Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Прихватка для инвестора" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

719 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 21.01.09г.

Российский рынок акций 21.01.09г.

Валютный рынок.
Курс рубля ЦБ с 21 января 2009г: - курс рубля к доллару – 33.4154 руб. за один доллар (-50.89 коп.). - курс рубля к евро – 43.3331 руб. за один евро (+44.84 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.8774 руб.(-7.60 коп.).
 
21.01.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 439.10 млрд. руб. (-101.8 млрд. руб.); на депозитных счетах 104,30 млрд. руб. (-36.80 млрд. руб.).
Краткосрочные кредитные ставки 21 января 20.00-25.00 %.
Валютные котировки рубля на утренних торгах - 32.6550-32.7300 рублей за доллар.
 
ЦБ сделал все чтобы обострить ситуацию на рублевом рынке. Недостаток рублей вылился в всплеск кредитных ставок и, в конце концов привел к тому, что курс рубля стал укрепляться.
Экономический советник А.Дворкович говорил, что постепенная политика девальвации может приближаться к ее концу. Вероятно это пришло. Несмотря на падение цен на нефть к концу торгов рубль чувствовал себя увереннее, чем утром.
На рынке распространилась неофициальная информация о состоявшемся в понедельник совещании в ЦБ с крупными банками, на котором якобы было объявлено об остановке «управляемой девальвации».
Нехватка рублевой ликвидности перед налоговыми платежами помогла российской валюте. Спекулятивные позиции также помогли снижению котировок.
Аналитики предполагают увеличение волатильности обменного курса, поскольку рубль ищет равновесие.
Острая нехватка ликвидности и рост ставок на денежном рынке с наступлением налогового периода и дня расчетов за купленные накануне рекордные объемы валюты, вынудило ЦБ принимать меры.
Регулятор сообщил, что не будет ограничивать объем средств по сделкам валютный своп 20 января и будет совершать сделки на рыночных условиях.
ЦБ РФ направил во вторник более триллиона рублей, а на рынке валютных свопов был рекордный объем торгов, по свопам доллар/рубль он превысил $13,3 млрд. ЦБ РФ заключал сделки своп по рыночным ставкам - от 60 до 100 %.
Из огня, да в полымя. Если ранее говорилось о быстром продолжении девальвации рубля, то теперь аналитики полагают, что впереди коррекция и вероятно глубокая.
Тем более, что ЦБ сказал, что не будет поддерживать курс снизу
 
Министр финансов РФ А.Кудрин заявил, что плавная девальвация рубля снижает для российской экономики риски мирового финансового кризиса. Кудрин предположил, что рубль может немного укрепиться к доллару в среднесрочной перспективе.
Кудрин сказал, что после стабилизации рубля Россия примет меры для привлечения капитала.
По мнению министра финансов, дефицит бюджета РФ будет значительным в этом и следующем годах, но в этом году власти не будут сокращать общий размер расходов по сравнению с запланированным ранее.
 
В тоже время на мировом валютном рынке движение определилось. Курс евро опустился к доллару ниже уровня 1,2900 впервые с 10 декабря. Аналитики ссылаются на прогнозы ослабления экономики Еврозоны, как будто у США перспективы иные. Как будто, корпоративные отчеты американских компаний выглядят оптимистичнее европейских.
Интересно, что укрепление курса доллара происходит на фоне не только падения фондового рынка, но и котировки долговых обязательств Казначейства США снижались на 2-2,5 %. Можно вспомнить еще, что в ноябре наблюдался отток средств с рынка ценных бумаг США. Центральные Банки оказались в ноябре чистыми продавцами долговых бумаг США.
Поэтому говорить о том, что укрепление курса доллара является отражением уверенности в экономике США – преувеличение.
Тем не менее, курс евро к доллару опустился на 1,5 %. Это означает, что, если курс рубля продолжит укрепление, то к евро он будет укрепляться быстрее. 
 
Фьючерс на валютную пару рубль/доллар (FORTS, закрытие контракта 13 марта) закрылся во вторник на уровне 35,44 руб. за $1. Т.е. котировки фьючерса предвосхитили утреннее открытие торгов на SELT. Даже несколько переусердствовали. Если реальный рынок действительно пойдет в сторону некоторого укрепления рубля, то фьючерс опуститься к 34,900 руб. Опуститься сразу ниже непросто. Если это получиться, то цель движения – 33,20 руб.
 
