Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 05.04.10г.

Российский рынок акций 05.04.10г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 3 апреля 2010г: - курс рубля к доллару – 29.2194 руб. за один доллар (+22.00 коп.);

- курс рубля к евро – 39.6303 руб. за один евро (+9.52 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.9024руб.(+16.57 коп.).

05.04.10 Объем средств на корсчетах в ЦБ 443.40 млрд. руб. (-96.90 млрд. руб.); на депозитных счетах 535,60 млрд. руб. (-5.80 млрд. руб.).

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 5 апреля:

рубль/доллар (июнь 2010 г.)                       29.08р. – 29.78р. (29.83р.);

рубль/евро (июнь 2010 г.)               39.78р. (39.10р.) – 39.95р. (40.44р.);

евро/доллар (июнь 2010 г.)             1.3472 – 1.3600 (1.3620).

Фондовый рынок 

02.04.2010                  

03.04.2010                  

Индикативные котировки металлов 5 апреля

НОВОСТИ

Пасхальный понедельник. Европейские рынки не работают.

18:00 ISM (NAPM) США. Индекс деловой активности сектора услуг в марте. Прогноз 53,3. В феврале 53,0.

Согласно материалам отчета Министерства Труда США в марте безработица осталась без изменения 9,7 %.

Количество созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики в США составило 162 тыс. (максимальный темп роста числа рабочих мест с декабря 2007 г.). Показатель оказался несколько ниже прогнозов, а значение февраля пересмотрели в сторону улучшения. В феврале количество рабочих мест сократилось на 14 тыс., а не на 36 тыс., как первоначально было объявлено.

Специалисты отмечают, что ожидается увеличение занятости, однако, предупреждают, что это произойдет за счет увеличения мест на неполный рабочий день. Сокращение безработицы до уровней 5,5-6 % произойдет к 2015 г.

Альтернативный индикатор уровня безработицы в США, в который включаются граждане, не ищущие работу или занимающиеся её поиском время от времени, в марте вырос до 16,9 % против 16,8 % в феврале.

Аналитики полагают, что положительное изменение числа рабочих мест, рост длительности рабочей недели не приведет к значительной положительной реакции на фондовом рынке. Рост фондовых индексов за первый квартал года более чем вдвое превышают средний темп роста (индекс Dow Jones от минимальных значений текущего года вырос на 10,3 %, а с начала года – на 4,1 % максимальный темп прироста с 1999 г.).

Совсем скоро начнется период выхода финансовых квартальных отчетом компаний. Судя по предварительным данным они могут оказаться совсем неплохими. Таким образом, нет оснований говорить о приближении времени наступления коррекционного движения на рынке акций.

Этому смогу послужить только сообщения компаний об изменении прогнозов по финансовым показателям. Такие новости, предвосхищающие выход реальных отчетов, должны быть опубликованы в самом начале месяца, т.е. на наступающей неделе.

Народный банк Китая заявил, что доллар США не сможет восстановиться в 2010 г., т.к. размер дефицита расшириться до $1,5 трлн. Китай, крупнейший иностранный владелец казначейских облигаций США, сократил свои резервы на $5,8 млрд. до $889 млрд. в январе. Сокращение этой части резервов происходит три месяца подряд.

Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао 14 марта заявил, что из-за волатильности курса доллара существует обеспокоенность по поводу активов Китая, номинированных в долларе. Китай имеет $2,4 трлн. валютных резервов.

Центральный банк Китая заявляет, появляются новые пузыри активов, которые могут лопнуть. Быстрый рост цен активов обусловлен существенным смягчением кредитно-денежной политики по всему миру. Правительства всех стран мира потратили более $2 трлн. на финансовое стимулирование роста.

ЦБ Китая видит также скрытые риски в банковской системе Запада. Банк указывает на опасность плохих долгов, находящихся на балансах западных финансовых институтов.

Сверхмягкая денежная политика, к которой в кризис прибегли ведущие Центробанки, позволила закачать в финансовый сектор огромные объемы ликвидности, что чревато возникновением новых экономических проблем, считает Народный банк Китая.

