Те, кто его посетят, помимо углубленного повторения обычной программы «Формирование инвестиционного портфеля», узнают ответы на вопросы, которые ранее на вебинарах не рассматривались:
Где брать данные по доходностям активов для моделирования портфелей?
Как строить графики «риск-прибыль» для портфелей активов в Excel?
Как рассчитать дивидендную доходность для фондовых рынков стран мира и посмотреть ее в динамике?
Как зависят риски и прибыли портфелей от периода, частоты и момента ребалансировки?
Какова ситуация с инвестиционными фондами в России с точки зрения их применения в портфельных инвестициях?
Как грамотно составить портфель, чтобы избежать налогообложения при ребалансировке?
Как использовать ИИС для улучшения результатов портфельных инвестиций?
И еще много интересного!
Участники также смогут получить ответы на свои вопросы, и, возможно, поделиться опытом и результатами с коллегами, уже давно применяющими портфельные технологии.
Не думаю, что я буду когда-либо повторять такое весьма специфическое мероприятие, поэтому, если у вас есть право на участие в вебинаре - рекомендую им воспользоваться!
* * *
А на портале AssetAllocation.ru выложена Глава 11 книги Фрэнка Армстронга "Инвестиционные стратегии для 21 века". Напоминаю, что вы можете принять участие в обсуждении материалов на сайте проекта.
Когда люди узнают, что я инвестиционный советник, первый вопрос, который они задают: куда нам инвестировать? Но когда я, глядя им в глаза, спрашиваю их, зачем они инвестируют, на какой срок, и какие риски они готовы на себя принять, они начинают нервничать.
Я думаю, все мы хотим сразу перейти к «приятному». Но управление инвестициями представляет собой непрерывный процесс, в котором цели должны определять план.
Обзор процесса планирования
Многие профессиональные инвестиционные советники разделяют процесс планирования на пять четко определенных шагов, которые вы видите на схеме.
Рис. 11.1 Процесс планирования
Шаг 1. Постановка целей
Шаг 2. Распределение активов
Шаг 3. Выбор управляющего
Шаг 4. Наблюдение, замена, перераспределение
Шаг 5. Отчетность
На самом деле, эти шаги не могут быть разделены, и вместо последовательности мы должны думать о процессе, как о замкнутой петле. Но пятиступенчатый процесс задает нам структуру для обсуждения, перед тем, как мы приступим к разработке инвестиционных стратегий.
Четкое определение целей, временного горизонта, и устойчивости к риску - долгая дорога к соответствующей инвестиционной стратегии. Чем лучше, чем точнее мы сможем определить наши цели, тем лучший план мы сможем разработать для их достижения. Недостаточно сказать: «Я хочу заработать много денег», или «Я не хочу принимать много рисков».
В реальной жизни у вас, как правило, будет несколько разных финансовых целей с разными параметрами. Молодая семья может одновременно экономить на первый ипотечный взнос, пенсию и образование в колледже. Супруги постарше могут думать о пенсии и сохранении имущества. Каждая цель имеет свои временные горизонты и параметры риска.
В силу характера моей практики, и поскольку большинство долгосрочных инвестиций, как правило, ориентированы на формирование пенсионного обеспечения, я буду далее обсуждать достижение этой цели. Однако полученные знания можно применить к любой инвестиционной цели.
Рис. 11.1 Процесс планирования