Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 14.04.09г.

Российский рынок акций 14.04.09г.

Валютный рынок.

Курс рубля ЦБ с 14 апреля 2009г: - курс рубля к доллару – 33.4863 руб. за один доллар (+14.46 коп.). - курс рубля к евро – 44.1986 руб. за один евро (-3.79коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 38.3068 руб.(+6.25 коп.).

14.04.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 385.40 млрд. руб. (+52.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 250,10 млрд. руб. (+10.60 млрд. руб.).

Краткосрочные кредитные ставки 14 апреля 7.00-10.00 %.

Валютные котировки рубля на утренних торгах - 33.3650-33.3800 рублей за доллар.

В марте текущего года средний объем валютных торгов по межбанковским кассовым  конверсионным операциям на внутреннем рынке сократился до минимального уровня с января 2007 г. - $49,599 млн. В феврале - $57,035 млн.

Сокращение произошло из-за снижения объема притока иностранной валюты и действиями ЦБ, препятствующих  росту спекулятивных настроений.

Максимальный средний дневной оборот валюты по межбанковским кассовым конверсионным операциям был зафиксирован в июле прошлого года - $119,191 млн. Котировки нефтяных контрактов тогда достигали $144,55 за баррель. 

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS:

рубль/доллар (июнь 2009)                           33,60 (32,87) - 34.30(34,45) – цель движения 32 р. (31,60 р.).

евро/доллар (июнь 2009)                            1,3270(1,3113) - 1,3444 (1,3558) – уровень 1,3444-95 представляется достаточно прочным для того, чтобы закрыться выше.

Фондовый рынок.

13.04.2009                  

14.04.2009                  

Индикативные котировки металлов 14 апреля.

НОВОСТИ

10:45 Франция. Баланс текущего счета в феврале. в январе   -2,8 млрд. евро.

16:30 США. Индекс цен производителей в марте. Прогноз - без изменения; PPI core +0,1 %. В феврале PPI +0,1 % (-1,3 % г/г); PPI core +0,2 % (+4,0 % г/г).

16:30 США. Объем розничных продаж в марте. Прогноз +0,4 %; без учета продаж автотранспорта +0,1 %. В феврале   -0,1 %, без учета продаж автотранспорта +0,7 %.

Чистая прибыль Goldman Sachs Group Inc в первом квартале 2009 г. намного превысила ожидании аналитиков. Размер прибыли составил $1,66 млрд., или $3,39 на акцию, при прогнозе +$1,49 на акцию. .

Выручка увеличилась на 13 % по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года до $9,43 млрд.

В декабре 2008 г. банк потерял $1 млрд. на деятельности трейдингового и инвестиционного отделов.

Последний месяц прошлого года освещался в отчетности отдельно. Результаты за декабрь были обнародованы в понедельник в связи с тем, что Goldman вместе с Morgan Stanley решили изменить финансовый год, приведя его в соответствие с календарным.

Инвестбанк планирует выпустить обыкновенные акции на $5 млрд., чтобы вернуть кредит государству.

Goldman также сообщил, что компенсация сотрудникам за первый квартал в среднем составит $168.901 на человека, что на 35 % превышает размер компенсации в первом квартале предыдущего финансового года. Выплаты состоялись несмотря на крайне негативное отношение к этому законодателей. Goldman опубликовал отчетность раньше запланированного срока. Вероятно это сделано для того, чтобы поддержать рынок, упрочить впечатление о том, что риски уходят.

Если за хорошими показателями Goldman последует подтверждение обещаний Wells Fargo & Co отчитаться о рекордной прибыли за первый квартал словам о начале стабилизации в финансовом секторе США не будет конца.

Впрочем аналитики с недоверием отнеслись к переходу  Goldman и Morgan Stanley на новый финансовый календарь. Если  учесть, что в декабре 2008 г. Goldman понес убытки в размере  $1,03 млрд. то, можно заподозрить, что инвестбанк просто хочет, чтобы об этом забыли, и не спрашивали о том, что тогда случилось.

Информация о выплатах бонусов в банке привлечет внимание, т.е. выяснений не избежать. Могут быть обнаружены очередные «скелеты».

Банки получили возможность оценивать «ядовитые активы» по своим моделям. Т.е. с 15 марта появилась возможность получить балансовую прибыль по сравнению с декабрем. Если удастся еще эти активы продать на аукционах, то действительно, банки избавятся от убытков, заработав на налогоплательщике США. Ситуация в экономике США и мире достаточно сложна. Если не произойдет восстановления, суть операции может оказаться на поверхности, т.к. вскроется завышенная оценка этих активов. Это может повлечь за собой новую кризисную волну, основанную на недоверии.    

Инвесторы радуются тому, что банки не погибли. Это должно подтвердить время.

Рынок акций США по индексам S&P500 и Nasdaq выросли перед началом потока сообщений о доходах компаний и банков США.  Инвесторы показали еще в прошлом месяце, что надеются на хорошую отчетность.  Goldman Sachs Group Inc удивил инвесторов после окончания торгов в понедельник, когда выпустил отчет много лучше ожидаемого

Индекс Dow Jones после отрицательного открытия сумел закрыть с небольшого размером минуса, но ему даже удалось выходить в плюсовую зону.

Сообщения о доходах, экономическая статистика должны на этой неделе повторно оживить делание покупать.

JPMorgan Chase & Co. отчитается завтра (16:30) – прогноз прибыль $0,32 на акцию.

CITIGROUP INC отчитывается 17 апреле (до открытия торговой сессии) – убыток $0,37/0,31 на акцию.

GE отчитывается 17 апреле (до открытия сессии) – прибыль $0,21.

