Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Эксклюзивные статьи для банковских специалистов

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Психология финансового изобилия" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Ноябрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
bezumnyj.shlyapnik@yandex.ru

Статистика

2.140 подписчиков
-1 за неделю
←   Все выпуски   →

Банк: управление, технологии. Международные банковские операции 6/2006


Международные банковские операции

Вышел в свет №6/2006

Дорогие друзья!

Поздравляем вас и себя с тем, что нашему журналу исполнилось уже три года. Прошедший 2006 год принес нам радость общения с новыми авторами и читателями, были реализованы новые идеи и задумки…

Время идет так быстро: только сдашь в печать статьи, как уже надо «собирать» и «читать» следующий номер. А через год-другой многие цифры и описанные технологии, возможно, устареют, и останется лишь воспоминание о том, как работалось с тем или иным автором…

Но все это — лирика, а по части практики в этом номере журнала вас ожидают и поздравляют с наступающим Новым годом: облигации центрального банка (ну очень актуальный инструмент регулирования!); несравненные Мушарака, Мурабаха, Мудараба (так и хочется продолжить этот ряд — Лейла, Зухра, Гюльчатай…) — подробнее об этой экзотике читайте в материалах «Исламское банковское дело: история развития» и «Банковская система государства Катар»; форвардные контракты (совершенно беззащитные, хотя такие полезные); украинские банковские гарантии (вам повезло, если вы никогда не судились в Украине, а наш новый автор научит, как этого избежать в будущем).

Предыдущий абзац — это предновогодняя шутка. Авторов просим не обижаться, читателей — не нервничать. Просто редакторам тоже иногда хочется посмеяться, например когда они сдают последний в этом году номер журнала. Первый номер 2007 года мы будем готовить тогда, когда остальные отмечают новогодние праздники и предвкушают удовольствие от новогодних каникул, поэтому мы веселимся сегодня.

А теперь настроимся на серьезный лад, ведь какие могут быть шутки, когда речь идет о таком толстом документе, как Базель II. Между тем среди наших коллег есть и такие, кто не просто его прочел, но и делится своими мыслями по поводу прочитанного с другими. Итак, предлагаем статью Г. Кобахидзе «Современные расчеты по документарным аккредитивам и Базельские принципы оценки кредитных рисков».

В конце года принято подводить итоги своей работы, отмечать вехи, анализировать тенденции и т.п. У нас есть и такой материал! Это — «Межбанковские валютные и процентные дериваты в России: результаты анкетирования НВА» Д. Пискулова.

Наши читатели стали нам очень дороги за время нашего сотрудничества: мы трудимся — готовим для вас журнал, вы трудитесь — читая предложенные материалы. Надеемся, что вы поймете и наше настроение, и этот, возможно неожиданный, тон для методического журнала.

Спасибо всем, кто продлил свою подписку на 2007 год. Спасибо тем авторам, кто согласился работать с нами и дальше. Спасибо тем, кто улыбнулся, читая эти строки.

В новом году вас ждут интересные материалы и встречи (смотрите анонс следующего выпуска журнала).

С Новым годом!

Наталия Ранних
Анастасия Зыкова

Юридические аспекты банковских гарантий (по материалам практики Высшего хозяйственного суда Украины)

К.Ю. Молодыко
ПриватБанк (Киев)
Развитие международных торговых связей имеет особое значение для экономики любого государства, и роль коммерческих банков в установлении и реализации этих связей трудно переоценить. Содействовать указанному процессу призвана юридическая наука. Поскольку крупные коммерческие банки постоянно работают с иностранными контрагентами, а отдельные банки имеют дочерние финансовые структуры за рубежом, важно иметь достаточно полное представление о том, как «работают» те или иные банковские инструменты в иностранных юрисдикциях, ведь толкование некоторых правовых конструкций в разных юрисдикциях может существенно отличаться. В особенности это касается конструкций, базирующихся на обычаях, так как обычаи варьируются от страны к стране. В этой связи изучение правоприменительной практики высших судебных инстанций разных государств приобретает особую значимость.

Рассматривая споры из международных документарных операций, судьи ориентируются не на технологические их аспекты, а на юридическое содержание. По этой причине очень важно, чтобы юристы и банковские специалисты, непосредственно осуществляющие международные документарные операции, говорили «на одном языке». Технология проведения операций не должна противоречить их юридическому содержанию, а это значит, что, принимая решение о проведении операции, необходимо понимать, под какие юридические конструкции могут быть подведены те или иные практические ситуации в случае возникновения спора.

Новый Гражданский кодекс Украины, в котором понимание гарантии как акцессорного субсидиарного обязательства пересмотрено — она теперь рассматривается как независимое обязательство, вступил в силу только с 1 января 2004 года. Хотя количество ранее выданных гарантий в обороте постепенно уменьшается, иногда такие гарантии еще встречаются. Особого внимания требуют гарантии, которые продлевались и по которым переуступались права требования, поскольку они продолжают толковаться судами как субсидиарное обязательство гаранта, что также будет показано ниже на конкретных примерах.

