Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 19.05.09г.

Российский рынок акций 19.05.09г.

Российский рынок акций

Курс рубля ЦБ с 19 мая 2009г: - курс рубля к доллару – 32.2919 руб. за один доллар (-21.22 коп.). - курс рубля к евро – 43.4714 руб. за один евро (+14.10 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.3227 руб.(-5.33 коп.).

19.05.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 415.30 млрд. руб. (+67.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 376.30 млрд. руб. (-55.10 млрд. руб.).

Краткосрочные кредитные ставки 19 мая 6.38-8.50 %.

Валютные котировки рубля на утренних торгах – 31.9650-31.9850 рублей за доллар.

Доля евро в резервах ЦБ к началу этого года приходилось 47,5 %, а доллара — 41,5 %.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS:

рубль/доллар (июнь 2009)                        32.14 (31.24р.) - 32.16(32.53);

евро/доллар (июнь 2009)                          1,3450 (1,3380) – 1.3558 (1.3650)

Фондовый рынок.

18.05.2009           

19.05.2009           

Индикативные котировки металлов 19 мая.

НОВОСТИ

12:00 Италия. Торговый баланс в марте. Прогноз 336 млн. евро. В феврале  -837 млн. евро.

12:30 Великобритания. Индекс потребительских цен в апреле. Прогноз +0,4 % (+2,4 % г/г. В марте +0,2 % (+2,9 % г/г). CPI core в апреле - прогноз +1,6 % г/г. В марте +1,7 % г/г.

13:00 Германия. Индексы института ZEW в мае. Прогноз: 20; индекс текущих условий  -90. В апреле 13 и -91,5 соответственно. Прогноз индекса для Еврозоны 18,0. В марте 11,8.

16:30 Housing Starts США. Объем начального строительства в апреле. Прогноз 520/523 тыс. В марте 516 тыс. (-10,8 %).

16:30 США. Количество разрешений на строительство в апреле. Прогноз 520 тыс. В марте 510 тыс.

21:15 США. Fed's Stern Speaks in Willmar, Minnesota

Индекс активности в секторе жилого строительства США повысился второй месяц подряд. А мае индекс составил 16 – это максимальное значение показателя за 8 месяцев. Это обстоятельство помогло фондовому рынку отыграть за одну торговую сессию почти весь минус прошлой недели. Все основные индексы повысились почти на 3 %. Свою роль сыграли сообщения аналитиков об улучшении состояния американских банков. Специалисты уверены, что банки сумеют получить на рынке необходимые средства. Говориться о том, что наступила стабилизация банковской системы, а это залог восстановления экономики. Инвесторы полны оптимизма.

Росли сектор строительных компаний и финансовый сектор. В понедельник появилась положительная отчетность ритейлера Lowe's Cos Inc. Компания торгует товарами для ремонта. Квартальная прибыль компании оказалась выше прогнозов аналитиков. Кроме того, повышен прогноз уровня прибыли компании на весь год.

Котировки Bank of America Corp выросли на 9,93 % процентов на фоне позитивных комментариев  аналитиков из Goldman Sachs и Citigroup о компании.

Котировки акций нефтяного сектора повысились на фоне резкого роста цен на нефть. Сырье повысилось $2,69 до $59,03 за баррель. Инвесторы полагают, что восстановление повысит спрос на энергоносители. Кроме того комментаторы указывают на вероятное влияние начала автомобильного сезона. Официально его наступление происходит сразу же за праздником Поминовения (последнй понедельник мая). 

Сокращение негатива привело к падению курса доллара, повышению уровня доходности государственных долговых обязательств. Котировки золота также упали.

Глава административно-бюджетного управления Белого дома Питер Орсаг заявил в воскресенье, что есть признаки того, что свободное падение экономики прекратилось.  Некоторые статистические данные свидетельствуют о том, что худшая фаза рецессии уже позади. Потребительские цены в апреле не изменились по сравнению с мартом, а темпы сокращения производства  замедлились.

Глава ФРС США Бен Бернанке также предположил, что рецессия  должна завершиться к концу этого года в связи с нормализацией  кредитного рынка.

Сомнения в том, что появившиеся данные о том, что экономическое падение потеряло свою резкость, что банки в текущих условиях могут существовать – это стабилизация, остаются. Однако, фондам необходимо размещать средства, и для этого создается некий положительный фон – пузырь положительных эмоций. 

Проблемы строителей, проблемы автомобилестроителей, рост безработицы и просрочек по кредитам, увеличиение гос.расходов, сокращение доходов и пр. пр.

Ситуация в Европе не лучше. Встреча представителей центральных банков и высших чиновников в ЕБРР на выходных ни к чему не привела. Нуждающиеся в денежных средствах слабые члены ЕС вновь остались ни с чем. Им приходиться рассчитывать исключительно на помощь МВФ, решение по увеличению объема средств которого в апреле не принято. Тем временем положение ухудшается.