Bank of America Corporation отчитывается 20 апреля – прибыль $0,03.

Вне банковского сектора, акции производственного сектора закрывались по-разному после того, как Boeing и Chevron Corp. заявили о том, что слабая экономика повредила их результаты.

Нет ясности и определенности в будущем GM. По рынку ходит информация о разделении компании и банкротстве к 1 июня.  Нью-Йорк Таймс сообщила го том, что Казначейством США попросило компанию подготовить документы необходимые для процедуры. Котировки GM упали на 16,2 %.

Сообщение от Boeing о сокращении производства части продукции из-за падения цен и спроса привели к падению котировок акций  на 5 %. 

Chevron потерял 1,8 процентов после того, как сообщил о падении размера доходов в первой четверти года из-за падения цен на нефть и газ.

Агентство Standard & Poor's повысило прогноз по уровню неплатежей в 2009 г. по западноевропейским бумагам спекулятивного сорта к 11,7 % - 14,7 %. Предыдущий прогноз декабря 2008 г. – 8,7 %- 11,1 %.

Moody's Investors Service полагает, что в Европе уровень неплатежей достигнет максимума в 21,2 % в четвертом квартале.

РОССИЯ.

Индекс цен производителей в марте +4,1 % (-2,8 % г/г). В феврале +2,8 % (-5,7 % г/г).

Министерство финансов РФ предлагает с июля ввести новый ускоренный порядок возмещения НДС - в течение 30 дней с подачи налоговой декларации - при условии предоставления компанией банковской гарантии на случай неудовлетворительного результата камеральной проверки.

Минфин планирует расширить перечень  оснований для предоставления налоговых отсрочек. В настоящее время в Налоговом кодексе существует ряд оснований для  изменения срока уплаты налога, одним из которых является угроза  банкротства предприятия в случае единовременной выплаты суммы налога.  Наличие такой угрозы должен доказывать налогоплательщик, но Минфин  предлагает переложить эти полномочия на налоговые органы.

Министерство финансов  РФ поддерживает идею налоговиков о расширении  доступа властей к информации, составляющей  банковскую тайну, в частности, о транзакциях  банков.

Размер экспортной пошлины на  нефть с 1 мая вырастет почти на 25 %  до $137-138 за тонну с нынешних $110 за тонну.

Российский рынок

Сибирьтелеком  в 2008 г. сократил чистую прибыль по РСБУ на 20,3 % до 2,107 млрд. рублей из-за роста отрицательных курсовых  разниц. Расходы компании в прошлом году возросли на 9,0 % и составили 23,108 млрд. рублей.

Прибыль от продаж уменьшилась на 15,6 % до 4,509 млрд. рублей, что было обусловлено опережающим ростом расходов над  увеличением доходов.

Показатель OIBDA сократился до 8,546 млрд. рублей с 8,585 млрд. рублей.

ОАО ТГК-1 получила чистую прибыль в 2008 г. в размере 231,2 млн. рублей (+86 % г/г). Выручка ТГК-1 за прошлый год составила 31,1 млрд. рублей по сравнению с 26,2 млрд. рублей в  2007 году. EBITDA выросла до 3,8 млрд. рублей с 2,8 млрд. рублей.

Правление ТГК-1 рекомендовало совету директоров не выплачивать  дивиденды за 2008 г. ТГК-1 не хватает 26 млрд. рублей для финансирования ранее утвержденной  инвестпрограммы на 2009 г. в полном объеме

Строительная компания Главмосстрой подала два встречных иска против  Альфа-банка. В исковых требованиях компания, ссылаясь на мировой экономический  кризис, просит изменить изначальные условия кредитных договоров с Альфа-банком, в частности, продлить сроки погашения кредитов. Альфа-банк подал шесть исков к Главмосстрою о взыскании просроченной задолженности на общую сумму 1,032  млрд. рублей.

По мнению Главмосстроя внесение изменений в кредитные соглашения  позволит компании полностью выполнить обязательства перед кредитором,  сохранить работоспособный бизнес.

Долг Главмосстроя перед Альфа-банком составляет 1,8 млрд. рублей.

Производителей текстиля Альянс Русский Текстиль подал иск о своем  банкротстве. В обращении на рынке сейчас находится третий выпуск облигаций Русского Текстиля на 1,2 млрд. с погашением  в октябре 2009 г. Инвесторы не получили каких-либо  предложений о его реструктуризации.

В марте компания допустила дефолт по погашению облигационного займа второй серии на 1 млрд. рублей, а за месяц до этого объявила о ликвидации своей структуры- эмитента облигаций.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 14 апреля.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне:

Уровень поддержки на сегодня – 78 400 (75 000). 

Уровень сопротивления – 81 800 (85 900).

Индекс РТС

-          поддержка 790; 760;

-          сопротивление 828; 890.

ГАЗПРОМ

-          поддержка  141р.; 136р.;

-          сопротивление 145р.; 150р.

ГМКНН:

-          поддержка 2630р.; 2500р.;

-          сопротивление 2790р.; 2850р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1570р.; 1500р.;

-          сопротивление  1620р.; 1665р.

Ростелеком:

-          поддержка 307р.;

-          сопротивление 327р.; 345р.

Роснефть:

-          поддержка 172р.; 161р.;

-          сопротивление  184р.; 198р.

Сбербанк об.

-          поддержка 26.70р.; 25.10р.;

-          сопротивление  28.70р.; 31.50р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка 10.90р.; 10.65р.;

-          сопротивление 12.30р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 22.10р.; 20.60р.;

-          сопротивление 23.50р.; 24.80р.

Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)