Заместитель председателя Национального банка Чехии Моймир Гампл обвиняет МВФ в преднамеренном подогреве кризиса в Восточной Европе, целью которого было создание ситуации, при которой регион вынужден был бы обратиться к Фонду за финансовой помощью.

Замглавы Центробанка Чехии утверждает, что МВФ, как и другие международные организации, преувеличил потенциальные риски западноевропейских банков в регион. 

М.Гампл отметил, что Чехия не спешит вступать в Еврозону. ЦБ Чехии удается контролировать инфляцию. Гампл полагает, что при вступлении в Еврозону снижается конкурентоспособность экономики.

РОССИЯ

Денежная база в России за период с 22 по 29 марта сократилась на 0.77 % до 4.581 трлн. рублей. По сравнению с 1 января показатель снизился на 2,8 %. (ЦБ России)

В четвертом квартале 2009 г. падение ВВП составило 3,8 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. (Росстат). Реальный объем ВВП в третьем квартале 2009 г. уменьшился на 8,9 % по сравнению с третьим кварталом 2008 г.

Лидером падения в последней четверти года стало строительство (-11,7 % г/г). Объем транспортных услуг вырос на 3,1 % г/г. Потребительский сектор сократился на 9,4 %. Инвестиции снизились на 9,5 %.

По мнению экспертов, в 2010 г. восстановление показателей реального сектора будет во многом носить технический характер.

Объем грузоперевозок в марте 2010 г. вырос по сравнению с мартом прошлого года на 10,6 %, до 171,1 млрд. тонно-километров. В первом квартале грузооборот увеличился на 13,9 %, до 470,1 млрд. тонно-километров.

В январе-марте погрузка выросла на 12,7 %, до 279,2 млн. тонн. Было погружено 74,462 млн. тонн каменного угля (+14,4 %), 3,07 млн. тонн кокса (+67,5 %), 62,471 млн. тонн нефти и нефтепродуктов (+9,1 %), 24,015 млн. тонн железной и марганцевой руды (+19,1 %), 17,378 млн. тонн черных металлов (+16,5 %), 3,274 млн. тонн лома черных металлов (+33,5 %).

Погрузка химических и минеральных удобрений увеличилась на 25,7 %, до 11,631 млн. тонн, цемента - на 1,4 %, до 4,916 млн. тонн, лесных грузов - на 8,6 %, до 10,732 млн. тонн, строительных грузов - на 0,8 %, до 23,699 млн. тонн, цветной руды и серного сырья - на 17,6 %, до 5,897 млн. тонн, химикатов и соды - на 30,9 %, до 7,071 млн. тонн, промышленного сырья и формовочных материалов - на 51 %, до 7,58 млн. тонн, контейнерных грузов - на 22,4 %, до 4,004 млн. тонн.

Отмечается увеличение погрузки от месяца к месяцу. По сравнению с февралем в марте погрузка возросла на 5,4 %, в том числе кокса - на 8,8 %, нефти и нефтепродуктов - на 3,5 %, черных металлов - на 6,2 %, лома черных металлов - на 29,7 %, удобрений - на 20 %, цемента - на 30,4 %, лесных грузов - на 8,9 %, строительных грузов - на 18,1 %, промышленного сырья и формовочных материалов - на 42 %, контейнерных грузов - на 7,4 %.

Погрузка каменного угля снизилась на 2,25 % и на 3,3 % - железной и марганцевой руды. 

Объем добычи угля, нефти и газа в РФ в первом квартале 2010 г. увеличился. (ЦДУ ТЭК).  Объем добычи нефтяного сырья за квартал вырос по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 3,2 % г/г, до 123,86 млн. т.

Газа добыто на 18,3 % больше чем в прошлом году - 181,65 млрд. куб. м. 

Добыча угля в первом квартале 2010г. выросла на 18,4 % и составила 82,73 млн. т.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

ОАО «Дорогобуж» в 2009 г. снизило аудированную неконсолидированную чистую прибыль (РСБУ) за год на 46% без учета переоценки финансовых вложений - до 1.62 млрд. рублей.

