Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 442 RSS
←   Март 2016   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

442 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. На что обращать внимание при выборе ETF


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

При выборе ETF следует обращать внимание не только на низкие комиссии

 

Сегодня в рассылке:

1. Статья «При выборе ETF следует обращать внимание не только на низкие комиссии»

2. Новый ETF на российском рынке

3. Вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера»

 


There’s More to Picking ETFs than Cheap Fees

 

* * *

Автор -  Tom Lydon

Источник – etftrends.com

14 декабря 2015 г.

Перевод – Сергей Наумов

 

* * *

Управляющие компании ETF уменьшили комиссии до очень небольших значений. И хотя низкозатратные инвестиции выглядят достаточно привлекательными, инвесторы не должны вкладывать свои средства, ориентируясь только на низкий уровень комиссии за управление.

В ноябре 2015 г.  управляющая компания iShares уменьшила комиссии по ряду своих ETF, в т.ч. по iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT). Величина комиссии за управление у этого ETF стала 0,03%. Некоторое время ITOT был самым дешевым ETF для данного класса активов (весь фондовый рынок США).

Не желая отставать, управляющая компания Charles Schwab на 0,01% снизила комиссии по 4 своим ETF на основе акций американских компаний крупной капитализации. В результате комиссия Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX) и Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) составила по 0,03% (см. статью «Ценовые войны среди ETF»).

Низкие комиссии – это хорошо, но решения инвесторов не должны быть основаны только на этом.

«Я рад, что комиссии снижаются, но ориентироваться только на разницу в 0,02% между комиссиями фондов – это не самый лучший способ выбора фонда»,- считает Paul Britt, старший аналитик компании FactSet Research Systems.

Издержки при инвестировании в ETF – это не просто пара сотых процента в виде комиссии управляющей компании. Низкие комиссии действительно хороши для снижения затрат при долгосрочном инвестировании, однако инвесторам следует рассматривать и другие, не слишком явные издержки.

Например, инвесторам имеет смысл обращать внимание на ошибку в отслеживании базового индекса. Т.е. на то, как сильно доходность ETF отличается от доходности индекса, на основе которого создан данный биржевой фонд.

Подобным расхождениям может способствовать ряд факторов, например, широкий спред между ценой спроса и ценой предложения на паи, оптимизация портфеля, внутренние торговые издержки, стиль управления портфелем ценных бумаг, комиссии при предоставлении ценных бумаг взаймы другим участникам рынка. Эти факторы могут способствовать также и расхождению между стоимостью ETF на бирже и стоимостью его чистых активов.

К примеру, ITOT показывает максимальную ошибку в отслеживании индекса в размере -0,13% в течение двенадцатимесячного периода и медианное значение ошибки в размере -0,08%. В то же время SCHX имеет максимальную ошибку в отслеживании индекса в размере -0,03% и медианное значение ошибки в размере 0,02%. Т.е. ITOT и SCHX имеют одинаковую величину комиссии за управление (0,03%), но биржевый фонд от iShares демонстрирует более высокую ошибку в отслеживании индекса.

Наряду с неявными издержками, инвесторам также необходимо понимать, каким наиболее подходящим для них способом можно отразить тот или иной класс активов. Как правило, нет двух абсолютно одинаковых ETF, и два ETF с похоже звучащими названиями внутри могут иметь разное процентное соотношение между акциями и секторами рынка.

«Комиссии за управление являются частью уравнения, но многие долгосрочные инвесторы в ETF должны изучить базовый индекс, доходность и налоговую эффективность своих инвестиций», - сказал пресс-секретарь компании BlackRock в интервью каналу CNBC.

Например, с 18 декабря 2015 г. ITOT отслеживает новый индекс – S&P Total Market Index. Он имеет более высокую долю акций компаний с малой и микро капитализацией и включает в себя примерно в два раза больше ценных бумаг, чем предыдущий индекс, который отслеживал данный фонд -  S&P Composite 1500 Index. Соответственно, из-за большего охвата рынка крупные компании оказывают меньшее влияние на показатели S&P Total Market Index.

 

 

4 марта на Московской бирже состоялся официальный запуск нового биржевого фонда от управляющей компании FinEx - FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (FXRL).

Это ETF на основе акций российских компаний, входящих в индекс РТС.

Судя по тем вопросам и комментариям, которые периодически встречались до этого, часть инвесторов давно ожидала появления данного ETF. Плюс ко всему, потенциально новый биржевой фонд сможет стать решением одной из проблем владельцев индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые пока ограничены в возможности индексного инвестирования в российские акции из-за сложностей с приобретением на ИИС ПИФов российских управляющих компаний.

Более подробно о новом ETF можно прочитать на сайте компании FinEx:

http://www.finexetf.ru/About/News/View.aspx?id=10677889-c398-447f-a148-767957926107

http://www.finexetf.ru/Products/View/Key-facts.aspx?product=9be7ef83-8919-41c7-ae4f-1c7395240c26

 

А также на сайте РБК:

http://money.rbc.ru/news/56d955e19a79472952132074?from=main

и журнала Financial One:

http://www.fomag.ru/ru/news/exchange.aspx?news=9981

  

 

29 – 30 марта – «Инвестирование через зарубежного брокера» - вебинар о том, как решить все технические моменты при работе через зарубежного брокера: от выбора брокера, открытия счета, осуществления сделок и до заполнения налоговой декларации и уплаты налога

 

 

Успехов вам в инвестировании!

 

Если у вас есть вопросы или комментарии, пишите:

эл. адрес  etf-investing@mail.ru Сергею Наумову

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал     
Наверх
В избранное