Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 20.05.09г.

Российский рынок акций 20.05.09г.

Российский рынок акций

Курс рубля ЦБ с 20 мая 2009г: - курс рубля к доллару – 31.9498 руб. за один доллар (+34.21 коп.). - курс рубля к евро – 43.3303 руб. за один евро (+14.11 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.0710 руб.(+25.17 коп.).

20.05.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 439.00 млрд. руб. (+23.70 млрд. руб.); на депозитных счетах 336.40 млрд. руб. (-39.90 млрд. руб.).

Краткосрочные кредитные ставки 20 мая 7.50-9.50 %.

Валютные котировки рубля на утренних торгах – 31.8150-31.8300 рублей за доллар.

Курс рубля к бивалютной корзине во вторник поднимался выше отметки 37 рублей на фоне роста мировых фондовых рынков, цен на нефть, за счет продаж валюты в рамках подготовки к налоговым выплатам.

Котировки американской легкой нефти во вторник поднялись почти на два процента, превысив уровень $60 за баррель впервые с 11 ноября 2008 г.

По мнению участников торгов, ЦБ принимал участие и старался не допустить движение курса ниже 37 руб. Банк мог купить $2/3 млрд.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS:

рубль/доллар (июнь 2009)                           31.73 (31.24р.) - 31.89(31.95);

евро/доллар (июнь 2009)                            1,3506 (1,3450) – 1.3647 (1.3700)

Фондовый рынок.

19.05.2009                  

20.05.2009                  

Индикативные котировки металлов 20 мая.

Shanghai Composite (Китай)  46.84

НОВОСТИ

03:50 Япония. ВВП первого квартала -4,0 % (-15,2 % г/г). Прогноз  -4,2 % (-15,7 % г/г). В третьем квартале ВВП снизился на 3,8 %.

10:00 Германия. Индекс цен производителей в апреле. Прогноз  -0,2 % (-1,4 % г/г). В марте -0,7 % (-0,5 % г/г).

12:00 Италия. Объем промышленных заказов в марте. Прогноз  -30,3 % г/г. В феврале  -1,5 % (-32,7 % г/г).

13:00 Италия. Баланс текущего счета в марте. В феврале  -3,804 млрд. евро.

17:30 США. Treasury's Geithner at Senate Hearing on TARP.

22:00 США. Публикация материалов по заседанию FOMC (29 апреля).

В 13:00 вчера появились индексы исследовательского института ZEW (Германия) за май. Индекс ожиданий по экономике Германии повысился сразу до 31, с 13 и превысил историческую среднюю величину. Однако.

Во-первых, индекс оценки текущих условий вместо того, что бы сократить отрицательную величину, как прогнозировалось, ее увеличил. Это говорит о том, что оценки будущего совсем не совпали с тем итогом, который наблюдается. Во-вторых, ситуация в экономике Германии настолько плоха, что изменения к лучшему должны были как-то проявиться. Индексы рассчитывают  на основе обработки анкет отдельных руководителей бизнеса, т.е. в какой-то мере носят эмоциональный характер респондентов. В отдельный период они могут быть подвержены большему пессимизму, в другой - меньшему. Кстати, сам факт такой заметной коррекции индекса ожиданий как раз подтверждает наличие психологического влияния. Цифровая статистика Германии за первые четыре месяца года никаким образом не говорит о наступлении стабильности. Рост объема продаж автотранспорта под частичное суб сидирование не будет продолжаться, без появления доступных кредитных стандартов, без прекращения роста безработицы. Это, разовое явление.  

Индекс института ZEW по экономике Еврозоны в мае изменились аналогично. Т.е. индекс ожиданий увеличился, а индекс оценки текущих условий снизился.

(Интересно, что при положительной оценке новостей котировки контракта евро-доллар, сначала взлете до 1,3655, а затем довольно уверенно вернулись к уровню до выхода данных. - 1,3620.)

Показатели объема начального строительства в США в апреле расстроили. Объем строительства нового жилья упал в апреле на 12,8 %, до рекордного за полстолетия уровня 458 тыс. (-54,2 % к апрелю 2008 г.). Даже то, что цифра марта пересмотрена в сторону увеличения, не умаляет негатива. Средние цены продаж сократились до $201 400, т.е. на 23 % ниже пика установленного два года назад. Однако, традиционно для текущего момента, аналитики находят положительные изменения даже в этих цифрах.

Объем непроданных уже построенных домов сократился на 1,6 % до 3,7 млн. Т.е. сокращение строительства отражает вероятное сокращение объема запасов, что в будущем может привести к росту строительства.

Кроме того, если падение строительство многоквартирных домов упало в апреле на 46,1 % к уровню апреля прошлого года (в марте  -23 %), то объем строительства односемейных домов вырос в апреле на 2,8 % до 368 тыс. с 358 тыс. в марте. Показатель повысился второй месяц подряд, но падение за 12 месяцев составляет 45,6 %.

Фондовый рынок США за счет сокращения котировок финансового сектора, из-за сокращения объема строительства в апреле, изменился незначительно. Индексы Dow Jones и S&P500 немного снизились, индекс Nasdaq - повысился, поскольку инвесторы переводили средства в сектор технологий.

Финансовый сектор падал и на новостях о том, что Сенат США рассматривал законопроект, чтобы остановить практику резкого увеличения процентных ставок по кредитным карточкам и введения скрытых плат банку.

Hewlett Packard, мировой лидер в производстве персональных компьютеров выдал более пессимистический прогноз дохода на бюджетный год на основании полученных финансовых результатов.

