Последние новости

Иена идет против толпы
2023-12-05 14:38

Трудно не верить глазам своим. Глядя на более чем 12%-е ослабление иены против доллара США с начала года и ее падение на 9% по отношению к валютам стран-основных торговых партнеров Японии, сложно поверить, что восходящий тренд по USD/JPY сломался. Наиболее вероятным сценарием событий, исходя из технического анализа, является коррекция. Однако фундаментальный анализ говорит о другом.

Сложно на Forex найти большего упрямца, чем Банк Японии. Несмотря на тот факт, что инфляция уже 19-й месяц подряд превышает таргет в 2%, он продолжает придерживаться ультра-мягкой монетарной политики. С отрицательными ставками, QE и таргетированием кривой доходности. Все эти меры искажают финансовый рынок страны и ослабляют ее валюту. В результате цены на импорт растут, как и расходы на покупаемые за рубежом энергоносители. Ухудшение счета текущих операций толкает котировки USD/JPY еще выше.

Неудивительно, что хедж-фонды игнорируют ноябрьское пике пары и наращивают нетто-шорты по иене до максимального уровня с апреля 2022. Они делают ставку на широкий спред доходности американских и японских облигаций, что приводит к переливу капитала из Азии в Северную Америку и способствует росту котировок USD/JPY.

Динамика доходности облигаций США и Японии

Замедление инфляции в Токио, которая является опережающим индикатором для национального индекса потребительских цен, с 2,7% в октябре до 2,3% в ноябре можно считать «медвежьим» фактором для иены. Банк Японии может воспринять снижение темпов роста CPI как аргумент в пользу сохранения ультра-мягкой монетарной политики. Тем более что индикатор не дотянул до консенсус-прогноза экспертов Bloomberg 2,4%.

На мой взгляд, не все так однозначно. Инфляция, вероятнее всего, продлит свое нахождение выше таргета 2% 20-й месяц подряд, а высокие шансы на ослабление денежно-кредитной политики ФРС подтверждают идею слома восходящего тренда по USD/JPY. Срочный рынок ожидает снижения ставки по федеральным фондам на целых 125 б.п., до 4,25% в 2024. Даже если Банк Японии не откажется от политики отрицательных процентных ставок, их снижение в США делает иену фаворитом в паре с американским долларом.

Динамика инфляции в Японии

В этом отношении релиз данных по рынку труда в США крайне важен для понимания дальнейшей динамики анализируемой пары. Ускорение занятости вне сельскохозяйственного сектора с 150 тыс. в октябре до ожидаемых экспертами Bloomberg 200 тыс. в ноябре позволит ФРС в декабрьских прогнозах придерживаться политики сохранения ставки по федеральным фондам на плато в течение длительного периода времени. Напротив, охлаждение рынка труда – ключ к продажам американского доллара.

Технически на дневном графике USD/JPY лишь рост котировок выше справедливой стоимости на 148,25 может активировать разворотный паттерн Волны Вульфа и усилить риски восстановления восходящего тренда. Пока пара торгуется ниже данного уровня, продолжаем ее продавать в направлении 146,0 и 142,5.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы
2023-12-05 14:23

Торговые идеи:

EURUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,08

Нефть - возможно среднесрочно на повышение до 75,72

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD. Доллар отстаивает тренд наверх
2023-12-05 14:23

Шансы на формирование тенденции доллара в ту или иную сторону на данный момент составляют 50 на 50. Нужно быть начеку и внимательно следить за тем, какой в итоге сформируется тренд.

Прямо сейчас видим, что глобальный доллар начинает процесс стабилизации. Период, когда американская валюта испытывала высокую волатильность, с колебаниями по отношению к корзине мировых валют в пределах плюс или минус 0,5% в день, вероятно, подходит к концу.

Завершение жесткого цикла ФРС в среднесрочной перспективе, вероятно, будет удерживать доллар от дальнейшего укрепления.

Эксперты постоянно обновляют свои прогнозы относительно смягчения монетарной политики в США. Свое мнение на этой неделе высказал в интервью CNBC сооснователь и управляющий MBMG Group Пол Гэмблс. Он считает, что Феду придется провести не менее пяти снижений ключевой ставки в 2024 году, чтобы избежать рецессии в американской экономике.

Напомним, ставка по федеральным кредитным средствам в США составляет 5,25-5,5%, что является максимальным уровнем за последние 22 года. Ожидания рынка согласуются с прогнозом Гэмблса, и трейдеры предвидят снижение ставки на 1,25 процентного пункта в следующем году.

Это соответствует пяти стандартным снижениям на 25 базисных пунктов, что является типичной практикой для Федрезерва.

Аналитики Deutsche Bank также отмечают, что в случае начала полномасштабной рецессии в США снижение ставки может достигнуть 1,75 процентного пункта. Глобальные стратеги Independent Strategy считают, что Федрезерв вероятно завершил цикл повышения ставок, за исключением внешних факторов, которые могут повлиять на цены на энергоносители и продукты питания.

Они также предвидят, что так называемым нормальным уровнем инфляции в США станет значение около 3%, и сомневаются в возвращении инфляции к целевому уровню в 2%.

Впрочем, начатая коррекция на рынках акций может активизировать привычную защитную функцию доллара, тем самым удерживая его от падения. Сегодня индекс доллара колеблется около уровня 103,6.

Фокус USD

Доллар сфокусирован на ключевых данных. В американском календаре событий ожидается публикация окончательного индекса деловой активности в сфере услуг от S&P Global, который предшествует более важному индексу деловой активности в сфере услуг от ISM и индексу экономического оптимизма.

В отношении доллара США стоит обратить внимание на то, что он восстанавливает равновесие и приближается к ключевой области 104,00 на фоне сохраняющейся слабости комплекса рисков.

В то время как рыночные спекуляции о возможном снижении ставок в первом полугодии 2024 года сдерживают доллар, устойчивость американской экономики и настроения некоторых деятелей, формирующих ставки ФРС, продолжают оказывать ему поддержку.

Ключевые факторы – это растущее представление о мягкой посадке экономики США, предположения о снижении ставок весной 2024 года, геополитические трения, а также потенциальное распространение ближневосточного кризиса на другие регионы.

Если события будут складываться в пользу защитных активов, у доллара появится неплохой шанс для восстановления, хотя и краткосрочного. Прорыв уровня 104,21 откроет путь к 105,39 и, в конечном итоге может увести к 106,00.

Негативный сценарий тоже стоит учитывать. При падении индекса ожидается немедленное снижение до уровня 102,45, затем к 101,74. Далее прямая дорога к 100,51.

О чем говорит евро

Ожидания инфляции среди потребителей в еврозоне за следующие 12 месяцев остались неизменными на уровне 4,0% в октябре.Об этом говорится в ежемесячном опросе ожиданий потребителей, проведенным ЕЦБ во вторник. Средние ожидания по инфляции в течение следующих 3 лет также остались на уровне 2,5%.

Однако ожидания относительно экономического роста на следующие 12 месяцев были пересмотрены и теперь оцениваются на уровне -1,3%, что представляет собой снижение по сравнению с предыдущими 1,2%.

На момент публикации этих данных пара EUR/USD возвращается к уровню 1,0850, показывая небольшой прирост. Однако этого было явно мало для продолжения восходящей динамики с учетом разворота доллара вверх. Таким образом, евро продолжает занимать оборонительную позицию по отношению к американской валюте.

