Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
| ← Декабрь 2012 → | ||||||
|
1
|
2
|
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
16
|
|
18
|
19
|
20
|
21
|
22
|
23
|
|
|
25
|
26
|
28
|
29
|
30
|
||
|
31
|
||||||
Статистика
0 за неделю
Финансовая независимость - торгуем опционами
|
Здравствуйте, друзья! Продолжаем эксперименты с покупкой волатильности. Позиция была отработана в первой половине декабря, но время описать ее нашлось только сейчас. Итак, пропорциональный обратный пут спред. 5 декабря: Куплено 60 опционов пут (март) по цене 240 на страйке 100 000 Продано 28 опционов пут (март) по цене 690 на страйке 110 000 Пунктиром обозначена «вега» позиции.
( прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/pim22.gif) Собственно задумка в том, что мы имеем положительное (+4920 пунктов) горизонтальное плечо, которое скорее всего окажется нашей прибылью, и возможность получить прибыль при значительном падении цены, которое в большинстве случаев сопровождается сильным постом волатильности. Но надо понимать, что держать такую позицию до экспирации нельзя (март), и закрыть ее желательно до февраля. Самый неблагоприятный сценарий развития событий – это медленное снижение цены без роста волатильности. Это самый сложный психологический момент, потому что в какой-то момент времени нужно будет принять решение о выходе из позиции с каким-то убытком. Сидеть и ждать когда цена выйдет на нужные рубежи или резко вырастит волатильность, очень опасно. Представьте такой сценарий: цена медленно опускается в район 100 000 и там зависает в узком канале, а вы сидите и ждете «хорошей погоды», а в это время неумолимо надвигается экспирация и временная стоимость быстро начинает растворяться. И вам светит убыток 270 000 пунктов!!! Кто работал на финансовых рынках, тот знает, как трудно психологически зафиксировать убыток и выйти из позиции. Всегда хочется «пересидеть» убыток и дождаться положительного исхода событий, что часто приводит к еще большим потерям. В нашем случае, необходимо ставить для себя жесткие условия и быть уверенном в их выполнении. Например, условие – закрыть позицию не позже 1 февраля при любых условиях. Если вы не уверенны, что сможете выполнить поставленную перед собой задачу, то лучше не открывать таких позиций вообще. В моем случае, я не стал так долго ждать и закрыл позицию 13 декабря с прибылью близкой к ожидаемой (+4720) Продано 60 опционов пут (март) по цене 90 на страйке 100 000 Куплено 28 опционов пут (март) по цене 200 на страйке 110 000 Сценарий падения цены и роста волатильности тоже рассматривался. На страйке 110 000 «вега» 5000. Это значит, что при увеличении волатильности на 1% временная стоимость увеличится на 5000 пунктов. При хорошем падении волатильность с сегодняшних уровней может легко подняться на 10% и более. Но такой сценарий в ближайшее время маловероятен, поэтому взять прибыль через неделю, в размере ожидаемой в течении двух месяцев я посчитал более целесообразным. Жду ваших вопросов Email: moon-image@yandex.ru
|
| В избранное | ||
