Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 04.05.10г.

Российский рынок акций 04.05.10г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 1 мая 2010 г: - курс рубля к доллару – 29.1537 руб. за один доллар (+13.49 коп.);

- курс рубля к евро – 38.6996 руб. за один евро (+0.54 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.4489 руб.(+7.57 коп.).

04.05.10 Объем средств на корсчетах в ЦБ 554,20 млрд. руб. (+40.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 576.70 млрд. руб. (+40.40 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля утром 4 мая - 29.3000-29.3100 рублей за доллар.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 4 мая:

рубль/доллар (июнь 2010 г.)           29.07р. – 29.36р. (29.60р.);

рубль/евро (июнь 2010 г.)               38.50р. (38.28р.) – 39.10р. (39.30р.)

евро/доллар (июнь 2010 г.)             1.3195 (1.3117) – 1.3240 (1.3280).

Фондовый рынок.

Фьючерс на золото 06/2010 ($)       1181                -2.30

Индикативные котировки металлов 4 мая

НОВОСТИ

12:30 Великобритания. Денежный агрегат М4 в марте. В феврале +0,1 % (+3,5 % г/г). 

12:30 PMI Великобритания. Индекс деловой активности сектора производства в апреле. Прогноз 57,5. В марте 57,2.

13:00 Еврозона. Индекс цен производителей в апреле. Прогноз +0,8 % (+1,0% г/г). В марте +0,1 % (-0, % г/г).

18:00 США. Объем фабричных заказов в марте. Прогноз 0 %. В феврале +0,6 %.

Совет управляющих ЕЦБ заявил, что будет принимать все бумаги греческого государственного долга в качестве залога при кредитовании банков, т.е. приостановил действие рейтингового ограничения для залогов.  

Решение было принято после того, как Греция согласовала в воскресенье условия, на которых ей выделяется сумма 110 млрд. евро ($145 млрд.) для спасения экономики. Кредит рассчитан на три года и будет разделен на две части – 80 млрд. евро Греция получит от ЕС, 30 млрд. - выделит МВФ. Согласно плану, Греция обязалась дополнительно сократить расходы еще на 30 млрд. евро и довести дефицит с 13,6 % ВВП до норматива для стран ЕС (не более 3 % ВВП) в 2014 г.

В то же время неизвестно, как мировое сообщество будет вести себя с другими странами, нарушающими финансовые показатели ЕС и имеющих проблемы с обслуживанием долга. (Дефицит Испании – 11,2 % ВВП, Португалии – 9,4 % ВВП, Ирландии – 14,3 % ВВП.) Указывается на то, что Греция – это отдельный, исключительный случай.

Греческие банки держат государственные бумаги объемом около 45 млрд. евро - около 10 % общего объема их активов.

Греции в конечном итоге придется реструктурировать свою задолженность, что подрывает доверие к евро.

Решение ЕЦБ, которое снижает кредитные требования к долговым бумагам исключительно Греции,   предоставляется опасным. Банку, возможно,  придется распространить такую практику и для других стран.

Экономисты полагают, что Банк будет вынужден пойти и на выкуп на рынке государственных долговых обязательств, пока только Греции.

В Брюсселе 7 мая пройдет экстренный саммит лидеров ЕС, центральной темой которого станет выделение финансовой помощи Греции.

Индексы деловой активности в секторе производства Германии и Франции выросли в апреле. Повысился и индекс, отражающий деловую активность в секторе всей Еврозоны. Т.е. показатель подтверждает тот факт, что процесс восстановления медленно, но продолжается.

Индекс деловой активности сектора производства США также повысился в апреле. Выросли показатели объема новых заказов и занятости. Однако продолжился рост индекса цен, что добавляет аргументов представителям ФРС, которые выступают за повышение ставок. Кроме того, индекс запасов в апреле опустился ниже уровня 50 до 49,4 с 55,3 в марте. Т.е. производственный сектор не будет способен помочь в начале второго квартала повышению ВВП.

Кстати.

