Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

FOREX с пользой и без страха. Обучение начинающих.

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Аналитика и прогнозы FOREX" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2002   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
11.02.2002
04:23:52
08:43:56
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Hovering Pterodactyl

Статистика

2.591 подписчиков
-6 за неделю
←   Все выпуски   →

ТРЕЙДЕР-САМОРАЗРУШИТЕЛЬ


Служба Рассылок Subscribe.Ru
Сайт БЕСПЛАТНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ В ИНТЕРНЕТЕ представляет:

F O R E X

с пользой и без страха

#44 (44) 2002-02-23 Тираж 2411 экз.

Сайт
Форум
Архив ПРЕДЫДУЩИЕ ВЫПУСКИ:
#0 - Декабрь 2001
#1(1) .. #22(22) - Январь 2002
01.02.2002 - #23(23) - FX Charts: Распоряжения
02.02.2002 - #24(24) - Ответы на вопросы читателей
04.02.2002 - #25(25) - Методы анализа
05.02.2002 - #26(26) - Фундаментальный анализ (FA)
06.02.2002 - #27(27) - FA: Учетные ставки
07.02.2002 - #28(28) - FA: Торговля слухами
08.02.2002 - #29(29) - FA: Форс-мажор
09.02.2002 - #30(30) - Проверка на "трейдеризм"
10.02.2002 - #31(31) - Другие рынки
11.02.2002 - #32(32) - Технический анализ (TA)
12.02.2002 - #33(33) - TA: Философия метода
13.02.2002 - #34(34) - TA: Цели метода
14.02.2002 - #35(35) - Понятие тренда
15.02.2002 - #36(36) - Направления тренда
16.02.2002 - #37(37) - Выбираем главного врага
17.02.2002 - #38(38) - Симулятор фондовой биржи
18.02.2002 - #39(39) - Сопротивление и поддержка
19.02.2002 - #40(40) - Линии тренда
20.02.2002 - #41(41) - Построение линий тренда
21.02.2002 - #42(42) - Свойства линий тренда
22.02.2002 - #43(43) - Линии канала

FOREX Majors: Daily Range Projections, 25.02.2002
SymbolOPEN22HIGH22 LOW22CLOSE22 HIGH25LOW25
EUR/USD0.87040.87820.86780.87550.88210.8717
USD/JPY134.24134.53133.49134.08134.31133.27
GBP/USD1.42631.43461.42391.43261.4391.4282
USD/CHF1.69931.70391.68501.68991.69691.678
After Thomas Demark, GMT -1

Трейдер-саморазрушитель

Субботнее приложение

Сегодня мы снова выбираем главного врага (см. обсуждение темы "Почему брокер - враг трейдера?" в форуме и выпуск #37 рассылки).

Надо заметить, что сделанное в упомянутом выпуске предложение рассматривать брокеров в качестве участников игры (что превратило бы ее в игру с нулевой суммой) достаточно условно и не претендует на математическую строгость. Скорее, это полемический прием, призванный продемонстрировать право брокеров на свое место под солнцем. С позиций теории игр, конечно же, брокеры не могут считаться игроками, как было правильно отмечено в ходе обсуждения.

Хотелось бы узнать мнение профессиональных математиков и психологов, если таковые имеются среди читателей рассылки. Насколько вообще применимо к валютному рынку понятие игры с нулевой или ненулевой суммой? Ведь это явно не классическая Two-Person Zero-Sum Game: в каждой конкретной сделке в качестве оппонентов при открытии и при закрытии позиции выступают разные игроки. Выигрыши и проигрыши, таким образом, "размываются" среди множества участников. Не всегда интересы игроков бывают достаточно антагонистичны (например, в случаях с эмиссией валюты национальными банками, при покупке и продаже валюты экспортно-импортными организациями и т. п.). Далее, коль брокеры не являются игроками, то правильно ли учитывать их комиссию при определении конечного результата? Наконец, как быть с психологическими наградами, в частности, с описанным Элдером удовольствием от самого процесса игры, который у определенной категории игроков превалирует над сожалением по поводу материальных потерь [3]? Просьба высказываться в форуме.