В  понедельник министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил, что кредитные рынки стабилизируются, но американским потребителям предстоит пережить нелегкий период. Министр финансов так же сообщил, что через  несколько недель будут обнародованы детали реформы регулирующего сектора. Существующая систем регулировании, по мнению министра, устарела и не в состоянии контролировать риски. Гайтнер сказал, что в реформе нуждается и система компенсаций во многих компаниях, однако отверг идею установить лимит на зарплаты  руководителей в фирмах, которые получают госпомощь.

РОССИЯ.

Объем переработки нефти упал на 6,5 % в апреле до 4,43 млн. баррелей в день, по сравнению с 4,74 млн. баррелей в марте. За год объем переработки еще растет на 0,8 %. Производство бензина упало в апреле на 14,6 % (+0,4 % г/г).

Объем производства отопительной нефти опустился на 5,4 % (+4,1 % г/г),  поскольку внутренний спрос упал на 20,2 % против уровня марта. В тоже время топливный нефтяной экспорт в апреле был сильным, демонстрировал рост. Производство авиационного керосина упало на 2,5 % за месяц (-9,6 % г/г).

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

ФКЦБ РФ планирует ужесточить требования к собственному капиталу профессиональных участников рынка ценных бумаг и изменить порядок допуска акций российских  компаний к размещению за рубежом. Проекты соответствующих приказов ФСФР рассчитывает опубликовать в ближайшее время, сообщил журналистам во  вторник глава службы Владимир Миловидов.

Минимально возможный объем собственных средств брокеров будет приближен к 35 млн. рублей.

ФСФР планирует изменить правила выдачи  российским компаниям разрешений на размещение ценных  бумаг за рубежом, стремясь при этом увеличить ликвидность  внутреннего рынка. Новые требования, возможно, будут учитывать, в какие котировальные списки российских бирж входят акции компаний, планирующих размещение за рубежом. От этого будет зависеть объем разрешенных к размещению бумаг за границей. ФСФР рассчитывает подготовить проект нового приказа до конца мая, при этом требования будут касаться как IPO, так и вторичных размещений ценных бумаг.

В числе рассматриваемых вопросов ФСФР - приказ о регулировании маржинальных сделок, проект которого  планируется подготовить к июню.

Компания МТС полностью разместила во вторник облигации четвертого выпуска на 15 млрд. рублей. Спрос составил около 24 млрд.  рублей. Ранее МТС установила ставку первого купона по облигациям четвертого выпуска в размере 16,75 % годовых, ставка второго купона равна ставке первого.

По выпуску предусмотрена двухлетняя  оферта. Купонный период - год.

Вимм-Билль-Данн начал размещение на вторичном рынке третьего выпуска облигаций на 3 млрд. рублей с доходностью 16,0-17,0 %. Книга  заявок открыта 19 мая. Она будет закрыта 26 мая. Заключение сделок  состоится 28 мая.

Вимм-Билль-Данн решил не подписывать договор с банком ВТБ об открытии кредитной линии на 3,2 млрд. рублей, из-за высокого уровня ставки.

Оферта по выпуску предусмотрена 1 сентября 2010 г.,  ставка купона до оферты составляет 15 %.

Уфалейникель может с 15 июня остановить производство готового металла из-за ремонта, но продолжит выпуск полупродукта – файнштейна (полупродукт для получения никеля из руды), видя рост спроса и цен. Срок ремонта еще окончательно не определен и может быть перенесен  на более позднее время.

Уфалейникель в прошлом году прекратил производство кобальта, который выпускался по  контракту с Норильским никелем, поставляющим на уральский комбинат сырье  на переработку.

X5 до конца 2010 г. может разместить до 16,2 млн. новых акций для финансирования «основных  корпоративных целей, включая поглощения». В июне 2008 г. X5  выпустила 13.773.180 акций допэмиссии, деньги от  размещения пошли на покупку сети гипермаркетов Карусель. Оставшиеся 16.226.820 миллионов акций не были выпущены и размещены, поэтому набсовет Х5 может получить  возможность распоряжаться этим лимитом в течение  следующих полутора лет.

Председатель совета директоров Норильского никеля А.Волошин считает, что  крупнейшему в мире производителю никеля и палладия стоило бы  объединиться с другими металлургами после финансового кризиса. Волошин сказал, что  никаких конкретных планов на этот счет сейчас нет.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 20 мая.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне.

Уровень поддержки на сегодня – 94 500 (93 800). 

Уровень сопротивления – 99 100 (102 400).

Индекс РТС

-          поддержка 880; 805;

-          сопротивление 970; 1002

ГАЗПРОМ

-          поддержка  174р.; 167р.;

-          сопротивление 179р.; 185р.

ГМКНН:

-          поддержка 3150р.; 3050р.;

-          сопротивление  3580р.; 3650р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1500р.; 1450р.;

-          сопротивление  1570р.; 1662р.

Ростелеком:

-          поддержка 265р.; 257 р.;

-          сопротивление 274р.; 278р.

Роснефть:

-          поддержка 172р.; 170р.;

-          сопротивление  184р.; 198р.

Сбербанк об.

-          поддержка 35.20 р.; 34.70р.;

-          сопротивление  36.10р.; 36.70р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка 17.60р.; 14.70р.;

-          сопротивление 19.40р.; 19.90р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 23.60р.; 23.10р.

-          сопротивление  24.80р.; 26.00р.

Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)