МАГИЯ ЧИСЕЛ

FOREX Majors: Daily Range Projections, 27.02.2002

Symbol	OPEN26	HIGH26	LOW26	CLOSE26	HIGH27	LOW27
EUR/USD	0.8690	0.8724	0.8614	0.8638	0.8681	0.8571
USD/JPY	133.90	134.73	133.62	134.65	135.25	134.14
GBP/USD	1.4251	1.4284	1.4139	1.4170	1.4227	1.4082
USD/CHF	1.6979	1.7133	1.6922	1.7094	1.7219	1.7008
After Thomas Demark, GMT -1

Магия чисел

В техническом анализе достаточно часто встречаются своего рода "магические" числа. Одним из примеров является значение коррекции (понятие коррекции было рассмотрено в выпуске #47). Оказывается, существуют типичные точки разворота цены после окончания коррекции. Наиболее общепризнанная точка с высокой вероятностью разворота цены - это 1/2 (50%) от предыдущего подъема или падения ([2] [5] [6] [10] и др.) (Fig. 48-1).

Fig. 48-1

Глубина отката часто бывает равна половине высоты предшествующего откату подъема.

Теория Доу называет три таких точки: 1/3 (33%), 1/2 (50%) и 2/3 (66%) от предыдущего движения (Fig. 48-2). Несколько иные значения дает использование коэффициентов Фибоначчи: 0.382 (38%), 0.500 (50%) и 0.618 (62%).

Числа Фибоначчи представляют собой ряд натуральных чисел, причем каждый член этого ряда равен сумме двух предыдущих: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144... Среднее частное от деления двух соседних членов стремится к 0.618 (число золотого сечения). Второй коэффициент, 0.382, дополняет число золотого сечения до единицы.

Fig. 48-2

Типичные точки разворота цены по теории Доу (C1, C2, C3). Cерым цветом показаны возможные варианты движения цены после подъема AB и намечающиеся при этом линии тренда (AC1, AC2, AC3).

В литературе нередко предлагается применение комбинации всех названных коэффициентов, т. е. 33%, 38%, 50%, 62% и 66% [5] [6]. Мэрфи, например, считает, что наиболее уместным было бы сочетание обоих подходов. В результате мы имеем следующие "вилки": минимальная зона коррекции составляет от 32 до 38%, а максимальная - от 62% до 66%. Некоторые аналитики округляют эти значения еще сильнее - до 40% и 60%, соответственно [5].

Уровень 66% считается для коррекции максимальным (критическим). Если же возвратное движение цен превышает 66%, то мы имеем дело, скорее всего, уже не с коррекцией, а с переломом тенденции. В таких случаях возвратное движение может составлять все 100% от предыдущей тенденции [5].

Следовало бы использовать коэффициент 67% вместо 66%: ведь 2/3 = 0.66{6} правильнее округлять до 0.67, а не до 0.66.

FX Charts позволяет наносить на график горизонтальные линии Фибоначчи (Fibonacchi Retracements) (Fig. 48-3). Целесообразно дополнить их угловыми линиями Фибоначчи.

Fig. 48-3: EUR/USD H1 2002.02.25

Горизонтальные (зеленые) и угловые (голубые) линии Фибоначчи.

Горизонтальные линии Фибоначчи наносятся на график при помощи кнопки на панели инструментов FX Charts. Нажав эту кнопку, левой клавишей мыши соединяет крайние точки предыдущего движения (снизу вверх при восходящем и сверху вниз при нисходящем движении). Появившаяся после этого наклонная пунктирная линия образует диагональ воображаемого прямоугольника. Горизонтальные пунктирные линии - это линии Фибоначчи. Они делят прямоугольник пропорционально коэффициентам Фибоначчи.

Угловые линии Фибоначчи придется наносить вручную. Для этого следует провести вертикаль из последней точки предыдущего движения (правый конец диагонали), образующий правую сторону воображаемого прямоугольника (голубой пунктир на нашем рисунке). Затем из начальной точки предыдущего движения (левый конец диагонали) проводятся лучи, проходящие через точки пересечения правой стороны прямоугольника с горизонтальными линиями Фибоначчи (сплошные голубые линии на рисунке). Это и будут угловые линии Фибоначчи.

Линии Фибоначчи - не что иное, как сопротивление и поддержка, причем это касается как горизонтальных, так и угловых линий. На рисунке видно, что коррекция оказалась равной примерно 38%. Хорошо видна роль верхней угловой линии Фибоначчи как сопротивления. Определенную поддержку движению цены оказывала некоторое время нижняя угловая линия.

Знание процентных соотношений коррекции может быть использовано для построения торговых стратегий. При восходящей тенденции зона коррекции в пределах 62..66% хороша для покупок, при нисходящей - для продаж. Стоп-лоссы следует располагать за критическим уровнем 66%.