В целом, евро продолжает подвергаться давлению, вынуждая пару EUR/USD снова обратить внимание на область 1,0800. На внутреннем фронте данные по индексу потребительских цен в Германии и еврозоне превзошли предварительные показатели, что стало одним из факторов на международных валютных рынках.

Инвесторы продолжают рассматривать потенциальное снижение процентных ставок как ФРС, так и ЕЦБ весной 2024 года.

Важным аспектом остается близкое внимание к данных по экономическому росту и деловой активности в сфере услуг, которые могут оказать влияние на динамику валютных пар.

Пара EUR/USD сталкивается с сопротивлением в районе 1,0800, и ее дальнейшее движение будет определяться внутренними и внешними факторами. Технический анализ подчеркивает возможное дальнейшее снижение пары, но уровень 1,0820 может служить поддержкой в ближайшей перспективе.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

AUD/USD. Обзор, аналитика
2023-12-05 14:07

После азиатских новостей, как и предполагалось вчера, пара AUD/USD оказалась под давлением. Так как Резервный банк Австралии оставил процентные ставки без изменений, отметив необходимость дополнительных экономических сигналов, прежде чем рассматривать какое-либо дальнейшее изменение в денежно-кредитной политике.

В сопроводительном политическом заявлении РБА отметил, что, согласно данным ежемесячного показателя ИПЦ за октябрь, инфляция продолжает замедляться, а условия на рынке труда, несмотря на то что пока напряжены, также продолжают постепенно смягчаться. Это говорит о том, что дальнейшее повышение ставок пока исключено и наряду с более слабым рисковым настроем оказывает сильное давление на чувствительный к риску австралийский доллар.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены ухудшением перспектив и ухудшением экономической ситуации в Китае. Кроме этого, нападение на американские суда в Красном море в минувшие выходные, которое усилило опасения по поводу более широкого конфликта на Ближнем Востоке, сказалось на настроении глобального риска.
Поток антирисковых мер рассматривается как ключевой фактор, способствующий относительному статусу доллара как «тихой гавани». Тем не менее ожидание более мягкой политики Федеральной резервной системы могут ограничить дальнейший рост доллара. Возможно, участники рынка убеждены, что Центральный банк США завершил свою кампанию по ужесточению политики, и рассчитывают, что первое снижение ставок произойдёт уже в марте 2024 года. Что приводит к снижению доходности казначейских облигаций США и может удержать быков по доллару от агрессивных ставок в преддверии макроданных США.
Смешанный фундаментальный фон требует осторожности для медведей в паре AUD/USD.
Касаемо технического анализа вчера было опубликовано, что при любом дальнейшем снижении поддержка будет находиться вблизи отметки 0,6600 перед минимумом прошлой недели, в районе 0,6570-0,6565. Где сейчас и находится цена.

Однако некоторые последующие продажи могут подтолкнуть пару AUD/USD дальше к промежуточной поддержке 0,6530 на пути к психологической отметке 0,6500.
За ней следует 100-дневная SMA, около зоны 0,6475-0,6470, и область 0,6430, или 50-дневная SMA.

Неспособность защитить указанные поддержки может свести на нет позитивный прогноз и сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.
Но пока позитивный прогноз вчерашнего дня не отменился.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD. Не доверяйте южным импульсам
2023-12-05 13:59

Всплеск антирисковых настроений и рост доходности трежерис – это две основные причины, по которым доллар пытается укрепить свои позиции на этой неделе. Необходимо сразу отметить: гринбек растёт на зыбких основаниях, тогда как многие другие фундаментальные факторы не способствуют ревальвации американской валюты, а скорее наоборот. Но, как видим, эмоциональные качели, на которых раскатываются трейдеры, помогли доллару снова вернутся в строй. Замедление инфляции в США, спад ястребиных настроений и рост «голубиных» ожиданий – всё это осталось в тени громких событий на Ближнем Востоке. Повторяется осенняя история – геополитика снова рулит валютным рынком. Правда, несмотря на своеобразное дежавю, финал этой истории непредсказуем, как и финал любого военного конфликта.

Пара eur/usd вчера завершила торговый день на отметке 1,0836, то есть под уровнем поддержки 1,0850 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Преодолев этот ценовой барьер, продавцы обозначили свои претензии на 7-й фигуру, поэтому неудивительно, что сегодня цена снова начала сползать вниз, отражая повышенный спрос на американскую валюту.

И всё же выражу свою уверенность в том, что у медведей eur/usd не будет «лёгкой прогулки на юг», если она вообще состоится (в чём тоже большие сомнения). Слишком зыбки аргументы для снижения цены и слишком высоки риски ослабления гринбека в свете пятничных Нонфармов.

Как уже было сказано выше, усиление безопасного доллара обусловлено бегством инвесторов в «тихую гавань» и ростом доходности казначейских облигаций США. Об этом же свидетельствует и динамика торгов на фондовых рынка. В частности, Уолл-стрит вчера завершил торги в красной зоне – бумаги таких тяжеловесов как Apple, Amazon и Microsoft снизились более чем на 1% под давлением роста доходности трежерис. Индекс Dow Jones Industrial Average упал в понедельник на 95 пунктов (0,3%), S&P 500 – на 30 пунктов (-0,6%), а NASDAQ Composite снизился на 135 пунктов (то есть на 0,9%).

Впрочем, уже сегодня доходность трежерис начала снижаться. В частности, доходность 10-летних гособлигаций снизилась до 4,23% (вчера показатель был вблизи 4,30%).

По мнению ряда аналитиков, уже совсем скоро трейдеры вновь переключатся на классические фундаментальные факторы, тогда как Ближний Восток снова отойдет на второй план. Это плохой сценарий для долларовых быков, особенно если ноябрьские Нонфармы снова окажутся в «красной зоне».

Напомню, что доллар начал постепенно сдавать свои позиции ещё до релиза резонансных данных по росту инфляции в США в октябре. Это случилось чуть раньше, когда были опубликованы октябрьские данные в сфере американского рынка труда.

Так, уровень безработицы в США в октябре неожиданно подрос до 3,9%. На протяжении двух предшествующих месяцев этот показатель выходил на отметке 3,8%. И хотя прирост носит минимальный характер, октябрьский результат – худший с января 2022 года. Согласно прогнозам большинства экспертов, в ноябре безработица останется на том же уровне, но мнению ряда аналитиков, уровень может подняться до 4,0%.

Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в октябре выросло всего на 150 тысяч (это также антирекорд – самый слабый результат с декабря 2020 года). Кроме того, достаточно внушительный сентябрьский рост (на 336 тысяч) был пересмотрен в сторону понижения – до 297 тысяч. Что касается ноябрьских перспектив, то здесь тоже ожидается достаточно слабый результат (185 тысяч) – то есть в очередной раз показатель не дотянется до ключевого 200-тысячного значения. Разочаровали в октябре и зарплаты – уровень средней почасовой оплаты труда снизился до 4,1% г/г (это минимальное значение показателя с августа 2021 года). В ноябре снова ожидается нисходящая динамика – снижение до 4,0%.

Как видим, основной макроэкономический отчёт недели не сулит доллару ничего хорошего. Ноябрьские Нонфармы, если выйдут хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о «красной зоне»), станут своеобразной проверкой на прочность для нарратива о снижении ставки ФРС в первой половине 2024 года. Здесь необходимо напомнить, что согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность сохранения ставки на текущем уровне в мае составляет всего 12%. При этом вероятность 25-пунктного снижения по итогам майского заседания составляет 43%, на 50 пунктов – 39%. Рынок даже не исключает 75-пунктное снижение процентной ставки, правда шансы здесь всего 5% (тем не менее, вероятность не нулевая, и это важно).