ВВП первого квартала США в 2010 г. вырос на 3,2 % г/г в последнем квартале прошлого года темп расширения экономики составил 5,6 % г/г. Рост показателя в первой четверти 2010 г. произошел за счет роста объема расходов на потребление (+3,6 % г/г, в предыдущем квартале рост составил всего 1,6 % г/г). В предыдущем квартале увеличение размера ВВП содействовал 46-процентный рост объема внутренних инвестиций. В первом квартале текущего года этот показатель вырос на 14,8 % г/г, объем инвестирования резидентами упал за первые три месяца на  -10,9 % (в четвертом квартале прошлого года +3,8 % г/г).

Объем импорта в первом квартале 2010 г. вырос на 8,9 % г/г (в четвертом квартале +15,8 % г/г), объем экспорта - +5,8 % г/г (+22,8 % г/г). Т.е. торговый баланс также не улучшил экономическую динамику.   

Объем расходов на строительство в США в марте неожиданно вырос. Рост составил 0,2 %, при прогнозе  -0,5/-0,3 %. Значение февраля впрочем значительно ухудшилось после пересмотра (до  -2,1 % с  -1,3 %). Стоимость проектов частного строительства упала до самого низкого уровня за 11 лет. Объем частного строительства в марте сократился в марте на 0,9 % (за 12 месяцев  -15,3 % г/г). В феврале падение составляло 3,7 %.

Потребительские расходы в марте выросли на 0,6 %, больше всего за 5 месяцев. Доходы поднялся 0,3 % впервые в этом году.

Рынок акций США в понедельник вырос после распродаж прошлой недели. Аналитики «кивают» на принятые решения по поводу спасения греческой экономики. Эта долгожданная новость и положительная статистика помогла спекулянтам перейти на игру с рисковыми инструментами.

Кроме того, рынок, возможно отреагировал на слова У.Баффета, который в выходные высказал мнение, что Goldman Sachs несправедливо обвиняют в мошенничестве. Акции компании в понедельник поднялись в цене почти на 3 %.

РОССИЯ

МЭР РФ прогнозирует в 2010 г. чистый приток капитала до $10 млрд.  ЦБ РФ прогнозировал чистый отток капитала за год на уровне $25 млрд. при цене $45 нефти за баррель, $20 млрд. при $58 за баррель, $15 млрд. при $68 за баррель, $10 млрд. при $80 за баррель.

В первом квартале 2010 г. зафиксирован чистый отток капитала из страны на сумму $12,9 млрд. В последней четверти прошлого года был зафиксирован чистый приток средств в размере $8,3 млрд. В прошлом году чистый отток капитала, по уточненным данным ЦБ, составил $56,9 млрд.

Объем государственного внешнего долга РФ на 1 апреля составил $36 484,1 млн. (-3,1 %) или 26 983,2 млн. евро, т.е. снизился с начала года на 3,1 % или 2,8 % соответственно.  (-2,8 %) против 37 млрд 641 млн долл или 26 млрд 237,9 млн евро на 1 января 2010 г.

Задолженность перед странами-членами Парижского клуба составила $902 млн. или 667,1 млн. евро.

Задолженность странам, не входящим в Парижский клуб, равнялась $1 811,2 млн. или 1 339,5 млн. евро.

Задолженность бывшим странам СЭВ составила $1 265,5 млн. или 936 млн. евро.

Коммерческий долг России перед другими странами, который представляет из себя долги внешнеэкономических объединений быв. СССР, на 1 апреля составлял $813,2 млн. или 601,4 млн. евро.

Задолженность перед международными финансовыми организациями составила $3558,9 млн. или 2 654,3 млн. евро.

Задолженность по еврооблигационным займам составляла $25 487 млн. или 18849,9 млн. евро, по облигациям внутреннего валютного займа – $1 775,3 млн. или 1313 млн. евро.

Объем предоставленных гарантий РФ в иностранной валюте составлял $841 млн. или 622 млн. евро.

