середине 2010 года и увеличение привлекательности этого вида инвестирования после разворота рынка и стабильного роста экономики. Рассмотрим зависимость показателей доходности паевых инвестиционных фондов от инвестиционной стратегии ПИФа. Рис.2 отображает зависимость поведения стоимости пая от выбранной стратегии инвестирования при различном поведении рынка. Анализируя стоимость пая в разные моменты жизни нашей экономики, нетрудно выявить следующую тенденцию: на растущем рынке большую доходность показывают ПИФы с агрессивной стратегией (т.е.большая часть активов инвестируется в акции), на падающем более привлекательна консервативная стратегия ( в облигации и государственные ценные бумаги). Яркий пример тому - динамика стоимости пая ПИФ "Даму Инвест" (управляющая компания "Орда капитал", фонд сформирован 14/12/2006 г.) и ПИФа "Казначейство" ( управляющая компания "Сентрас Секьюритиз", фонд сформирован 21/01/2005 г.)  Рис.2 - Динамика стоимости пая ПИФов с агрессивной и консервативной стратегиями инвестирования в сравнении с индексом KASE Знать, понимать и уметь использовать особенности инвестиционных стратегий при выборе ПИФа наиболее важно сейчас, в периоды особенно сильной неопределенности и волатильности рынка. Рассмотрим, с какими показателями отработали май казахстанские открытые и интервальные ПИФы, предоставляющие статистику в открытом доступе, и с опытом управления активами более 2 лет.
То же самое мы можем проследить на графике:  Рис.3 - Рост стоимости пая ПИФов в динамике, в сравнении со стоимостью золота, индексом KASE и уровнем накопленной инфляции за период с 1/01/2006г. Май закончился падением всех фондовых индексов. Одни аналитики говорят о второй волне кризиса, другие - всего лишь о коррекции, но результаты однозначно отразились на всех фондах. Те фонды, которые придерживались более консервативной стратегии - потеряли меньше, фонды с более агрессивной стратегией - потеряли больше, но за этот период потеряли все. Это очередной раз показывает и доказывает, что инвестиции в ПИФы - не краткосрочные, когда любой подъем или спад экономики и фондового рынка отражается на стоимости пая. Эти инвестиции - долгосрочные, только время позволяет сгладить волатильность рынка и достичь желаемых результатов. Например, стоимость пая ПИФа "Фаворит" за 5 месяцев 2010 года снизилась на 2,76%, а за 4,5 года выросла более, чем в 2 раза. В краткосрочной перспективе, в периоды падения рынка, велика вероятность снижения стоимости ценных бумаг, а следовательно, и стоимости пая. Каждый инвестор, чтобы избежать потерь, перед покупкой должен оценить интервал инвестирования - срок, на который он планирует вложить свободные средства в ценные бумаги. Если срок менее 3-х лет - лучше отнести эти деньги на депозит. Ситуация в нашей стране немногим отличается от ситуации в мире, единственный момент - амплитуда на нашем растущем рынке гораздо больше, чем на уже развитых, устоявшихся фондовых рынках. В долгосрочной перспективе экономика всегда растет, и если вас интересует именно создание будущего капитала, а не разовые моментные заработки, то вложение в ПИФы - достаточно интересный и доступный способ альтернативных инвестиций. Нельзя заранее предугадать, сколько будет стоить ваш пай через месяц или через год. С большей долей вероятности можно спрогнозировать направление роста пая на достаточно длинных интервалах времени, особенно если перед вами индексный фонд. Не так давно у казахстанцев появилась недорогая и доступная возможность инвестирования в индексы разных стран. Эту возможность предоставила управляющая компания HOMEBROKER, сформировав линейку ПИФов на любой вкус: 1 - hb_Облигации_Инвестиционный рейтинг (средний рейтинг не ниже А), долгосрочная доходность (по статистике за последние 10 лет) 6,03% в год - это низкорискованный фонд, с низким уровнем потенциального дохода, чаще всего государственные ценные бумаги, субординированные бумаги и бумаги самых крупных эмитентов, 2 - hb_Облигации_Широкий рынок (в основном развивающиеся рынки), долгосрочная доходность 12,87% - в структуру этого индексного фонда входят 100% облигаций как развитых так и развивающихся стран. В этом фонде присутствуют государственные и корпоративные облигации почти всего мира. Уровень надежности облигаций, которые входят в этот портфель, ниже уровня облигаций инвестиционного рейтинга, но доходность при этом выше. 3 - hb_Акции_США и Европа (США 50%, Великобритания 25%, Германия 25%), долгосрочная доходность 8,28%, 4 - hb_Акции_БРИК (Бразилия 20%, Россия 30%, Индия 20%, Китай 30%), долгосрочная доходность 38,43%, 5 - hb_Акции_Казахстан (индекс KASE), 6 - Рациональные инвестиции (60/40) - этот фонд состоит из всех пяти фондов линейки HOMEBROKER на 60 % облигаций и 40 % акций. Инвестируя в него, вы инвестируете во все фонды HOMEBROKER с распределением: Такой портфель позволяет охватить рынок акций и облигаций почти всего мира, что является первым подобным продуктом в Казахстане. Это консервативный портфель, который дает Вам хорошую защиту своих активов, но при этом доходность портфеля остается привлекательной 7 - Рациональные инвестиции (40/60) - этот фонд состоит также из всех пяти фондов линейки HOMEBROKER на 40 % облигаций и 60 % акций и вы также инвестируете во все фонды HOMEBROKER, но с распределением: Аналогично предыдущему фонду это консервативный портфель, но с более агрессивной стратегией и более высокой потенциальной доходностью. Он также дает Вам определённую защиту своих активов, немного увеличивая привлекательность доходности. В отличие от предыдущего, такой портфель позволяет охватить рынок акций и облигаций с большей долей акций. Сейчас ситуация на рынке напоминает середину 2008 год. Акции дешевеют, стоимость паев падает, неуверенность в завтрашнем движении рынка заставляет многих приостановить активные действия. Но за падением всегда идет рост, это мы наглядно видели в 2009 году, это обязательно увидим в будущем. Какое оно будет для вас, будете ли вы участвовать в развитии экономики Казахстана через инвестиции на фондовом рынке - решать только вам. Все возможности для этого есть 3. Акция на сайте До окончания акции осталось 2 дня, у вас еще есть время заполнить заявку и принять в ней участие. 
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| В избранное | ||
