Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Проектирование бизнеса и организация инвест деятельности

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 165 RSS
←   Июль 2014   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.zinsin.ru
Открыта: 14-01-2014

Автор
info@zinsin.ru

Статистика

165 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Проектирование бизнеса и организация инвест деятельности


Статья 
12 ПРИЗНАКОВ РЕАЛЬНОГО ИНВЕСТОРА 
Предприниматель-заемщик имеет слабые представления о деятельности инвесторов. Когда возникает потребность во внешнем финансировании, он испытывает затруднения при встрече с реальными инвесторами. 
В статье выделены признаки настоящих инвесторов, которые встречаются в практике. Эти признаки можно выделить в процессе переговоров с предполагаемыми инвесторами. 
Статья обобщает опыт взаимодействия с реальными инвесторами и будет полезна предпринимателям-заемщикам, желающими получить инвестиционное финансирование. 
 
12 признаков реального инвестора


 

Введение

Интересно посмотреть на схемы работы инвесторов изнутри, глазами самого инвестора, чтобы понять особенности его работы. Для этого мы приведем несколько схем работы, которые практикует реальный инвестор. 
Каждая схема характеризует некоторый признак реального действующего инвестора
Инвестиционный анализ проекта
Схема. Этапы инвестиционного анализа

По результатам разработки проводится инвестиционный анализ проекта, который позволяет сравнить существующий проект с другими проектами. 

Смотрите статью об инвестиционном анализе проекта

Предприниматель сделал все, что возможно, начинается новая фаза работы работа с инвестором.
Реклама инвестиционного предложения

Свои намерения инвестировать инвестор сообщает через рекламу в прессе или в интернет, заявит об этом в процессе переговоров с Предпринимателем. 
Он может оформить это предложение в виде информационного письма определенного содержания. 
Письмо: Всем, кого это касается, наша компания заявляет о своей готовности выступить инвестором. 
Иногда это достаточно, иногда даются некоторые дополнительная информация, сумма, сроки, доходность, предполагаемая область деятельности. 
Но в любом случае должны быть указаны телефоны и контактное лицо для продолжения взаимодействия.
Схема. Формирование инвестиционного предложения
Наименование: Инвестиционное предложение 
Документ: информационное или рекламное предложение с контактными данными 
Выводы: инвестором является тот, кто заявляет о своем намерении инвестировать
1 признак инвестора – наличие инвестиционного предложения
Статус: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: информационное предложение в виде рекламы
Решенные текущие финансовые вопросы
Что означает это реклама. Это означает не только готовность финансировать некоторый проект, но и то, что у инвестора уже решены текущие финансовые потребности. 
Это легко проверить. В время первоначального знакомства нужно спросить, есть ли у инвестора собственный офис, своя фирма, расчетный счет, машина, квартира
Наименование: Решенные текущие финансовые вопросы 
Выводы: инвестором является тот, у которого удовлетворены текущие финансовые потребности.
2 признак инвестора – удовлетворенные финансовые потребности
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 
Вопросы: имеет ли Вас фирма, офис, расчетный счет, машина, собственная квартира.
История появления капитала
В процессе переговоров необходимо поинтересоваться, как инвестор стал собственно инвестором, как у него появились это финансовые средства. 
В ответ инвестор рассказывает историю появления свободного капитала, обычно это получение наследства, продажа старого бизнеса или другого актива, например квартиры. 

Наименование: История появления капитала 
Выводы: у инвестора всегда есть некоторая история появления больших финансовых средств, которые он намерен инвестировать.
3 признак инвестора – история появления капитала
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 
Вопрос: как у Вас появился такой капитал.
Протокол о намерении инвестировать
Результатом переговоров является протокол о намерениях инвестировать в некоторый новый проект. 
Очень часто выясняется, что это не реальный инвестор, а инвестиционный посредник. Поэтому обязательно перед подписанием протокола проверяйте полномочия подписанта. 
Если он не является генеральным директором фирмы инвестора, то у подписанта от имени инвестора должна быть доверенность на право подписания протокола о намерении финансировать проект, которая прилагается к подписанному протоколу. 