Таким образом, несмотря на общее усиление американской валюты, говорить о переломе тренда по паре eur/usd нельзя. Никаких веских оснований для устойчивого (это ключевое слово) снижения цены – нет. Тогда как риски для ослабления гринбека, наоборот, достаточно высоки. Как только геополитика отойдёт на второй план, долларовые быки потеряют почву под ногами, и дальнейшее снижение цены будет под большим вопросом. При этом Нонфармы могут вернуть на повестку дня вопрос снижения процентной ставки ФРС в перспективах ближайшего полугодия.

Поэтому, несмотря на вероятный соблазн коротких позиций, от продаж eur/usd лучше отказаться – нисходящие импульсы выглядят ненадёжно, и что самое главное – необоснованно. В краткосрочной перспективе целесообразно находиться вне рынка.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Маржинальные зоны и торговые идеи по SNP500, NASDAQ (05.12.2023 - 11.12.2023)
2023-12-05 12:50

SNP500 – среднесрочный лонг

Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Целью технического роста после отката является котировка 4598.25. Целью технического падения является котировка 4101.08.

Среднесрочная маржинальная тенденция: в лонг.

Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 01.12.2023.

Котировка верхней границы зоны 1/4 - 4543.28 - (пока нет тестирования)

Котировка верхней границы зоны 1/3 - 4515.28 - (пока нет тестирования)

Котировка верхней границы зоны 1/2 - 4487.28 - (пока нет тестирования)

Техническая среднесрочная цель: обновление максимумов от 01.12.2023- 4599.28.

Среднесрочная маржинальная цель: тест нижней границы ЗНКЗ – 4673.78.

Инвестиционный прогноз: покупки при формировании паттерна.

Buy: 4487.28 - 4543.28, Take Profit 1-4599.28, Take Profit 2-4673.78.

Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса SNP500 ниже зоны 1/2 (4476.08) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление минимумов и тестирование верхней границы НКЗ (4375.28).

NASDAQ – среднесрочный лонг

Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Целью технического роста после отката является котировка 16170.1. Целью технического падения является котировка 14045.1.

Среднесрочная маржинальная тенденция: в лонг.

Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 29.11.2023.

Котировка верхней границы зоны 1/4 - 15956.9 - (пока нет тестирования)

Котировка верхней границы зоны 1/3 - 15851.9 - (пока нет тестирования)

Котировка верхней границы зоны 1/2 - 15746.9 - (пока нет тестирования)

Техническая среднесрочная цель: обновление максимумов от 29.11.2023- 16166.9.

Среднесрочная маржинальная цель: тест нижней границы СНКЗ – 16615.6.

Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

Buy: 15746.9 - 15956.9, Take Profit 1-16166.9, Take Profit 2-16615.6.

Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса Nasdaq ниже зоны 1/2 (15704.9) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление максимумов и тестирование верхней границы НКЗ (15326.9).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

USD/JPY: есть ли надежда на рост?
2023-12-05 12:42

Несмотря на активные рыночные спекуляции по поводу монетарных разворотов ФРС и BOJ, пара USD/JPY продолжает демонстрировать поразительную живучесть. Выясняем, что же сейчас движет долларом, есть ли у него шансы вырвать преимущество в ближайшее время и какие перспективы ждут его в более отдаленном будущем.

Глоток надежды от Пауэлла

Золотые времена для пары USD/JPY канули в Лету. Сейчас рынок живет ожиданиями того момента, когда Федрезерв США и Банк Японии наконец поменяются местами: первый начнет снижать ставки, а второй, наоборот, повышать.

Эти спекуляции оказывают сильное давление на пару доллар–иена. За последние три недели мажор упал почти на 4% со своего максимума 151,91, достигнутого 13 ноября. Так, в минувший понедельник котировка опустилась до самого низкого с середины сентября уровня 146,23.

Причиной последнего отката USD/JPY стало очередное укрепление голубиных настроений рынка относительно дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС, спровоцированное недавними комментариями главы Центробанка США Джерома Пауэлла.

Напомним, что в минувшую пятницу председатель американского ведомства принял участие в традиционной предрождественской встрече "Беседы у камина". В ходе своего выступления чиновник подчеркнул, что процентные ставки уже находятся далеко за пределами ограничительной территории и замедляют инфляцию.

Это заявление еще больше убедило инвесторов в том, что текущий цикл повышения ставок в США уже завершен и ФРС уже находится на пороге смягчения.

При этом рынок абсолютно проигнорировал попытки Дж. Пауэлла потушить спекуляции о скором переходе регулятора на голубиные рельсы. Политик заверил, что в ближайшее время сокращений не предвидится.

Также глава Федрезерва намекнул на возможность дополнительного ужесточения в случае необходимости, но это не принесло доллару никакой выгоды. В конце минувшей недели гринбек пережил широкомасштабную распродажу.

Однако вчера американская валюта снова воспряла духом, поскольку трейдеры продолжили переваривать поступившую информацию и смогли оценить ее уже без эмоций.

– Да, Пауэлл подтвердил мнение о том, что с повышением процентных ставок покончено, но это и так было понятно. Рынок давно учел этот риск. Сейчас куда важнее то, что глава ФРС намерен удерживать ставки высокими длительное время. Именно этот фактор и помог доллару снова вернуться к жизни, – заявила аналитик Хелен Гивен.

По итогам торгов понедельника индекс DXY вырос к корзине основных валют на 0,54%, до 103,67. Против иены "американец" укрепился в рамках восходящей коррекции на 0,33%, поднявшись до уровня 147,30.

Помогут ли Нонфармы USD?

В начале недели поддержку доллару также оказывают ожидания более сильных данных по занятости в США за ноябрь. Сегодня будет опубликован отчет о вакансиях JOLTS, завтра – релиз ADP, послезавтра – еженедельная статистика по числу первичных обращений за пособием по безработице. Но ключевым триггером станет пятничная публикация Нонфармов.

Именно на эти данные долларовые быки возлагают сейчас самые большие надежды. Трейдеры рассчитывают на то, что возвращение после забастовки работников United Auto на конвейеры приведет к росту количества занятых в ноябре.

Прогнозы экономистов насчет свежего отчета NFP также оптимистичны. Они ожидают увеличения числа занятых со 150 тыс. до 180 тыс., однако сомневаются, что такая несущественная динамика может кардинально изменить рыночные настроения относительно дальнейшей политики ФРС.

– При таких данных средний рост числа рабочих мест за последние три месяца все равно снизится примерно на 100 тыс. по сравнению с темпами, наблюдавшимися ранее в текущем году. Это явный признак замедления американского рынка труда, – считают аналитики Bloomberg Economics.

По их мнению, ноябрьские Нонфармы подадут довольно неоднозначные сигналы о состоянии американского рынка труда. Да, мы увидим незначительный рост числа занятых, но данные по безработице и заработной плате вряд ли приятно нас удивят.

Эксперты прогнозируют, что в прошлом месяце безработица в США по-прежнему осталась на самом высоком с начала 2022 года уровне 3,9%, а средняя почасовая заработная плата в ноябре увеличилась всего на 4%, что является самым медленным с середины 2021 года приростом показателя.

– Все это может успокоить опасения инвесторов по поводу дальнейшего роста инфляции и тем самым укрепить их мнение о том, что Федеральная резервная система может приступить к снижению процентных ставок раньше, чем рассчитывает сейчас, – отметили в Bloomberg Economics.

