Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Прихватка для инвестора" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

719 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 30.01.09г.

Российский рынок акций 30.01.09г.

Валютный рынок.
Курс рубля ЦБ с 30 января 2009г: - курс рубля к доллару – 34.6847 руб. за один доллар (-46.92 коп.). - курс рубля к евро – 45.3398 руб. за один евро (-130.93 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 39.4795 руб.(-139.72 коп.).
 
30.01.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 480.10 млрд. руб. (+12.80 млрд. руб.); на депозитных счетах 295.90 млрд. руб. (+7.90 млрд. руб.).
Краткосрочные кредитные ставки 30 января 14.20-19.00 %.
Валютные котировки рубля на утренних торгах - 34.4100-34.4500 рублей за доллар.
 
Курс рубля в четверг в очередной раз падал, несмотря на высокие ставки на рублевом рынке. Установка границ падения курса дает целевой уровень до которого игроки строят спекулятивную игру.. Чем быстрее будет достигнут этот уровень, тем выше будет доходность.
В последние дни ЦБ учувствовал в торгах небольшими объемами. Вообще объем торгов на недели был невысок. Т.е. у Банка была возможность задавить курс, но этого не произошло. Вчера ЦБ приостановил ослабление курса интервенциями на уровне 39,75 рубля к корзине.
Участники полагают, что Банк вчера продал $3-4 млрд. Если учесть, что объем торгов парой доллар/рубль расчетами «завтра» на ММВБ составил $6,5 млрд., то объем операций ЦБ мог составить 61,5 % объема торгов. В такой ситуации средств должно было хватить на то, чтобы загнать рубль за уровень 34 руб.
Быстрое движение курса к установленной верхней границе порождает уверенность у игроков в том, что границы вновь будут расширены. Основной поток внешних платежей компаний еще не настал. Почти безрисковая игра.
Не исключено, что Банк или Биржа примут следующие меры административного характера против спекуляций. В игре на курсе включились многие.
(Кстати в Китае наблюдался приток так называемых инвестиций, которые рассчитывали на игру в увеличение курса юаня.)
 
 
Фондовый рынок.
29.01.2009                  
Dow Jones industrial average  8149.01           -2.70%
Nasdaq                                                1507.84           -3.24%
S&P 500                                             845.14            -3.31%
10-Yr Bond                                         2.82%             0.159
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     39638.42         -1.46%
AMEX OIL INDEX                            950.48             -3.64%
DAX INDEX                                     4428.11           -2.01%
РТС                                                     546.39            -0.12%
Россия-30                                          8.67% 
                       
30.01.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         7994.05           -3.12%
Shanghai Composite (Китай) 1990.657         0.00%
                         
EUR/USD                                           1.2893/1.2894
Фьючерс S&P 500 03/2009             848.6               5.8
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 03/2009 ($)          41.59               0.15
Нефть марки Urals ($)                       41.58  
Фьючерс на золото 03/2009 ($)       907.8               +2.1
 
Индикативные котировки металлов 30 января.
                        пок.     прод.   время
золото             903.9   904.2   7:54:17
палладий       192      197      3:36:10
платина          958      968      7:51:10
серебро          12.27   12.3     7:53:56
алюминий     1371    1374    6:53:06
медь                3223    3233    7:54:27
никель            11370 11470 7:54:36
 
Индексы         изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average  -7.15
Nasdaq                                                -4.39
S&P 500                                             -6.43
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     5.56
AMEX OIL INDEX                            -2.98
DAX INDEX                                      -7.94
РТС                                                     -13.53
NIKKEI 225 INDEX                         -10.17
Shanghai Composite (Китай) 9.33
 