Помня угрозу дальнейших финансовых проблем, банкиры и высшие чиновники на встрече говорили о том, что исполнительные органы ЕС и ЕЦБ должны делать больше, чтобы оказать региону поддержку.

Брюссель фактически переложил ответственность на МВФ, когда лидеры ЕС отклонили просьбу Венгрии о формировании фонда помощи для стран региона.

Представители МВФ логично парируют, что Фонд неевропейское учреждение, у европейцев есть собственные структуры. МВФ уже предоставил $45 млрд. странам от Балтийского до Черного моря. ЕС в свою очередь предложил предоставить МВФ $100 млрд.

В четверг стало известно, что ECB не принял обязательства Польши как имущественный залог под финансирование. Решение формально верное, т.к. ЕЦБ действует в рамках стран Еврозоны. Страны вне действия единой европейской валюты лишены потенциальной возможности кредитования.

Теперь, когда всюду говорят о том, что восстановление экономики вот-вот наступит можно говорить о том, что деньги не понадобятся.

Французский банк Societe  Generale вероятно проведет дальнейшие списания активов в случае ухудшения ситуации на рынке. Так считает гендиректор банка Фредерик Удеа. Он добавил, что 2009 г. будет непростым.

Объем промышленного производства в Японии в марте 2009 года вырос с учетом сезонных факторов на 1,6 %. Рост производства отмечен впервые за последние  полгода. В феврале наблюдалось снижение объемов производства на 9,4  %.

РОССИЯ.

JPMorgan Chase and Co в своем исследование указала, что восстановление глобальной экономики поможет повысить рейтинги российских и индонезийских акций. Рост аппетита к риску инвесторов приведет к спросу на рынки акций развивающихся экономики. Агентство понизило рейтинги Китая.

Рейтинг РФ повышен до «нейтрального».

Объем производства промышленной продукции РФ в апреле упал на 8,1 %, а к  соответствующему периоду прошлого снизился на рекордные 16,9 %. Прогноз -13,4 %. В 2008 г. рост производства составил 2,1 %. Минэкономразвития прогнозирует снижение промпроизводства  РФ в 2009 году на 9,3 %.

Центральный  банк РФ в отчете за минувший год сообщил, что число проблемных кредитных  организаций увеличилось в России в 2008 году в 2,5 раза  до 138. Во втором полугодии отмечалось сокращение с 1021 до 916 количества банков, отнесенных по экономическому положению к первой и второй  классификационным группам. Их доля среди действующих  банков уменьшилась с 94,5 % до 86,6 %.  Около 20 банков были спасены государством.

На 1 января 2009 г. уровень достаточности капитала вырос до  16,8 % с 14,5 % на 1 октября 2008 года благодаря государственным субординированным кредитам ряду банков. Прирост субординированных кредитов в банках за 2008  г. составил 856,6 млрд. рублей, или 59 %  суммарной величины прироста собственных средств.

Рейтинговое агентство Standard & Poor`s опубликовало отчет по банковскому сектору РФ. В российских банках к концу года объем проблемной задолженности с учетом реструктурированных может вырасти до 35-50 %. В настоящее время, по оценкам S&P, уровень проблемной задолженности уже составляет 15-20 %, а не 2,3 %, как следует из официальных данных Банка России.

Суммарная задолженность по заработной плате, по данным российских компаний и организаций, не относящихся к малому предпринимательству, за апрель снизилась на 9,5 % до 7,926 млрд. В общем объеме просроченной задолженности по заработной плате 47 % приходится на обрабатывающие производства, 16 % - на транспорт, 15 % - на строительство, 7 % - на сельское хозяйство.

Производство легковых автомобилей в апреле увеличилось на 3,9 % к марту. Производство грузовых машин выросло на 15,7 %  по отношению к марту. За  первые четыре месяца 2009 г. выпуск легковых автомобилей в России сократился на 60,9 % до  183.000 единиц, грузовиков - на 73,3 % до 25.000  машин.

Ассоциация европейского бизнеса сообщила ранее, что  продажи легковых машин в январе-апреле упали на 53  %.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

Новости из-за океана помогли РФ. Курс рубля продолжил укрепление в понедельник благодаря росту мировых цен на нефть, спаду неприятия риска, что отразилось на рынке акций.

Курс рубля к бивалютной корзине поднялся до максимума 16 недель, несмотря на  валютные интервенции ЦБ. Падение курса доллара связано с движением на мировом валютном рынке

Нефтяные котировки превысили уровень $59 за баррель.

Цены большинства российских ликвидных акций повысились от 0,9 до 3,6 %. Российский фондовый рынок восстанавливался во второй половине дня исключительно на внешних факторах. Инвесторы как вне так и в РФ позитивно настроены. А главное существует достаточное количество средств для того, чтобы упавший рынок с мая прошлого года повысился. Индекс РТС на вчерашнее закрытии ниже уровней мая более чем на 62 %.