Если отчет Nonfarm Payrolls не оправдает ожиданий покупателей доллара, это может привести к очередной распродаже гринбека по всем фронтам, включая тандем с иеной.

По самым негативным прогнозам, на этой неделе пара USD/JPY может упасть ниже круглой фигуры 146. Решительный пробой этой отметки ускорит падение актива к следующей поддержке вблизи области 145,45–145,40, а оттуда – к психологически важному порогу 145,00.

С другой стороны, более оптимистичный, чем ожидается, релиз по занятости в США позволит паре доллар–иена вернуть отметку 148,00. После этого восходящий импульс мажора останется ограниченным вблизи горизонтального барьера 148,25–148,30.

Почему для доллара еще не все потеряно?

Сегодня утром вышел отчет по росту потребительских цен в Токио, который оказался слабее прогнозов и предыдущего выпуска. Это подтверждает мнение Банка Японии о том, что ценовое давление в стране на данный момент ослабевает и пока нет необходимости в изменении текущего монетарного курса.

Статистика показала, что в ноябре инфляция в японской столице снизилась до самого низкого более чем за год уровня 2,3%. Это меньше октябрьского значения 2,7% и ниже предварительной оценки экономистов, которые предсказывали рост цен на 2,4%.

Такое существенное замедление инфляции вызвано прежде всего снижением тарифов на электроэнергию и газ, а также относительно небольшим ростом цен на переработанные пищевые продукты.

Поскольку данные по Токио являются ведущим индикатором национальной тенденции, можно предположить, что в прошлом месяце инфляция также замедлилась в целом по стране.

Большинство аналитиков сейчас считают, что замедление темпов роста цен может побудить центральный банк дождаться других признаков того, что его целевой показатель инфляции, связанный с повышением заработной платы, будет достигнут.

– Заработная плата не поспевает за ростом цен, что приводит к замедлению потребления. Если спрос не восстановится, рост цен не продолжится, а значит, у Банка Японии не будет оснований для пересмотра своей политики, – сказал экономист Dai-Ichi Life Research Institute Такуя Хосино.

Стратег Bloomberg Economics Таро Кимура придерживается аналогичной точки зрения. По его мнению, последние данные по инфляции в Токио могут вынудить японских чиновников усилить голубиную риторику на своем следующем заседании по вопросам ДКП, которое состоится уже через две недели.

Сейчас быки по иене питают надежды на то, что в декабре BOJ продолжит подготавливать почву для нормализации своего монетарного курса путем очередной коррекции механизма контроля кривой доходности.

Ястребиные ожидания рынка относительно дальнейшей тактики Банка Японии поддерживают иену. Но если в этом месяце BOJ не сделает никаких агрессивных шагов, это может сильно подорвать текущие позиции японской валюты и привести пару USD/JPY к укреплению.

Между тем по мере приближения к заседанию Банка Японии сомневающихся в дальнейшем ралли иены становится все больше. Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на прошлой неделе хедж-фонды увеличили свои чистые короткие позиции по JPY до самого высокого с апреля 2022 года уровня – 65 611 контрактов.

– Зарубежные инвесторы уверены, что недавний отскок иены от своих многолетних минимумов будет кратковременным и в скором времени пара USD/JPY начнет восстанавливать утраченные позиции. Японская валюта не сможет искоренить свою слабость по той простой причине, что абсолютная разница в доходности между японскими и американскими гособлигациями все еще остается очень высокой, – заявил аналитик Standard Chartered Bank Фукухиро Эзава.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Приток капитала, индекс страха/жадности
2023-12-05 12:35

Приток капитала в инвестиционные продукты цифровых активов продлился ещё на неделю. Но более медленными темпами, чем неделю назад.
Согласно данным CoinShares, приток капитала за последнюю неделю увеличился на 1,76 миллиарда долларов. А чистая прибыль от притока капитала наблюдается уже одиннадцатую неделю.
Это самый продолжительный приток с октября 2021 года, когда в США был запущен первый ETF на основе фьючерсов биткойна.
Со слов руководителя исследования CoinShares Джеймса Баттерфилла, приток в $1,76 млрд представляет собой 4% от общего объёма инвестиций, который в этом году увеличился на 107%.

Несмотря на увеличение более чем вдвое объём в $46,22 млрд. остаётся значительно ниже исторического максимума в $86,6 млрд., зафиксированного в 2021 году.
На долю Канады пришёлся наибольший процент притоков: 79 миллионов долларов. Товары, зарегистрированные в Германии, получили приток в размере 57 миллионов долларов. А продукты, зарегистрированные в США, зафиксировали рост на 54 миллиона долларов.

В отчёте был отмечен незначительный отток капитала из Гонконга на общую сумму 15 миллионов долларов. Тем не менее в Азии по-прежнему биткоин остается в центре внимания инвесторов, на его долю приходится 133 миллиона долларов притока.
Приток, который был на прошлой неделе, составляющий $3,6 млн после трехнедельного оттока, позволяет предположить, что должен произойти откат биткойна, после его роста с середины октября.

Приток капитала в эфириум продлился 5 недель, увеличившись на 134 миллиона долларов. В этом году впервые после длительного периода негативных настроений, чистые потоки сейчас составляют 10 миллионов долларов США.
Приток в Солану составил 4,3 миллиона долларов, в результате чего её общая сумма с начала года составила 143 миллиона долларов.

Согласно данным индекса Crypto Fear & Greed (Крипто-страх и жадность), данные зарегистрированы на территории жадности 74 из 100.

Это самый высокий уровень с ноября 2021 года, когда Биткойн достиг рекордного максимума в 68 790 долларов.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Нефть спустилась с небес на землю
2023-12-05 12:27

То, что написано пером, не вырубишь топором. На самом деле условия соглашения нужно сначала внимательно прочитать. Инвесторы не поверили громкому заявлению ОПЕК+ о сокращении добычи на 2,2 млн б/с, что соответствует 2% мирового предложения нефти, до конца первого квартала 2023. Речь шла о добровольных обязательствах. Но как они могут быть добровольными, если саммит сначала был перенесен на несколько дней, а затем в сопроводительном заявлении было отмечено, что окончательные детали будут объявлены каждой страной-участницей Альянса самостоятельно.

До встречи ОПЕК+ на исходе ноября опрошенные Wall Street Journal аналитики утверждали, что дополнительное сокращение добычи на 1 млн б/с вернет котировки Brent в диапазон $80-90 за баррель, но не поднимет их выше $90. Теперь специалисты в этом сомневаются. Североморский сорт на мгновение взметнулся к $85 за баррель, как только увидел цифру 2,2 млн б/с. Однако «быки» быстро опустились с небес на землю. Речь идет о сумме в 900 тыс. б/с, ведь 1 млн б/с – это старые обязательства Саудовской Аравии, а 300 тыс. б/с – старые обязательства России.

В результате Brent рухнула ниже $80 за баррель, а временные спреды по близлежащим фьючерсным контрактам еще больше вошли на территорию контанго, что свидетельствует о доминировании на рынке «медведей».

Динамика Brent и временных спредов по фьючерсам

Можно ли доверять ОПЕК+, если свое открытое согласие с условиями нового соглашения высказали только Саудовская Аравия, Россия Кувейт и Ирак? Остальные промолчали, а Ангола заявила, что откажется от сокращения квоты и будет добывать нефть в прежних объемах. Инвесторы считают, что соглашение Альянса имеет место только на бумаге. На самом деле с рынка будет удалено меньше баррелей, что не позволит Brent вернуться выше отметки $80 на фоне сезонно слабого в начале года глобального спроса.