Задача автора данной статьи — ознакомить читателей с актуальной практикой Высшего хозяйственного суда Украины (ВХСУ) в области банковских гарантий1. Рассмотрим шесть наиболее интересных и знаковых споров. Они доказывают необходимость крайне осторожного отношения к гарантиям, выданным на территории Украины до 01.01.2004. Суды считают их субсидиарными обязательствами, в чем есть определенная логика в тех случаях, когда в таких гарантиях не был прямо определен их независимый характер.

1. Значительный интерес представляет Постановление ВХСУ от 20.04.2006 по делу № 22/330-05-8977, вынесенное при следующих обстоятельствах. Акционерным банком «Пивденный» на основании инструкций и под контргарантию Berenberg bank была выдана безотзывная гарантия на сумму 151 500 долларов США. Бенефициаром по гарантии выступало ООО «Маринком Одесса», а принципалами — ООО «Дуглас», компания Clark Shipping Inc. и компания Duglas Shipping &Trading SL. Условием платежа являлось предоставление бенефициаром гаранту судебного решения Малиновского районного суда Одессы, обязывающее любого из принципалов отдельно или их совместно уплатить денежную сумму в пользу бенефициара.

Принципал — Duglas Shipping &Trading SL — в судебном порядке просил признать гарантию недействительной как не соответствующую требованиям закона. При этом он ссылался на отсутствие у него каких-либо контрактных обязательств перед бенефициаром. Такая позиция была сначала поддержана судами, однако впоследствии решения были отменены ВХСУ с направлением дела на новое рассмотрение в суд первой инстанции по следующим основаниям:

    — в соответствии с условиями гарантии платеж гаранта вообще не связан с каким-либо конкретным контрактом;

    — судом принято решение, затрагивающее права и обязанности лиц, не привлеченных к участию в рассмотрении дела (суды первой и апелляционной инстанций не привлекли к участию в деле двух из трех принципалов — ООО «Дуглас», компанию Clark Shipping Inc., а также банка-контргаранта Berenberg bank).

Указанное дело интересно тем, что суды не высказывали возражений в отношении отсутствия в тексте гарантии ссылок на конкретные контракты: по сути, допущена оплата не определенного заранее круга обязательств, правда, с достаточно жестким документарным основанием — решением суда.

Также следует отметить, что иск был заявлен уже в октябре 2005 года, хотя гарантия была выдана сроком действия до 31.12.2006, то есть обязательства гаранта еще могут возникнуть в будущем.

2. Неменьший интерес представляет Постановление ВХСУ от 27.10.2004 по делу № 12/540. В указанном деле одновременно затронут целый ряд сложных аспектов гарантийного обязательства. В результате дело трижды направлялось кассационной инстанцией на новое рассмотрение в суд первой инстанции. Обстоятельства дела таковы: акционерный коммерческий агропромышленный банк «Украина» по просьбе принципала (ООО Торгово-промышленная фирма «Джи.Си.М.Индастриз Инк.») выдал гарантию возврата авансового платежа на сумму $2,3 млн в пользу компании ALFRED C. TOEPFER INTERNATIONAL GMBH сроком действия до 30.01.1999. В соответствии с договорами о предоставлении гарантии принципал был обязан выплачивать гаранту комиссии до даты исполнения обязательств по гарантии. Обязательства принципала по уплате данной комиссии были обеспечены поручительством ЗАО «Украинская межбанковская биржа».

21 января 1999 года бенефициар потребовал от гаранта платежа в сумме $2 023 096,01, однако в платеже...

Продолжение статьи>>>
http://reglament.net/bank/mbo/2006/6/statya.htm



Также в журнале читайте:

Новости международного банковского сообщества
Календарь тематических мероприятий
Обзор конференций
Об итогах осеннего заседания Банковской комиссии МТП