Фондовый рынок.
20.01.2009                  
Dow Jones industrial average  7949.09           -4.01%
Nasdaq                                                1440.86           -5.78%
S&P 500                                             805.22             -5.28%
10-Yr Bond                                         2.35%             0.041
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     37272.07         -4.01%
AMEX OIL INDEX                            892.48             -5.10%
DAX INDEX                                     4239.85           -1.77%
РТС                                                     531.66             -6.19%
Россия-30                                          9.54% 
                       
21.01.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         7901.64           -2.04%
Shanghai Composite (Китай) 1983.528         -0.52%
                         
EUR/USD                                           1.2944/1.2945
Фьючерс S&P 500 03/2009             812.40             +6.40
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 03/2009 ($)          40.60               0.24
Нефть марки Urals ($)                       40.67  
Фьючерс на золото 03/2009 ($)       852.0               -4.0
 
Индикативные котировки металлов 21 января.
                        пок.     прод.   время
золото             850.95 851.25 7:27:51
палладий       184      189      2:43:10
платина          943      953      7:23:10
серебро          11.2     11.23   7:19:10
алюминий     1387    1390    7:25:21
медь                3334    3344    7:22:17
никель            11330 11430 6:58:35
 
Индексы         изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average  -9.43
Nasdaq                                                -8.63
S&P 500                                             -10.85
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     -0.74
AMEX OIL INDEX                            -8.90
DAX INDEX                                     -11.86
РТС                                                     -15.86
NIKKEI 225 INDEX                         -9.82
Shanghai Composite (Китай) 9.58
 
НОВОСТИ
10:00 Германия. Индекс цен производителей в декабре. прогноз -1,2 % (4,2 % г/г). В ноябре -1,5 % (5,3 % г/г).
12:00 Италия. Торговый баланс в ноябре. В октябре -0,074 млрд. евро.
12:30 Великобритания. Безработица в ноябре. Прогноз 6,1 %. В октябре 6,0 %. 
21:00 США. Индекс NAHB в январе. Прогноз 9,0. В декабре 9,0.
 
Индекс ожиданий по экономике Германии (индекс института ZEW) в январе неожиданно улучшился. Это означает, что его давно отрицательное значение повысилось до 31, против -45,2 в декабре и прогноза -44. Более ого, аналитики заговорили о том, что экономика ведущей страны Еврозоны сможет выйти из рецессии уже к середине года. Вероятно это преувеличение, т.к. экономика Германии в сильнейшей степени зависит от экспорта, а спрос в мировой экономике продолжает падать и быстрого восстановления никто не ждет. С другой стороны переориентировать экономику на стимулирование внутреннее потребление быстро невозможно.
 
Объем мировой торговли за три месяца с окончанием в ноябре упали на 3,7 % в годовом исчислении. Это самое снижение с 2001 г. В предыдущий период, до конца августа, торговля выросла на 5,7 % (данные Нидерландского Бюро Экономического Анализа, которое используются Европейской Комиссией и Мировым Банком).
Данные ноября учитывают падение объема импорта США на 32,2 %.
 
Рынок акций США падал вчера на беспокойствах относительно будущего финансового сектора. Котировки акций сектора упали по некоторым эмитентам на двузначное число процентов. Опасения того, что проблемы сектора перекинутся в реальную экономику оправдываются.
Активность торгов снижалась в торговую сессию в момент показа инаугурации нового президента.
Обама сказал, что США находится в глубоком кризисе и что выход из него будет небыстрым.
Движение котировок долгового рынка были менее однозначными. Однако, срочные контракты на долговые бумаги Казначейства США третий день подряд снижались.
В тоже время курс доллара к евро укрепился на 1,5 %. Укрепилась американская денежная единица и к иене.
 
РОССИЯ.
Рынок акции снизились во вторник вместе с мировыми фондовыми индексами, ценами на нефть и сокращением рублевой ликвидности. Даже намек на вероятное укрепление рубля рынку не помогло.
Рынки акций Азии, Европы и США снижались из-за опасений по поводу того, что отчетность многих компаний за четвертый квартал окажется крайне слабой. Надежды на то, что оптимизма прибавит церемония инаугурации Б.Х.Обамы не оправдались.
 