НОВОСТИ
02:15 PMI Японии. Индекс деловой активности сектора производства в январе. В декабре 30,8.
02:30 Япония. Процент безработицы в декабре. Прогноз 4,2 %. В ноябре 3,9 5.
02:30 Япония. Индекс расходов домашних хозяйств в декабре. Прогноз -3,8 %. В ноябре -0,5 %.
02:30 CPI Японии. Индекс потребительских цен в декабре. Прогноз +0,3 % г/г. В ноябре +1,0 % г/г.
08:00 Housing Starts Японии. Объем начального строительства в декабре. Прогноз -8,0 % г/г. В ноябре - без изменения.
10:45 PPI Франции. Индекс цен производителей в декабре. Прогноз -1,2 %. В ноябре -1,9 %. 
13:00 CPI Еврозоны. Индекс потребительских цен в январе. Прогноз 1,4 % г/г. В декабре 1,6 % г/г.
13:00 Еврозона. Процент безработицы в декабре. Прогноз 7,9 %. В ноябре 7,8 %.
13:00 PPI Италии. Индекс цен производителей в декабрь. Прогноз -1,1 % (1,0 % г/г). Прогноз -1,6 % (+2,3 % г/г).
 
16:30 США. ВВП четвертого квартала. Прогноз -5,4 %. В третьем квартале -0,5 %.
16:30 США. Индекс трудовых расходов в четвертом квартале 2008 г. Прогноз +0,7 %.
16:30 США. Индекс PCE core в четвертом квартале 2008 г. Прогноз +0,7 %. Прогноз PCE -5,4 %.
17:00 ISM (NAPM) США. Индекс ФРБ Нью-Йорка в январе. В декабре 388,5.
17:45 PMI США. Индекс деловой активности округа ФРБ Чикаго в январе. Прогноз 34,0. В декабре 35,1.
17:55 США. Индекс потребительского доверия в январе. Прогноз: 61,9; индекс текущих условий 69,0; ожиданий 56,0.
 
Во вторник Австрия предложила создать пакет помощи финансовым учреждениям развивающихся стран Европы. С этим предложением Австрия обратилась к западным странам, к ЕС. Германия ранее была категорически против предоставления средства. Позиция ее почти не изменилась. Канцлер Германии А.Меркль, впрочем, выразила пожелание, чтобы эти средства выделялись из средств ЕС и МВФ. 
Собственно средства эти организации уже выделяли – Венгрии, Латвии и Украине.
Предложение поступило от Австрии по той причине, что именно австрийские банки широко представлены в развивающихся экономиках. 
Обращение Австрии – один из призывов предпринять координированные действия. Представители МВФ говорят о том же. 
Dominique Strauss-Kahn сказал, что пока власти стран не начнут координировать действия в экономической политике, Еврозоне угрожает нестабильность. У Фонда просто не хватит средств для помощи всем по отдельности.
Dominique Strauss-Kahn отметил, что реакция на кризис Центральных Банков стран была правильной, однако он убеждает власти помогать реструктуризации банков. «Не будет никакого экономического восстановления, пока банки накапливают новые долги». Он также выступил за частичную национализацию банков, если это понадобиться. 
МВФ, кстати, в среду выпустил новые прогнозы по росту экономик в 2009 и 2010 гг. Ожидается, что мировая экономика в наступившем году снизится на 1,7 % (с +0,5 %). Прогнозы снижения экономики Еврозоны, США, Германии, Японии улучшены. Прогнозы развивающихся стран. В том числе Китая и РФ пересмотрены со значительным ухудшением. Для развитых стран прогноз ухудшен, пожалуй, только для Великобритании. 
 
Вчера вышли индексы делового климата и потребительского доверия Еврозоны за январь. Потребительское доверие продолжило снижение. А деловой климат несколько улучшился (опять же как -3,16 против -3.17). Затем прозвучало давно уже ожидаемое заявление главы ЕЦБ о том, что Банк, возможно, смягчит кредитную политику. ЕЦБ, как никакому другому Банку сложно проводить политику, т.к. для исправления собственного баланса, пополнить его будет не просто.    
 