Не верят ОПЕК+ и хедж-фонды, которые накануне встречи 30 ноября нарастили спекулятивные шорты по североморскому сорту до максимальной отметки за 21 неделю.

Динамика коротких спекулятивных позиций по Brent

Спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Ослабление доллара США из-за неспособности Джерома Пауэлла напугать «быков» по фондовым индексам, слухи о проблемах с поставками из Венесуэлы, спичи американских чиновников, что низкие цены позволяют Штатам выгодно наращивать стратегические резервы и нападение на корабли в Красном море позволили Brent стабилизироваться. Однако это внешнее спокойствие обманчиво. Рынок продолжает опасаться переизбытка поставок на фоне слабого глобального спроса, что заставляет североморский сорт падать.

Технически на дневном графике Brent не исключено формирование разворотного паттерна Расширяющийся клин. Для этого котировки должны сначала упасть к области $75,4-76,5 за баррель, а затем вернуться к $77,4-78,0. При таком раскладе прорыв сопротивления на $78 за баррель станет основание для формирования длинных позиций по североморскому сорту.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD: евро давно спикировал вниз, но и для доллара путь тернист
2023-12-05 12:22

В начале новой недели гринбек предпринимал неоднократные попытки роста, которые шли с переменным успехом. По мнению аналитиков, текущий подъем американской валюты кратковременный, поэтому победные фанфары придется отложить. Тем не менее доллару удалось обойти евро, который совершенно сник и почти не проявляет признаков борьбы. Однако у «европейца» есть шансы на рост, полагают эксперты.

В понедельник, 4 декабря, пара EUR/USD курсировала вблизи отметки 1,0870, но затем вновь перешла к снижению и обновила минимум пятницы. В дальнейшем тандем соскользнул к отметке 1,0820, но сумел удержаться на плаву. Согласно техническому графику, коррекция от максимума в паре EUR/USD превысила две фигуры. При этом существенного новостного повода не наблюдалось, подчеркивают эксперты.

В на этой неделе рынки ожидает пиршество макростатистики: в пятницу, 8 декабря, будут представлены данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США от ADP, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM и официальный отчет о безработице от BLS. По предварительным прогнозам, ожидается 180 тыс. рабочих мест. По мнению аналитиков, фундаментальные данные из США зададут тон на рынках.

Эти макроотчеты повлияют на перспективы процентных ставок и динамику ведущих мировых валют. Текущие показатели могут оказаться негативными для доллара, предупреждают эксперты. Умеренные макроотчеты из США станут катализатором восходящего тренда европейских валют.

Валютные стратеги TD Securities полагают, что рынок на пороге разворота денежно-кредитной политики ФРС. При этом ожидания снижения процентных ставок регулятором в 2024 году ограничивают потенциал падения цен. В данный момент участники рынка оценивают в 58% вероятность того, что ФРС начнет сокращение ставок до марта следующего года. Получается, что эта вероятность не является определяющей для большинства инвесторов.

Сложившаяся ситуация усиливает волатильность в паре EUR/USD. По мнению аналитиков, сейчас тандему сложно набрать «бычий» импульс, поскольку настроение инвесторов в отношении риска оставляет желать лучшего. Участники рынка избавляются от активов, чувствительных к риску, на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Это усиливает устойчивость USD пот отношению к другим валютам.

Согласно техническому графику, пара EUR/USD отступает на протяжении четырех сессии подряд. В понедельник, 4 ноября, тандем протестировал на прочность ключевую 200-дневную SMA. Падение ниже этого уровня откроет путь для глубокого отката к промежуточной 100-дневной SMA на 1,0778 и 55-дневной SMA на 1,0681. Утром во вторник, 5 декабря, пара EUR/USD фланировала вблизи 1,0827, стараясь удержаться на завоеванных позициях.

В настоящее время пара EUR/USD переживает «медвежью» коррекцию, поскольку волна распродаж доллара ослабла. Причина – изменения в ожиданиях по поводу дальнейших действий ЕЦБ после недавних отчетов по инфляции в еврозоне. Напомним, что эти показатели продемонстрировали резкое снижение ценового давления в регионе.

Отметим, что на минувшей неделе были зафиксированы умеренные замечания представителей ЕЦБ, которые дали понять, что цикл ужесточения ДКП близок к завершению. Данное заявление не отменяет инфляционных потрясений, полагают аналитики. Тем не менее в 2024 году Центробанк готов рассмотреть вероятность смягчения монетарной политики.

По оценкам специалистов, замедление инфляции в еврозоне предотвратило сужение дифференциала процентных ставок (это разрыв между доходностью гособлигаций США и Германии, скорректированной на ожидаемую инфляцию в США и ЕС). В итоге этот показатель увеличился на 10 б. п., с прежних 1,8% до 1,9%. Данные меры способствуют устойчивости европейской валюты, полагают эксперты.

На этом фоне возникает вопрос: может ли USD существенно просесть в ближайшие недели? Да, в особенности на после выхода разнообразной статистики по американской экономике за ноябрь, в том числе ключевых отчетов по занятости от Минтруда США, которые появятся в пятницу, 8 декабря.

По предварительным оценкам, предстоящие данные могут оказаться слабее прогнозируемых, и это серьезно ударит по американской валюте. Ключевое значение для динамики доллара будет иметь заседание ФРС, которое состоится на следующей неделе, а его итоги станут известны 13 декабря. Что касается предстоящих отчетов по инфляции в США за ноябрь, то они вряд ли окажутся негативными. Если в этот раз инфляция не продемонстрирует такого снижения, как прежде, то пара EUR/USD может вырасти до 1,0900–1,0950.

После заседания ФРС наступит период тонкого предновогоднего рынка. Это станет вишенкой на торте для пары EUR/USD, которая во второй половине декабря пойдет вверх и может достигнуть 1,1200–1,1250 в ходе последней локальной волны роста. При этом аналитики допускают, что, помимо такого подъема, тандем столкнется с серьезной волатильностью. На тонком рынке паре EUR/USD легче всего достигнуть новых высот, уверены эксперты. По наблюдениям специалистов, чаще всего глобальные тренды в ключевых валютах меняются именно на рубеже годов.

В данный момент на рынке преобладают настроения по поводу того, что повторный рост инфляции маловероятен. Оптимизма добавляют вероятность смягчения денежно-кредитной политики центральных банков и улучшения условий кредитования в 2024 году. Текущая ситуация благоприятна для роста активов, которые выигрывают от сокращения инвестиционных возможностей и более низких доходностей по облигациям.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Рынки ожидают публикации важных данных экономической статистики из Америки (ожидаем возобновления роста пары EUR/USD и снижения
2023-12-05 12:22

Рынки акций, похоже, взяли паузу во многодневном ралли в ожидании публикации важных экономических данных, прежде всего из Америки, которые, несомненно, окажут заметное влияние на финансовые рынки.

Конечно, в первую очередь в центре внимания будут данные по числу новых рабочих мест в американской экономике от компании ADP, а затем и от Министерства труда США. Предполагается, что показатели продемонстрируют цифры ниже ключевой отметки в 200 000, что будет означать общее ухудшение картины с безработицей. Кроме этого, интересными будут данные производственных показателей – индекса менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от (ISM) за ноябрь и числа открытых вакансий на рынке труда JOLTS за октябрь месяц, которые будут представлены сегодня.

Итак, согласно консенсус-прогнозу, предполагается, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от (ISM) в ноябре подрос до 52.0 пункта против 51.8 пункта за предыдущий рассматриваемый период. Значение числа открытых вакансий на рынке труда JOLTS за октябрь должно наоборот снизиться до 9.300 млн против 9.553 млн.