Смена настроений инвесторов происходит быстро. Пока есть положительные новости, рынки растут. Но, сегодня появятся данные по новому строительству США в апреле. Прогнозируется рост. Если это не подтвердиться может начаться откат. 

Лидерами снижения вчера стали привилегированные акции Сургутнефтегаза - -9,86 %. Вероятно это результат закрытия реестра акционеров.

Совет директоров Газпрома рекомендовал сократить дивиденды и выплатить акционерам около $270  млн. из $30 млрд. чистой прибыли за 2008 г. - 1,28 рубля на акцию. Правительство урезало сумму выплат в три с половиной раза до 0,37 рубля на акцию. Это в семь раз меньше, чем за 2007 г.

Сокращение спроса на газ, вызванное мировым финансовым кризисом, привело к тому, что добыча Газпрома в апреле рухнула на 28 % к апрелю  прошлого года и на 7 % к марту 2009 г. до 1,15 млрд. кубометров  в сутки.

Согласно решению совета директоров Газпрома, часть прибыли в размере не  менее 2 % капитализации компании, но не более 10 % чистой прибыли по российским стандартам учета, направляется на выплату  дивидендов.

Размеры бонусов управленце не изменились.

ЛУКОЙЛ увеличил добычу нефти в первом квартале 2009 г. на 3,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,976 млн. баррелей в сутки. Квартальная добыча газа упала более чем на 10 %.  Добыча товарного газа упала до 249.000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки с 278.000 баррелей в первом квартале 2008 г. В целом, добыча товарного газа составила 3,81 млрд. кубометров, в том  числе за рубежом было добыто 1,22 млрд. кубометров, что на 34,2 %  выше, чем в первом квартале 2008 г. В России добыча газа упала на 23,4  % до 2,59 млрд. кубометров.

Совет директоров нефтяной компании Сургутнефтегаз рекомендовал увеличить почти на 62 % дивиденды на привелигированные акции за 2008 г. до 1,326  рубля на одну бумагу, оставив без изменения дивиденды на обыкновенную акцию на уровне 0,6 рубля.

Дата начала выплаты дивидендов - 1 июля 2009 г., дата окончания -  26 августа 2009 г.

Чистая прибыль Сургутнефтегаза (РСБУ) выросла на 62 % в 2008 г. до 143,9  млрд. рублей.

Аптечная сеть 36,6 назначила Райффайзенбанк агентом реструктуризации долга по облигациям дебютного выпуска на 3 млрд. рублей и надеется его  реструктурировать до погашения, которое намечено на 30 июня  2009 г. Банк говорит, что разработка схемы  реструктуризации пока не закончена.

На конец 2008 г. долг компании по займам и кредитам составлял $150 млн.,  а с учетом кредиторской задолженности поставщикам - свыше $250 млн.. Большая часть задолженности является  краткосрочной.

Чтобы расплатиться с долгами, 36,6 выставила на продажу  контрольный пакет акций фармзавода Верофарм. Владельцы одобрили размещение по открытой подписке допэмиссии, в 10 раз превышающей существующий акционерный капитал компании.

Консолидированная чистая прибыль группы ОГК-1 (МСФО) в 2008 г. выросла почти в четыре раза по сравнению с предыдущим годом - до 7,46 млрд. рублей. Рост прибыли компания объясняет отражением в отчетности дохода в размере 4,64 млрд. рублей в связи с размещением 25 % плюс 1 акция от уставного капитала ее дочернего предприятия NVGRES Holding Limited в пользу ТНК-BP. Прибыль до налогообложения налогообложения ОГК-1 выросла почти в три раза - до 7,92 млрд. рублей. Выручка ОГК-1 увеличилась на 11,2 % - до 49,9 млрд

рублей с 44,891 млрд. рублей в 2007г.

Кредиты и займы ОГК-1 в течение года выросли в два раза - до 10,67 млрд. рублей. Совокупные обязательства составили 17,12 млрд. рублей, что на 58,2 % выше показателя 2007 г.

На инвестиции в 2008 г. было направлено 7,04 млрд. рублей (+52,2 %).Общая сумма капитальных вложений увеличилась в 1,6 раза до 7,36 млрд. рублей.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 19 мая.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне.

В целом контракт сегодня может продолжать рост. Происходит накопление перекупленности, которая разрешиться, вероятно, совсем скоро.

Открытие торгов возможно будет чуть выше закрытия вечерней сессии (96 150). Затем возможно движение вниз, либо к открытию, либо к 94 500.

Уровень поддержки на сегодня – 95 300 (93 800). 

Уровень сопротивления – 96 700 (101 700).

Индекс РТС

-        поддержка 880; 805;

-        сопротивление 970; 1002

ГАЗПРОМ

-        поддержка  167р.; 162р.;

-        сопротивление 174р.; 179р.

ГМКНН:

-        поддержка 3010р.; 2850р.;

-        сопротивление  3150р.; 3580р.

ЛУКОЙЛ:

-        поддержка 1500р.; 1450р.;

-        сопротивление  1570р.; 1662р.

 <

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)