 
Количество первичных обращений американцев бюро по трудоустройству на прошлой неделе вновь выросло. Количество обращений уже давно соответствует рецессионным процессам в экономике.
 Слабость экономики подтвердилась. Объем заказов на товары долгосрочного пользования рухнул в декабре на 2,6 %, после падения на 3,7 % в ноябре. Падение могло быть и более значительным. Помогли оборонные заказы правительства, которое вероятно отчасти решает проблему занятости. 
Строительный сектор остается сомнительным. После роста объема продаж на вторичном рынке недвижимости, который в декабре повысился на 6,5 %, появилась иллюзия, что рынок стабилизируется. Однако, вчерашние данные отрезвляют. Объем продаж нового жилья упал на 14,7 % только за один месяц. При этом, средние цены на жилую недвижимость снизились за этот же месяц на 6 %. К декабрю 2007 г. падение объема продаж составляет 44,8 %. Цены снизились к уровню 2004 г. Это самое быстрое сокращение цен с 1970 г. Несмотря на сокращение цен объем непроданного продолжает оставаться значительным. Потребует 12,9 месяцев что бы продать все запасы, если сохранить текущий темп продаж. Это худший показатель за историю наблюдений.
 
Новости ясно показывают, что экономика в спаде и его динамика растет. Это привело к снижению фондовых индексов США. Правы оказались комментаторы утверждавшие, что рост котировок в среду был результатом закрытия котротких позиций. Игра в оптимизм сменилась игрой в пессимизм.
Компании разнообразных отраслей промышленности сокращают численность сотрудников тысячами. Starbucks Corp., Eastman Kodak and Allstate Corp. стал последними, кто сообщил о значиьтельных увольнениях - 7 000 (Starbucks); 3 500 - 4 500 (Kodak); и 1 000 (Allstate).
Поскольку все большее количество людей теряет рабочие места, все меньше покупается новых домов.
Падение рынка акций – уход инвестора от рисков. Однако, вчера вместе с рынком акций снижались котировки Казначейских бумаг. Аналитики объясняют случившееся слабыми показателями вчерашнего аукциона по размещению 5-летних notes. Собственно это происходящее не объясняет. Раз быс слабый спрос, то инвестор уходит не безрисковый актив, каким всегда считался рынок государственных бумаг США, а в наличность, возможно в золото. Можно даже допустить, что некоторая часть средств направляется и в энергетические контракты. Нефть не снижается, несмотря на прогнозы сильнейшего экономического спада в мировой экономике, игнорируя сообщение о росте запасов энергоносителей в США на прошлой неделе.
 
Впрочем, не все так плохо. Colgate-Palmolive объявила, что доход повысился почти 20 %. Котировки акции производственной компании повысились на 2,2 %.
Большинство корпоративных результатов, однако, было мрачно.
Чистый убыток Ford Motor Co в четвертом квартале увеличился до $5,88 млрд., или $2,46 на акцию, с $3,06 млрд., или $1,13 на акцию в аналогичном периоде 2007 г. Напомню, что компания заявила, что имеет достаточно средств для реструктуризации, чтобы не прибегать к помощи государства.
Акции Exxon Mobil Goldman Sachs исключил из своего списка Americas Buy list.
Qualcomm упал на 4,6 % после сообщения о низких доходах и снижении прогнозных показателей.
Котировки акций Allstate упали на 20,7 % спустя день после того, как страховщик объявил об убытках четвертого квартала.
 
 
РОССИЯ.
Под влиянием падения внешних рынков и в особенности под воздействием падения курса рубля российский рынок снижался. Участники торгов заканчивали фиксирование прибыль после роста начала недели, т.е. продолжали спекулировать. У рынка не получилось отыграть ралли американского рынка, которое наблюдалось в среду и носило также спекулятивный характер.
Поддержки у российского рынка нет. Внешэкономбанк приостановил инвестиции на фондовом рынке с конца 2008 г. Глава ВЭБа Владимир Дмитриев рассказал, что госкорпорация использовала почти все средства из выделенных на скупку ценных бумаг 175 млрд. рублей.
Позитивно двигались только акции Уралкалия. Они выросли почти на 10 %. 
В целом же никто не покупает. Рублевая ликвидность остается недостаточной, а из США прилетают только негативные новости.
Вот и сегодня сообщение по поводу темпа падения ВВП США за четвертый квартал рынка не обрадуют. Только объем розничных продаж в последней четверти года упал на 7,5 %. Т.е. ожидания падение показателя ВВП на 5,4 % возможно и слишком оптимистичны.
 