Эти данные действительно являются важными и характеризуют в значительной мере ситуацию как в производственном секторе, так и на рынке труда. Если они окажутся ниже ожиданий – это может сначала вызвать волну негатива потому, что цифры будут указывать на общее ухудшение ситуации в экономике. Это может привести к локальному снижению американских и вслед за ними европейских и азиатских фондовых индексов. В то же время они будут также рассматриваться в качестве сильнейшего сигнала о том, что ФРС просто должна в лице своего лидера и членов прекратить болтовню на тему возможности еще повышений ставок.

В конечном итоге возможный негатив этих показателей будет восприниматься положительно потому, что будет приближать еще на один шаг не только прекращение муссирования темы о продолжении повышения процентных ставок, но и вероятность более раннего старта процесса снижения процентных ставок для стимулирования национальной экономики.

Что касается сегодняшней динамики на рынках, ожидаем продолжения консолидации фондовых индексов с возможным небольшим снижением в ожидании публикации в первую очередь данных с рынка труда в Америке. На рынке Форекс, скорее всего, доллар будет также получать слабую поддержку на фоне закрытия по нему ряда коротких позиций, но при этом, как и доходности трежерис, в целом консолидироваться.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара торгуется выше уровня поддержки 1.0830. Если она удержится выше него, то на фоне негативных для доллара данных статистики может продолжить расти к 1.1015.

USD/JPY

Пара консолидируется под уровнем сопротивления 147.50. Негативные новости для доллара могут привести к возобновлению падения пары к 145.80.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговая идея по EUR/USD с коротким стопом
2023-12-05 12:02

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.

Итак, между вчерашним и сегодняшним минимумом дня образовалась площадка, за которой можно поохотиться по следующей схеме:

Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 1,0847 Прибыль зафиксировать на пробое 1,0803.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

РБА И РБНЗ оставили ставки без изменений, но готовы к дальнейшему ужесточению. Обзор USD, NZD, AUD
2023-12-05 11:56

Фондовые индексы США в понедельник снизились из-за падения акций крупных технологических компаний, цены на золото также откатились от максимума, а доходности выросли. Нефть также под давлением, поскольку ОПЕК+ не убедил рынки в готовности сократить объемы добычи, а перспективы падения спроса становятся все более отчетливыми.

Сегодня внимание рынка будет направлено на ISM в секторе услуг США и вакансии JOLTS, которые показали высокую устойчивость на фоне масштабного ужесточения монетарной политики ФРС. Если оба показателя покажут замедление, то это увеличит шансы на то, что ФРС начнет снижение ставки скорее раньше, чем позже, и давление на доллар может усилиться.

NZD/USD

Как и ожидалось, РБНЗ оставил официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 5,50%, однако, к удивлению рынка, повысил прогноз по ставке с 5,59% до 5,69%, а также перенес предполагаемую дату начала цикла снижения ставки на первое полугодие 2025г. Некоторые члены РБНЗ указали на низкую толерантность к инфляции, и для возвращения к целевому диапазону 1-3% потребуется больше времени, чем прогнозировалось ранее.

В долгосрочной перспективе такое решение на руку быкам по киви, поскольку предполагает изменение спреда доходностей в пользу NZD на протяжении всего 2024 г. начиная с даты первого сокращения ставки ФРС, которое рынок ждет уже в марте.

Набор индикаторов общей инфляции ANZBO продолжает свой путь вниз, но движение очень медленное, и РБНЗ заявил о готовности продолжить повышение, если прогресс в снижении инфляции будет недостаточен.

В конечном итоге для устойчивого снижения инфляции необходимо остудить рынок труда, чтобы создать условия замедления роста заработной платы, здесь тенденция устойчивая, но еще явно недостаточная. Соответственно, возможность дальнейшего повышения ставки сохраняется.

Чистая короткая позиция по NZD выросла за отчетную неделю на 184 млн, до -1,2 млрд, позиционирование медвежье, что несколько удивительно на фоне снижения ожиданий по доллару. Расчетная цена, тем не менее, пытается уйти вверх вслед за общерыночными тенденциями.

Киви нашел сопротивление в виде верхней границы канала 0.6210/30, как мы и предположили в предыдущем обзоре, однако преодолеть эту зону не сумел. Ближайшая поддержка 0.6054, далее середина канала 0,5950/70, но вероятность снижения к ней невысокая. Более вероятный сценарий – консолидация на текущих уровнях с еще одной попыткой уйти выше границы канала, если она окажется успешной, то следующая цель сместится к локальному максимуму 0,6409.

AUD/USD

РБА на завершившемся сегодня утром заседании ожидаемо оставил ставку без изменений на уровне 4.35%, однако говорить о том, что цикл повышения завершен, пока преждевременно – рынки видят возможность еще одного повышения в феврале, поскольку внутреннее ценовое давление остается сильным. Как отмечено в сопроводительном заявлении, «...прогресс в возвращении инфляции к целевому диапазону в 2–3 процента выглядит медленнее, чем прогнозировалось ранее.»

До конца недели аусси может торговаться с повышенной волатильностью, будут опубликованы данные по ВВП за 3 квартал и торговый баланс. Нестабильная ситуация со спросом на риск будет оказывать давление на AUD, поддержку обеспечивает общая слабость доллара США, какая из двух тенденций окажется сильнее, с уверенностью сказать пока нельзя.

Чистая короткая позиция по AUD сократилась на 376 млн, до 04.735 млрд. Несмотря на то что сокращение короткой позиции продолжается уже 10 недель, оно происходит медленно, позиционирование по-прежнему уверенно медвежье, и текущий рост AUD по-прежнему является коррекционным. Расчетная цена после некоторого раздумья вновь уходит вверх, что дает основания рассчитывать на продолжение роста.

AUD/USD не смог преодолеть зону сопротивления 0,6690/6710 на фоне несколько разочаровывающего решения РБА, однако потенциал для продолжения роста есть. Предполагаем, что поддержка 0.6525 не будет пройдена, коррекционный откат на юг завершится выше этого уровня, после чего последует еще одна попытка обновить максимум. Цель – 0.6690/6710, в случае успеха следующая цель 0,6890/6900.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

На что обратить внимание 5 декабря. Разбор фундаментальных событий для новичков
2023-12-05 11:37

Разбор макроэкономических отчетов:

Макроэкономических событий на вторник запланировано несколько, но не всех из них представляют хоть какой-то интерес для трейдеров. Уже через полчаса в Германии и Евросоюзе выйдут отчеты по деловой активности в сферах услуг. Однако это будут лишь вторые оценки показателей, которые вряд ли чем-либо будут отличаться от первых, поэтому реакции рынка на эти данные мы не ждем. Чуть позже в Евросоюзе выйдет индекс цен производителей, который имеет сейчас крайне низкое значение, так как показатели инфляции падают, а именно они имеют первостепенное значение для трейдеров.

В Америке сегодня также будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг, но в двух вариациях. Отчет S&P нас мало интересует, а вот отчет ISM – может навести шороху на рынке. Также сегодня выйдет отчет по количеству открытых вакансий JOLTs, который также достаточно важен для понимания того, в каком состоянии находится сейчас рынок труда США. Поэтому мы советуем начинающим трейдерам сосредоточиться на американских отчетах, а основные движения ожидать на американской торговой сессии.