Сам протокол не является юридическим документом, обязательным для выполнения, поэтому Предприниматель может иметь несколько подписанных протоколов с разными инвесторами.
Схема. Подписание инвестиционного меморандума
Наименование: Протокол о намерении инвестировать 
Выводы: инвестором является тот, с кем подписан протокол о намерении инвестировать
4 признак инвестора – подписанный протокол между Предпринимателем и инвестором
Статус: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: протокол или инвестиционный меморандум
Наличие финансовых средств
Наличие протокола не предполагает, что Предприниматель получит финансирование. Еще необходимо проверить наличие финансовых средств у инвестора. Это можно узнать с помощью выписки с расчетного счета инвестора. 

Выписка из расчетного счета организации является банковским документом, дающим бухгалтеру достоверную информацию о состоянии счета и движении средств на расчетном счете фирмы инвестора. 

Выписку предоставляет банк, где инвестор хранит деньги. 
Инвестор показывает выписку и Предприниматель убеждается, что инвестора есть необходимые финансовые средства.
Схема. Проверка наличия финансовых средств
Наименование: Проверка наличия финансовых средств 
Выводы: инвестором может быть тот, у кого на расчетном счете есть средства достаточные для инвестирования
5 признак инвестора – наличие собственных финансовых средств
Статус признака: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: Выписка из расчетного счета инвестора.
Свободные от обязательств финансовые средства
Но этого не достаточно, средства на расчетном счете должны быть свободны от других обязательств. Финансовые средства на расчетном счете есть, но существуют другие обязательства у фирмы, которые не позволяют ей профинансировать проект Предпринимателя. 

Чтобы узнать наличие этих обязательств. нужно попросить у Инвестора текущий баланс фирмы, с отметкой налоговой инспекции. 
С помощью баланса фирмы легко узнать финансовое состояние фирмы инвестора. 
Баланс фирмы – это открытый документ, поэтому Предприниматель всегда может получить представления, что необходимые инвестиционные средства 
свободные от обязательств.
Схема. Проверка баланса фирмы инвестора
Наименование: Проверка баланса Фирмы инвестора 
Выводы: инвестором может быть тот, у кого на расчетном счете есть средства достаточные для инвестирования и свободных от других обязательств
6 признак инвестора – наличие финансовых средств, свободных от других обязательств
Статус признака: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: текущий баланс фирмы, подтвержденный налоговой инспекцией
Инвестирование с целью получение дохода
Следующий признак определяется целями инвестора. 
Цель инвестора – вложение средств для получения дохода. Этот доход он может получить с помощью приобретения доходных инвестиционных инструментов. Смотрите статью 
Инвестор принимает решения об инвестировании, имея несколько предложений о вложении средств. Критерием тут является банковская ставка по банковскому депозиту. Реальный инвестор стремиться получить доход на вложенные средства больший, чем банковская ставка.
Схема. Отбор проектов по доходности
Наименование: Инвестирование с целью получение дохода 

Выводы: инвестором вкладывает свободные средства с целью получение дохода
7 признак инвестора – стремление получить определенную доходность на вложенные средства
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 

Вопрос: какую доходность Вы планируете получать на вложенные средства.
Сохранение и увеличение капитала
Но одной доходности недостаточно, для того чтобы инвестор профинансировал в проект Предпринимателя. Инвестор стремиться снизить риск потери капитала, а также стремиться выбирать варианты финансирования, которые позволяют не только сохранить, но и увеличить вложенные средства. 

Инвестор получает доход во время владения своей долей в бизнесе. 
А вот увеличить стоимость этой доли возможно только в случае ее продажи другому инвестору. Поэтому уже на этапе финансирования инвестор имеет планы развития будущего бизнеса или его продажи новому стратегическому инвестору, который имеет такие планы.
Схема. Продажа доли участия повому инвестору
Наименование: Инвестирование с целью сохранения капитала и роста капитала 
Выводы: инвестором вкладывает свободные средства с целью сохранения и увеличения капитала
8 признак инвестора – Желание инвестора сохранить и приумножить капитал
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 

Вопрос: как вы видите будете развивать приобретаемый бизнес.
Определенная инвестиционная стратегия
Если инвестор не планирует развивать приобретаемый бизнес, то он является финансовым инвестором. 
Инвестиционный процесс для финансового инвестора состоит из нескольких этапов. 