Котировки финансовых компаний во всем мире падали, что сказалось на акциях банковского сектора РФ. Акции Сбербанка и ВТБ опустились в цене примерно на 7 %.
Лучше рынка вчера были акции Татнефти +2,05 %.
Разворот рубля и некоторое восстановление цен на нефть, которое наметилось поддержат рынок. Однако движение вниз продолжиться. 
 
Профицит федерального бюджета РФ за 2008 г. по кассовому исполнению составил 1,697 трлн. рублей, или 4,0 % ВВП. (в 2007 г. 1,78 трлн. рублей, или 5,5 % ВВП.)
Объем доходов - 9258,1 млрд. руб. Объем расходов – 7560,9 млрд. руб. ВВП – 42468,8 млрд. руб.     
Минфин РФ прогнозирует, что бюджет в 2009 г. будет дефицитным, по одному из сценариев - дефицит может составить 4 трлн. рублей при цене российской нефти в $32 за баррель и курсе рубля к доллару в 34 рубля.
Помощник президента РФ А.Дворкович прогнозировал дефицит бюджета РФ в 2009 г. в 3-4 % ВВП при оптимистичном сценарии. Если снижение экономической активности продлится весь год, дефицит бюджета может достичь 5 % ВВП.
 
Федеральный бюджет РФ выделил 17 млрд. рублей для компенсации процентных ставок по кредитам предприятиям агропромышленного комплекса.
Из этой суммы 7 млрд. рублей выделено на субсидирование ставки по кредитам на развитие молочного и мясного скотоводства в размере 100 % ставки рефинансирования ЦБ – 13%.
Остальные 10 млрд. будет направлено на субсидирование по другим направлениям в размере 80 % ставки Центробанка,.
 
Производители калийных удобрений Уралкалий и Сильвинит в 2008 г. вынуждены сократить объем производство из-за сокращения спроса.
Уралкалий году сократил производство хлористого калия на 6,4 % до 4,8 млн. тонн. Сильвинит выпустил 5,1 млн. тонн (-8 % г/г).
Сильвинит полагает, что в первом квартале 2009 г. произойдет снижение объемов производства на 0,5-1,0 млн. тонн калийных удобрений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания в январе-марте 2008 г. выпустила 1,396 млн. тонн товарного хлористого калия.
 
Компания Dixis не выплатила купон по облигациям, объяснив технический дефолт отсутствием денег. В официальном сообщении эмитента сказано, что компания не смогла выплатить 113,4 млн. рублей - пятый купон облигаций на 1,8 млрд. рублей 
 
Российский ритейлер бытовой техники М.Видео в декабре увеличил объем продаж на 11,3 % к декабрю 2007 года до 12,1 млрд. рублей.
Эльдорадо сообщила об увеличении выручки в декабре 2008 г., указав на более чем двукратный рост продаж компьютеров, плоскопанельных телевизоров, игровых приставок и цифровых фотоаппаратов.
 
 
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 20 января.
 
Для котировок фьючерсного контракта на индеек РТС.
Котировки нефти несколько повысились, но произошедшего слишком мало для заметного влияния на рынок акций.
Падение внешних фондовых рынков, обострение состояния кредитного рублевого рынка не дают никаких надежд. Движение вниз продолжиться. Цель – 35 200. НА пути пожалуй только один уровень поддержки – 44 000.
Уровень поддержки на сегодня – 46 700 (45 300). 
Уровень сопротивления – 47 800 (49 200).
 
Индекс РТС
-          поддержка 510; 430;
-          сопротивление 550; 590.
 
ГАЗПРОМ
-          поддержка 99р.;
-          сопротивление 105р.; 108р.
 
ГМКНН:
-          поддержка 1250р.; 980р.;
-          сопротивление 1500р.; 1720р.
 
ЛУКОЙЛ:
-          поддержка 950р.; 934р.;
-          сопротивление 1100р.; 1150р.
 
Ростелеком:
-          поддержка 285р.; 260р.;
-          сопротивление 328р.
 
Роснефть:
-          поддержка 103р.; 95р.;
-          сопротивление 115р.; 120р.
 
Сбербанк об.
-          поддержка 15.70р.;
-          сопротивление 18.50р.; 19.50р.
 
Сбербанк пр.:
-          поддержка 7.30р.; 6.20р.;
-          сопротивление 8.50р.; 9.80р.
 
Сургутнефтегаз:
-          поддержка 13.02р.; 12.72р.;
-          сопротивление 13.70р.; 15.30р.
 
Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 
При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)

В избранное