По-видимому, говоря о последствиях деятельности брокеров, все же целесообразно различать, с одной стороны, справедливое вознаграждение за их посредническую деятельность (без которой, собственно, рынок не смог бы существовать) и, с другой стороны, ущерб от нечестных манипуляций или мошенничества отдельных брокеров. Кстати, по поводу последнего несколько полезных ссылок было приведено в ходе обсуждения в форуме. Можно также вспомнить весьма эмоциональную и не слишком хорошо аргументированную критику всех скопом постсоветских дилинговых центров Юрием Жваколюком [6]. И уж никак нельзя пройти мимо официального предупреждения "BEWARE OF FOREIGN CURRENCY TRADING FRAUDS", выпущенного The United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) 8 февраля 2001 года [7].

А что касается накладных расходов, то они неизбежны и отнюдь не исчерпываются брокерской комиссией. Сюда же относятся затраты на компьютер, Интернет, профессиональную литературу; на более серьезном уровне можно ожидать перехода к использованию платного программного обеспечения, котировок и аналитических материалов и т. д. Конечно же, об этих расходах надо помнить, но сие вполне очевидно и верно по отношению к любой деятельности, а не только к спекуляциям на рынке FOREX.

Обратим взоры в сторону самих себя. Вряд ли найдется брокер, способный причинить такой ущерб, который причиняют себе сами трейдеры. Причин тому много, и разные авторы подходят к их анализу с различных позиций (если подходят вообще). В основном, можно выделить такие группы причин:

  • неправильная торговая тактика [5];
  • игнорирование принципов управления капиталом [3] [5];
  • математическая безграмотность [3].
  • психологические причины [3].

Успех на рынке зависит от правильного использования в работе трех элементов: прогнозирования, торговой тактики и управления капиталом. Наиболее простым способом определения взаимоотношения всех трех элементов была бы следующая схема: прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку [5].

Мы не включили в перечень группу причин, связанных с ошибками прогнозирования. Такие ошибки неизбежны и сопутствуют даже успешной торговле. Самые удачливые трейдеры получают прибыль лишь на 40% от всех своих сделок [5]. Трейдеру следует не столько избегать ошибочных прогнозов, сколько минимизировать убытки вследствие их. Впрочем, это уже не относится к прогнозированию.

Торговая тактика основана на применении различных инструментов технического анализа, с которыми большинство читателей рассылки еще не знакомы, и сейчас обсуждаться не будет.

Изучение правил управления капиталом также требует более основательной подготовки. Но уже сейчас будем иметь в виду, что существуют определенные ограничения на то, какую часть общего капитала следует одновременно использовать в торговых операциях, какую часть вкладывать в однотипные сделки, сколько допустимо потерять в отдельно взятой сделке и т. п.

Под математической безграмотностью подразумевается отсутствие хотя бы базовых представлений о теории вероятности, из-за чего приходится бороться с ужасами случайного процесса и изобретать по поводу него разнообразные предрассудки [3]. Надо сказать, что в выпуске #51-52 рассылки "Бесплатное образование в Интернете" нами как раз был представлен онлайновый учебник по теории вероятности и математической статистике [8].

Среди психологических причин назовем следующие (обсуждению их будут посвящены несколько следующих субботних приложений):

  • отсутствие дисциплины;
  • излишняя эмоциональность;
  • фантазии;
  • комплекс неудачника;
  • подсознательное стремление к саморазрушению;
  • привыкание с утратой контроля.

E-mail: forex@free-edu.ru
WWW: http://www.free-edu.ru/forex/ Copyright © 2001, 2002 by Hovering Pterodactyl


http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу
В избранное