Разбор фундаментальных событий:

А вот фундаментальных событий во вторник не будет ни одного. Впрочем, как мы уже не раз говорили, фундаментальные события сейчас не имеют практически никакого значения ни для доллара, ни для евро, ни для фунта. Представители центральных банков уже очень долгое время не делятся с рынком никакой новой или хотя бы полезной информацией. Таким образом, все их выступления остаются без реакции. При чем они не влияют даже на общий фундаментальный фон, так как ни один из трех центральных банков, о которых мы регулярно говорим, не готов в ближайшее время повышать или снижать ключевую ставку.

Общие выводы:

Во вторник все самое интересное запланировано на вторую половину дня. Мы считаем, что отчеты JOLTs и ISM могут вызвать достаточно сильную реакцию рынка. Позиции доллара остаются шаткими. Он долгое время снижался, сейчас наконец-то начали поступать признаки его возможного укрепления. Но если американские отчеты на этой неделе окажутся опять слабыми, то обе валютные пары очень быстро могут возобновить восходящий тренд.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал;

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать;

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать;

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную;

5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать;

Индикатор MACD (14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заболела коронавирусом, а евро продолжает падение
2023-12-05 11:17

Вчера состоялось очередное выступление президента Еврпоейского центрального банка Кристин Лагард, которая в своей речи не касалась будущего денежно-кредитной политики, рассказала журналистам о том, что заразилась коронавирусом. В своем выступлении в Париже Лагард объяснила, что она не может появиться лично после положительного результата теста на Covid-19.

И хоть вчера было ее последнее выступление перед паузой, которую политики занимают обычно перед заседанием совета управляющих ЕЦБ, речи о процентных ставках не было. В своем выступлении Лагард сказала, что так называемые наднациональные организации, способствующие экономическому росту и глобализации, сталкиваются со все более жесткими условиями. «Наднациональное управление находится под угрозой со всех сторон, поскольку различные группы стремятся подчинить его своим интересам», — сказала она. «Это признак нашего времени: фрагментация глобального порядка, тупик на многих международных форумах, появление популистских партий и групп государств, объединяющихся для выработки новых соглашений, более отвечающих их интересам».

Что касается отношения президента ЕЦБ Кристин Лагард к будущей политике, и хоть оно является менее агрессивным, чем ранее, но все равно жесткий тон никуда не делся. На прошлой неделе Лагард заявила, что Совет управляющих может начать обсуждение более быстрого сворачивания своего портфеля облигаций, купленных во время пандемии.

Что же касается ориентиров, которые трейдеры возьмут на вооружение, то, судя по последним выступлениям других европейских политиков, сейчас самое время перестать затягивать пояса. К примеру, тот же управляющий Банка Италии Фабио Панетта недавно заявил, что Европейский центральный банк должен быть осторожен в своих действиях, чтобы не нанести слишком большого ущерба экономическому росту, поскольку политика высоких процентных ставок, способная вытеснить инфляцию из экономики, может привести к более серьезному замедлению темпов роста ВВП. «Дезинфляция идет полным ходом. Нам необходимо избегать ненужного экономического ущерба и рисков финансовой нестабильности, которые в конечном итоге поставят под угрозу стабильность цен», заявил Панетта.

Стоит напомнить, что большинство политиков ЕЦБ все же в последнее время старались говорить о необходимости сохранять стоимость заимствований на высоком уровне как можно дольше, так как лишь это обеспечит полное снижение ценового давления. Инвесторы же уверены, что ЕЦБ пойдет на снижение процентных ставок уже в апреле следующего года.

Напомню, что последние цифры по инфляции показали ее замедление в еврозоне больше, чем ожидал любой экономист.

На все это рисковые активы реагируют довольно резко и негативно. Пара EUR/USD продолжает активно снижаться, и теперь покупателям нужно думать над тем, как сохранить контроль над уровнем 1.0800, защита которого позволит избежать дальнейшей распродажи торгового инструмента. Если же быки планируют вернуть рынок, нужно быстро забирать 1.0870. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0890, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0920. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0800 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0770 либо открывать длинные позиции от 1.0740.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EUR/USD и GBP/USD 05.12.23
2023-12-05 11:12

Детали экономического календаря от 4 декабря

Понедельник, как обычно, сопровождался пустым макроэкономическим календарем. Публикация важных статистических данных в Евросоюзе, Великобритании и Соединенных Штатах не производилась.

Разбор торговых графиков от 4 декабря

Евро по отношению к доллару США нарастил объем коротких позиций в районе уровня 1.0900. В итоге возник новый виток снижения, на основе которого котировка обновила локальный минимум коррекционного цикла.

Валютная пара GBP/USD в очередной раз отскочила от уровня сопротивления 1.2700. В результате возник рост объема коротких позиций, который вернул котировку в район значения 1.2600.

Экономический календарь на 5 декабря

Сегодня ожидается публикация индекса цен производителей в ЕС, который, по ожиданиям аналитиков, может вырасти с -12,4% до -9,5%. Некоторый рост цен производителей снижает вероятность снижения ставки рефинансирования ЕЦБ уже в этом месяце. Тем самым евро вполне может немного укрепиться в стоимости относительно недавнего спада.

Торговый план – EUR/USD 5 декабря

В ходе нисходящего движения котировка подошла к уровню поддержки 1.0800, где объем коротких позиций сократился, что привело замедлению нисходящего цикла. Для последующего построения коррекции необходимо стабилизация цены ниже уровня 1.0800. В противном случае может возникнуть поэтапный процесс восстановление курса евро относительно недавнего спада.

Торговый план – GBP/USD 5 декабря

Исходя из цикла недельного колебания цены, можно заметить характерную боковую амплитуду 1.2600/1.2700, в границах которой движется котировка. В данной ситуации оптимальной тактикой считается метод исходящего импульса из бокового диапазона.

Что отражено на торговых графиках?

Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена;

Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением;

Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку;

Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.

Советую прочитать статьи:

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EUR/USD и GBP/USD 04.12.23

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD и GBP/USD 5 декабря – технический анализ ситуации
2023-12-05 11:06

EUR/USD

Старшие таймфреймы

Игроки на понижение вчера продолжили снижение и вновь ведут борьбу за обладание рубежами 1,0863 и 1,0823, где объединяются поддержки месячного и недельного таймфрейма. Следующее скопление поддержек можно отметить в районе 1,0760 – 1,0768 (недельные уровни + дневной среднесрочный тренд). Изменение предпочтений и активность игроков на повышение направит внимание рынка на сопротивления, при этом ближайшие в настоящий момент можно отметить на 1,0911 (дневной краткосрочный тренд) и 1,0960 (заключительный уровень недельного мёртвого креста Ишимоку).

Н4 – Н1

Обладая на младших временных интервалах основным преимуществом игроки на понижение развивают нисходящий тренд, ориентирами которого сегодня являются цель на пробой облака Н4 (1,0798 – 1,0773) и поддержки классических Пивот уровней (1,0796 – 1,0755 – 1,0706). Если же инициатива перейдёт игрокам на повышение и они решат развивать текущую восходящую коррекцию, то после обретения поддержки центрального Пивот уровня дня (1,0845) ориентирами станут R1 (1,0886) и недельная долгосрочная тенденция (1,0918). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил, открыв перед игроками на повышение новые ориентиры.