Глава ФСФР В.Миловидов заявил, что правительство может пойти на выкуп у инвесторов корпоративных облигаций, по которым наступил дефолт, в следствии мирового кризиса. ФСФР на прошлой неделе направила письма председателям Высшего арбитражного суда РФ и Верховного суда, а также министру внутренних дел РФ на тему того, как реагировать на ситуацию с дефолтами и рассчитывает совместными усилиями выработать правовую позицию судов, чтобы избежать ситуаций с искусственными дефолтами.
Миловидов признает, что ФСФР не может повлиять на эмитентов:
Выкуп «плохих» выпусков облигаций государством предложил Миловидову глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов К.Угрюмов. По его словам, из всех активов НПФ в настоящее время порядка 20 % приходится на корпоративные облигации, из которых объем невыплат в силу дефолтов уже составил порядка 350 млн. рублей.
ФСФР подготовила и направила в правительство законопроект о собрании владельцев облигаций, который направлен на защиту прав инвесторов.
 
 
 
Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК) планирует больше половины выделяемых ему государством 200 млрд. рублей направить на поддержку рынка первичной ипотеки.
АИЖК сейчас прорабатывает стандарты кредитования. Предполагается, что в залоге будет находится не только жилье, но и долевое участие в строительстве. Кроме того, рассматривается вопрос о дополнительных гарантиях завершения строительства со стороны государства, добавил он.
Страхование - это альтернатива выкупу квартир у дефолтных заемщиков. Идея создания компании, которая будет заниматься скупкой таких квартир предложена Банком России.
АИЖК готово кредитовать банки под залог ипотечных кредитов, но будет сокращать выкуп закладных у банков.
В правительство направлен законопроект, упрощающий секьюритизацию ипотеки. Речь идет о новом виде ипотечных бумаг - закладных листах, которые банк может выпускать со своего баланса, а не создавать для этого спецюрлицо.
Новым инструментов смогут воспользоваться только «устойчивые» банки с капиталом более 500 млн. рублей и с разрешения Центробанка.
 
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 30 января.
Удержаться выше 54 500 у котировок фьючерсного контракта на индекс РТС не получилось. Под воздействием падения курса рубля рынок основное движение произвел прямо с утра. Затем уже негативная статистика из США не позволила не только отыграть падение, но и привела к продавливанию рынка ниже 51 700.
Котировкам вновь не удалось выйти за пределы сползающего вниз тренда.
Вероятно, продолжение последует. Это будет до тех пор, пока не прекратиться давление спекулянтов на рубль. 
Если котировкам удастся закрыться ниже 47 206, то целью движение станет уровень 38 000. 
Кстати, если ВВП США упадет не ожидаемые 5,4 %, а допустим 3,9 % (неисповедимы чудеса американской статистики), рынки могут и вырасти.
Уровень поддержки на сегодня – 47 206 (45 500). 
Уровень сопротивления – 51 800 (54 530).
 
Индекс РТС
-          поддержка 520; 514;
-          сопротивление 540; 555.
 
ГАЗПРОМ
-          поддержка 107р.; 105р.;
-          сопротивление 115р.; 122р.
 
ГМКНН:
-          поддержка 1250р.; 990.;
-          сопротивление 1376р.; 1500р.
 
ЛУКОЙЛ:
-          поддержка 1025р.; 980р.;
-          сопротивление 1190р.; 1290р.
 
Ростелеком:
-          поддержка 316р.; 283р.;
-          сопротивление 327р.
 
Роснефть:
-          поддержка 103р.; 95р.;
-          сопротивление 115р.; 123р.
 
Сбербанк об.
-          поддержка 16.33р.; 14.50р.;
-          сопротивление 17.60р.; 18.40р.
 
Сбербанк пр.:
-          поддержка 7.30р.; 6.80р.;
-          сопротивление 8.00; 9.30р.
 
Сургутнефтегаз:
-          поддержка 13.80р.; 13.02р.;
-          сопротивление 15.40р.; 16.70р.
 
Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 
При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)

В избранное