ОАО «Акрон» в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом снизило объем чистой аудированной неконсолидированной прибыли (РСБУ) на 58 % без учета переоценки финансовых вложений до 3,9 млрд. рублей. Выручка снизилась на 34 % - до 18,99 млрд. рублей.

Прибыль от продаж составила 4,97 млрд. рублей (-67 % к уровню 2008 г.). Показатель EBITDA уменьшился на 65 % до 5,39 млрд. рублей, уровень рентабельности по EBITDA снизился до 28 % с 53 % в 2008 г.

Газпром планирует опубликовать финансовую отчетность за четвертый квартал 2009 года по МСФО в течение последней недели апреля. По предварительным данным в четвертом квартале 2009 г. Газпром экспортировал 19 млрд. м3 газа в страны бывшего СССР (в третьем квартале - 14 млрд. м3). Объем экспорта газа в страны ЕС в четвертом квартале составил порядка 40 млрд. м3 (29 млрд. м3).

 «Газпром нефть» открыла книгу заявок на размещение биржевых облигаций серий 05 и 06 на 20 млрд. рублей. Книга заявок открыта до 9 апреля. Размещение облигаций планируется начать 13 апреля.

Всего планируется разместить семь выпусков облигаций в 2010 г.

ОАО «РусГидро» в прошедшем году сократило чистую прибыль (РСБУ) на 37 % до 10,329 млрд. рублей. Выручка от продажи товаров, работ и услуг увеличилась на 28 % и составила 78,996 млрд. рублей. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг составила 36,705 млрд. рублей (-4 % за год). Валовая прибыль выросла на 79 % до 42,291 млрд. рублей.

Убыток от аварии на Саяно-Шушенской ГЭС составил 4,707 млрд. рублей.

Показатель EBITDA увеличился за год на 62 % до 50,396 млрд. рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 64 % по сравнению с 50 % годом ранее. (Данные компании)

«Северсталь» в четвертом квартале 2009 г. снизило чистую прибыль (РСБУ) на 40 % до 7,3 млрд. рублей. Снижение объясняется ростом расходов. Совет директоров не рекомендовал выплачивать дивиденды за четвертый квартал 2009 г. Последний раз компания выплачивала дивиденды по итогам девяти месяцев 2008 г.

Торговая выручка «Седьмого Континента» выросла в феврале 2010 г. на 16 %. Рост продаж в регионах составил 12 % в рублях. По данным управленческой отчётности валовая торговая выручка в феврале составила 3,942 млрд. рублей, или $131 млн.

 «Магнитогорский металлургический комбинат» опубликует отчетность по МСФО за последний квартал и 2009 г.

Прогноз «Тройки Диалог»:

Выручка – $5,02 млрд. (-52 %)

EBITDA – $1,04 млрд. (-58 %)

Чистая прибыль – $183 млн. (-83 %)

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 5 апреля.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июнь 2010г.

Уровень поддержки на сегодня – 158 000 (145 800);

Уровень сопротивления – 160 600 (163 000).

Индекс РТС

-          поддержка 1590 (1555);

-          сопротивление  1617 (1645).

Индекс ММВБ

-          поддержка 1462 (1407);

-          сопротивление  1490 (1440).

ГАЗПРОМ

-          поддержка  175.00р.; 173.00р.;

-          сопротивление  178.60р.

ГМКНН:

-          поддержка 5400р.; 5090р.;

-          сопротивление  5659р. 5850р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1640р.; 1595р.;

-          сопротивление 1685р.; 1745р.

Ростелеком:

-          поддержка 149.0р.; 143р.;

-          сопротивление  143р.; 140р.

Роснефть:

-          поддержка 232р.; 224р.;

-          сопротивление 238.00р.; 244р.

Сбербанк об.

-          поддержка 86.40р.; 85.00р.

-          сопротивление 88.40р.; 90,40р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  66.30р.; 65,60р.;

-          сопротивление 67.90р.; 70.10р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 28.50р.; 27.20р.;

-          сопротивление 29.50р.; 30.50р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)