***

GBP/USD

Старшие таймфреймы

Фунт выбрал тактику консолидации. Мы наблюдаем полную смену настроений каждый день, но диапазон движения при этом не нарушается. Что нужно для выхода из сложившейся ситуации? Игрокам на понижение важно уйти за пределы 1,2588 (месячный краткосрочный тренд + недельный среднесрочный тренд + дневной краткосрочный тренд) и направиться к следующим ориентирам 1,2458 (недельный и месячный Фибо Киджуны). Задачи игроков на повышение на данном участке сводятся к пробою первого целевого ориентира дневной цели (1,2738), усиленного заключительным уровнем недельного креста Ишимоку (1,2719) и полная 100% отработка дневной цели на пробой облака Ишимоку (1,2816).

Н4 – Н1

На младших таймах игроки на понижение закрепились ниже ключевых уровней 1,2651 (центральный Пивот уровень дня) – 1,2665 (недельная долгосрочная тенденция), что позволяет им сейчас обладать основным преимуществом. Развитие снижения внутри дня приведёт к тестированию поддержек классических Пивот уровней (1,2580 – 1,2531 – 1,2460). Если же случится смена настроений, при которой игроки на повышение вернут себе ключевые уровни (1,2651-65), то далее внимание на младших таймах будет направлено на сопротивления классических Пивот уровней (1,2700 – 1,2771 – 1,2820).

***

При техническом анализе ситуации использованы:

старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;

младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Евро и фунт продолжают лететь вниз
2023-12-05 10:59

Измененная позиция представителей Федеральной резервной системы вернула спрос на доллар в конце прошлой недели, который сохраняется и сейчас. Многие участники рынка ожидают, что отчеты, опубликованные на этой неделе по рынку труда, укажут на сохранение американской экономики в оптимальном состоянии даже вопреки некоторым ожиданиям представителей регулятора о замедлении ее роста к концу года.

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс совсем недавно подтвердил, что ключевая процентная ставка ФРС находится на пиковом уровне или около него, заявив, что денежно-кредитная политика должна и дальше оставаться ограничительной. «Ставки по нашим оценкам, будут самыми строгими за последние 25 лет», — заявил Уильямс. «Я ожидаю, что будет уместно сохранять ограничительную позицию в течение достаточно долгого времени, чтобы полностью восстановить баланс и вернуть инфляцию к нашей долгосрочной цели в 2% на более устойчивой основе».

В конце прошлой недели стало очевидно, что представители ФРС сохранят процентные ставки без изменений на своем заседании в конце этого года, что даст им больше времени для оценки состояния экономики после агрессивного повышения ставок с почти нуля в марте 2022 года до уровня выше 5% в июле этого года. Это трактовалось как мягкий сигнал, однако особой поддержки рисковым активам не оказало, даже несмотря на то, что на рынке свопов на процентные ставки трейдеры ожидают первого снижения уже в мае следующего года.

Выступая перед журналистами Уильямс сказал, что не уделяет внимания рыночным прогнозам, добавив, что снижение ставок будет зависеть от того, как будут развиваться инфляция и экономика. Политик также ожидает, что инфляция продолжит снижаться в конце этого года, уверенно возвращаясь к целевому показателю Центрального банка в 2%. Напомню, что предпочитаемый показатель ФРС по инфляции, так называемый индекс цен расходов на личное потребление, в октябре снизился до 3%. «Мы заняли ограничительную позицию, и дела идут в правильном направлении», — заявил Уильямс. «В ближайшее время мы решим, нужно ли нам делать еще больше или нет».

Но, несмотря на все жесткую позицию президента ФРБ Нью-Йорка, по его же словам, если ценовое давление окажется более устойчивым, чем ожидается, может потребоваться дополнительное ужесточение. Как и его коллеги, Уильямс подчеркнул необходимость продолжать отслеживать поступающие данные, чтобы оценить, является ли текущая политика достаточно ограничительной или нет. Политик ожидает, что экономический рост в следующем году будет ниже тренда, который экономисты видят на уровне 2%.

Как я отмечал выше, на все это рисковые активы реагируют довольно резко и негативно. Пара EUR/USD продолжает активно снижаться, и теперь покупателям нужно думать над тем, как сохранить контроль над уровнем 1.0800, защита которого позволит избежать дальнейшей распродажи торгового инструмента. Если же быки планируют вернуть рынок, нужно быстро забирать 1.0870. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0890, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0920. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0800 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0770 либо открывать длинные позиции от 1.0740.

В паре GBP/USD также все на тоненького. Торговля ведется у нижней границы бокового канала, пробой которой устроит крупную распродажу пары. Рассчитывать на укрепление GBP/USD можно будет только после возврата контроля над уровнем 1.2650. Закрепление на этом диапазоне вернет бычий потенциал с выходом на 1.2680, оставив надежду и на обновление месячного максимума 1.2730. После этого можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2760. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2605. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2560 с перспективой выхода на 1.2525.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Евро и фунт продолжают терять в паре с долларом. Видеопрогноз на 5 декабря
2023-12-05 10:57

Еврозона:

Индекс деловой активности в секторе услуг стран еврозоны

Композитный индекс PMI стран еврозоны

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании

Композитный индекс PMI Великобритании

США:

Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.
2023-12-05 10:50

Разбор сделок понедельника:

1Н график пары GBP/USD.

Пара GBP/USD по итогам первого торгового дня снизился примерно на 100 пунктов, но это падение практически не повлияло на общую техническую картину. В последнюю неделю цена плотно засела между уровнями 1,2620 и 1,2725, то есть находится внутри бокового канала. Вчера была осуществлена попытка закрепления ниже уровня 1,2620, но она оказался очень вялой и котировки фунта очень быстро отошли обратно вверх. Восходящая линия тренда оказалась пробитой, что открывает определенные перспективы перед дальнейшим падением пары, но пока фунт показывает очень высокую резистентность в паре с долларом. Мы по-прежнему ждем от фунта падения, но рынок пока не спешит продавать.

Фундаментальных и макроэкономических событий вчера не было ни одного ни в Великобритании, ни в США. В течение дня рынка не на что было реагировать, но, тем не менее, внутри дня было показано неплохое по волатильности движение вниз. Таким образом, сегодня рынок, скорее всего, тоже найдет основания для активной торговли. Фунт перекуплен и необоснованно дорог, поэтому мы продолжаем ожидать падения.

5M график пары GBP/USD.

В понедельник на 5-минутном ТФ было сформировано несколько сигналов, на которые следовало обратить внимание. Еще ночью был сформирован сигнал на продажу около уровня 1,2688, и его вполне можно было отрабатывать с открытием европейской сессии. На рубеже европейской и американской сессий был сформирован еще один сигнал на продажу около уровня 1,2688. Как минимум, один из этих сигналов начинающие трейдеры должны были отработать. В последствии цена начала то движение, которое следовало ожидать, и оказалась в области 1,2605-1,2620, где и следовало закрывать шорты. Прибыль составила около 55 пунктов.

Как торговать во вторник:

На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает находиться в восходящей тенденции, а мы по-прежнему считаем, что она завершится в ближайшее время. В данное время начинают появляться признаки завершения восходящего тренда, а у фунта по-прежнему нет оснований для продолжения роста. На этой неделе в США будет опубликовано достаточно большое количество важных отчетов, поэтому судьба доллара будут зависеть от них. Если они опять окажутся слабыми, то не исключено, что евро и фунт возобновят рост. Но в случае с фунтом возобновление роста без коррекции вниз будет выглядеть странно, как и все движение вверх последних недель.

На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2688, 1,2723, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860. Во вторник в Великобритании выйдет абсолютно второстепенный отчет по деловой активности в сфере услуг(вторая оценка), а в США – важные отчеты ADP и ISM. Поэтому мы ждем наиболее активных движений во второй половине дня.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com