Внешний долг резидентов РФ увеличился за первый квартал 2010 г. с $471,6 млрд. до $473,7 млрд. (данные ЦБ РФ)

Внешний долг органов государственного управления за отчетный период сократился с $31,3 млрд. до $30,9 млрд, в том числе федеральных органов управления - с $29,5 млрд. до $29,1 млрд.

Новый российский долг федеральных органов управления сократился с $26,3 млрд. до $25,9 млрд. В структуре собственно российского долга на 1 апреля $3,6 млрд. составляли кредиты международных финансовых организаций ($3 млрд/ - МБРР и $0,6 млрд. - прочие), $0,9 млрд. - прочие кредиты, $20,2 млрд. - ценные бумаги в иностранной валюте ($1,8 млрд. - еврооблигации, размещенные по открытой подписке и выпущенные при реструктуризации ГКО; $18 млрд. - еврооблигации, выпущенные для реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом; $0,4 млрд. – ОВВЗ), ценные бумаги в рублях – $0,8 млрд.

Долг бывшего СССР сохранился в объеме $3,2 млрд. В структуре бывшего союзного долга $1,3 млрд. составляла задолженность перед бывшими социалистическими странами.

Внешний долг субъектов РФ сохранился в размере $1,8 млрд., из которых 1,1 млрд. приходилось на кредиты и $0,7 млрд. - ценные бумаги в рублях.

Внешний долг органов денежно-кредитного регулирования за первый квартал сократился с $14,6 млрд. до $12,2 млрд.

Внешние долги банковской системы (без участия в капитале) за первые три месяца  2010 г. увеличились с $127,2 млрд. до $128,9 млрд..

Внешние долги нефинансовых предприятий (без участия в капитале) возросли за первый квартал 2010 г. с $298,5 млрд. до $301,7 млрд. Из этой суммы $48,4 млрд. составляли долговые обязательства перед прямыми инвесторами, $232,5 млрд. - кредиты, $16,5 млрд. - долговые ценные бумаги, $2,8 млрд. - задолженность по финансовому лизингу.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

ОАО «ГАЗПРОМ» и НАК «Нафтагаз Украины» вероятно будут объединены. Вопросы по объединению будут осуждаться в мае. Газпром может получить контроль всей цепи поставки газа в Европу и тем самым обеспечить надежность поставок потребителю через Украины, Северный и Южный потоки.

Сделка подразумевает в будущем масштабные денежные вливания Газпрома в газотранспортную системы Украины.

Совет директоров «Ингосстраха» рекомендует акционерам утвердить дивиденды за 2009 г. в размере 5,2 копейки на акцию. Годовое собрание акционеров назначено на 28 мая, дата начала выплаты дивидендов - 28 июня.

Прибыль «Ингосстраха» до налогообложения в 2009 г., по предварительным данным, составила 2,2 млрд. рублей, чистая прибыль - 1,6 млрд. рублей. Уставный капитал ОСАО «Ингосстрах» составляет 2,5 млрд. рублей.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 4 мая.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июнь 2010г.

Уровень поддержки на сегодня – 150 400 (146 800);

Уровень сопротивления – 154 000 (158 300).

Индекс РТС

-          поддержка 1555 (1505);

-          сопротивление  1600 (1618).

Индекс ММВБ

-          поддержка 1407;

-          сопротивление  1462; 1490.

ГАЗПРОМ

-          поддержка  170.00р;

-          сопротивление  175.0р.; 179.00р.

ГМКНН

-          поддержка 5452р.;

-          сопротивление  5820р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1637р.;

-          сопротивление 1685р.; 1745р.

Ростелеком:

-          поддержка 122р.; 120.0р.;

-          сопротивление  128.0р.; 132р.

Роснефть:

-          поддержка 232.20р.; 224р.;

-          сопротивление 244.40р.; 256р.

Сбербанк об.

-          поддержка 77.20р.; 75.10р.;

-          сопротивление 80.00р.; 82.10р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  57.30р.; 56.20р.;

-          сопротивление 60.70р.; 61.50р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 27.30р.; 26.50р.;

-          сопротивление 29.50р.; 29.80р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)