Актуальные проблемы торгового финансирования в России

Первый семинар по новым Правилам для документарных аккредитивов в Москве

Консультации специалиста

А.А. Корзун, независимый эксперт
Облигации центрального банка — актуальный инструмент регулирования
Целесообразность и эффективность использования облигаций центрального банка при проведении денежно-кредитной политики обусловлены целым рядом факторов, нуждающихся в оценке и анализе. Автор рассматривает роль данного инструмента в системе операций на открытом рынке, исследует опыт зарубежных стран, эффективно проводивших мероприятия по регулированию экономической конъюнктуры с помощью облигаций центрального банка, раскрывает преимущества и недостатки этого инструмента с точки зрения достижения целей денежно-кредитной политики, предлагает ряд рекомендаций по совершенствованию механизмов проведения операций с облигациями центрального банка в современных российских условиях.
К.Ю. Молодыко, ПриватБанк (Киев)
Юридические аспекты банковских гарантий (по материалам практики Высшего хозяйственного суда Украины)
Роль коммерческих банков в установлении и реализации внешнеторговых связей трудно переоценить. При этом осуществление международных операций банками требует четкого и системного регулирования. Содействовать указанному процессу призвана юридическая наука. В этой связи банкирам и банковским юристам необходимо иметь полное представление о том, как «работают» те или банковские инструменты в иностранных юрисдикциях, ведь толкование некоторых правовых конструкций в разных юрисдикциях может существенно отличаться. В особенности это касается конструкций, базирующихся на обычаях. Статья посвящена анализу правоприменительной практики в Украине.
Н.Ю. Ерпылева, ГУ — Высшая школа экономики
Чековые операции банков в международном банковском праве
Будучи правопреемником СССР, Россия не присоединилась к чековым конвенциям, напротив — Гражданский кодекс и подзаконные нормативные документы создали собственную систему норм о чеках. В результате воспользоваться всеми преимуществами унифицированного международного регулирования чековых операций российские банкиры не могут. Статья посвящена анализу российских «чековых» норм. При этом автор излагает не только собственную точку зрения: статья позволяет ознакомиться со всеми существующими позициями по этому вопросу.
С.Д. Хорошилов, Внешэкономбанк
Банковская система Катара
Продолжая цикл статей, посвященных банковским системам стран региона, автор предлагает вниманию читателей «портрет» Катара, приводит последние данные по банковскому сектору страны, знакомит со спецификой правового регулирования, анализирует тенденции банковского бизнеса. Помимо Центрального банка Катара и коммерческих банков в статье рассматриваются инвестиционные, финансовые и валютообменные компании, таким образом, освещаются вопросы деятельности всех финансовых институтов страны.
И.А. Зарипов, ВЗФЭИ; А.В. Петров, Евразбанк; Д.В. Житов, независимый эксперт
Исламское банковское дело: история развития
В этом номере печатается заключительная часть статьи, посвященной истории развития исламского банковского дела. В статье можно найти ответы на вопросы о принципах исламского финансирования, построения исламского банковского дела. Даны определения и сравнительная характеристика различных действующих исламских инструментов.
А.Б. Кузнецова, РОССВИФТ
Достижение новых целей — главная тема SIBOS 2006
Это событие, организатором которого является SWIFT, ежегодно собирает несколько тысяч участников — представителей крупнейших банков, финансовых организаций и корпораций, а также разработчиков и поставщиков оборудования для мировой финансовой индустрии. В этом году наша страна была представлена не только делегатами форума и докладчиками, но и участниками выставки — свой стенд на SIBOS 2006 выставлял Сбербанк России.
Г.К. Кобахидзе, ВТБ Банк (Париж)
Современные расчеты по документарным аккредитивам и Базельские принципы оценки кредитных рисков
Практическое использование принципов оценки кредитных рисков и достаточности банковского капитала, предложенных в документах Базельского комитета по банковскому надзору, уже в течение значительного периода времени является «притчей во языцех» многих банковских специалистов. В статье рассматриваются различные возможности трактовки и практической интерпретации требований, предъявляемых банковскими надзорными органами к обязательствам, принимаемым на себя банками при выставлении документарных аккредитивов в обеспечение платежей по коммерческим операциям.
Н.А. Трофимова, МЭИ (ТУ) — Школа менеджеров
Финансирование с использованием счетов типа escrow
Осуществление операций с использованием счетов типа escrow представляет особый интерес для российских финансовых институтов. Этот интерес возникает в связи с тем, что данные счета зачастую предлагаются клиентам российских банков со стороны экспортеров, находящихся в странах с развивающейся экономикой. Вместе с тем ощущается недостаток литературы, раскрывающей механизмы работы по данному счету, а также принципы его функционирования. Статья подготовлена с использованием зарубежных информационных источников.
Д.Ю. Пискулов, НВА
Межбанковские валютные и процентные деривативы в России: результаты анкетирования НВА
Болезненность проблематики производных финансовых инструментов в России хорошо известна. Следствием финансового кризиса 1998–1999 годов стало то, что многие западные финансовые учреждения на долгие годы закрыли лимиты на Россию и погрязли в судебных разбирательствах, чему во многом способствовала позиция российских судов. В результате рынок стал офшорным, то есть ценообразование на форвардные активы на долгие годы переместилось в Лондон. Однако в последнее время наметились многочисленные подвижки, накопились позитивные моменты, сулящие срочному рынку (а также рынку производных) переход на новый уровень. Основываясь на данных анкетирования, проведенного НВА, автор суммировал эти интегральные моменты достижения нового качества.
Е.В. Иванова, КонсультантПлюс
Форвардный контракт
Автор дает подробную правовую характеристику форвардных сделок по российскому и зарубежному праву. При этом анализируются не только нормы законов, но и правоприменительная практика. Данный материал завершает цикл статей, посвященных теме срочных инструментов.
Читайте в следующем номере


Список авторских материалов, опубликованных в журнале «Международные банковские операции» в 2006 году




Подписаться на журнал можно:

В избранное