1 этап. Приобретение актива. 
- формирование инвестиционной стратегии 
- формулирование требований к будущим активам 
- поиск актива 
- приобретение актива 

2 этап. Владение активом. 
- получение дохода за период владения 
- увеличение доходности актива 
- капитализация актива 
- повышение ликвидности 
- снижение рисков владения активом 

3 этап. Продажа актива 
- поиск нового покупателя актива 
- продажа актива 

Эти этапы оформляется в виде инвестиционной стратегии, которая определяется, например, в виде методических рекомендаций. Смотрите статью Как быть инвестором
Схема. Методические рекомендации по отбору проектов
Наименование: Наличие инвестиционной стратегии 
Выводы: финансовый инвестор всегда имеет определенную инвестиционную стратегию
9 признак инвестора – наличие инвестиционной стратегии
Статус признака: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: Методические рекомендации по отбору проектов или других активов
Наличие программы развития
В отличие от финансового инвестора, который имеет только определенную стратегию, Стратегический инвестор приобретает доли участия только в определенных проектах. 
Стратегический инвестор имеет собственную программу развития, результатом которой является создание холдинга и отраслевая специализация. Холдинг стремиться перейти на неограниченные источники финансирования. Поэтому он акционируется, выпускает акции и продает их на фондовом рынке. Это эквивалентно продаже доли в холдинге новым инвесторам-акционерам.
Схема. Разработка стратегической программы развития
Наименование: Наличие программы развития 
Выводы: стратегический инвестор имеет стратегическую программу развития и ей следует
10 признак инвестора – Наличие стратегической программы развития
Статус признака: Объективный признак, подтверждается документом 
Документ: Стратегическая программа развития
Финансовый план
Стратегическая программа развития представления может существовать у инвестора, который является юридическим лицом. 
Если инвестор представляет собой физическое лицо, то вместо программы развития у него должен существовать личный финансовый план. 
Основу финансового плана лежит многолетний прогноз расходов инвестора. Эти расходы членов его семьи, родителей детей и внуков на 50- 100 лет. Зная будущие расходы, инвестор может спрогнозировать будущие инвестиционные доходы. 
На основе этих прогнозов формируется инвестиционный портфель из различных доходных активов, который приобретает инвестор. 
Часть доходов инвестиционного портфеля используется на осуществления планируемых расходов инвестора, а часть на приобретения новых доходных активов в инвестиционный портфель. 

Если у инвестора существует личный финансовый план, 
а Вы как владелец некоторого доходного бизнеса или проекта, то ваши финансовые интересы совпадают. Вы сможете получить инвестирование у такого инвестора и поучаствовать в реализации его финансового плана.
Схема. Модель личного финансового плана
Наименование: Наличие личного финансового плана 
Выводы: финансовый инвестор имеет личный финансовый план и ему следует
11 признак инвестора – Наличие финансового плана
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 

Вопрос: есть ли у вас личный финансовый план
Заключение

В процессе консультаций по работе с инвестором у Предпринимателя возникает вопрос: какой признак инвестора наиболее важный ? 
Важна вся совокупность признаков, наличие признаков зависит от уровня развития самого инвестора. 
Если начинающий инвестор имеет только 1,2, 3, 4 признак, то опытный инвестор, обладает 11 признаком – наличием личного финансового плана. 
Поэтому мы сможем выделить самый важный признак инвестора, это опыт инвестиционной деятельности. 
 
Сводная таблица признаков инвестора
Наименование: Опыт инвестиционной деятельности 
 
12 признак инвестора – Наличие опыта инвестиционной деятельности
Статус: субъективный признак, проверяется в процессе переговоров в процессе получения ответов на вопросы 

Вопрос: сколько лет Вы занимаетесь инвестированием 
 

 
 

 

Желаем удачи в бизнесе!
Написать автору           Посмотреть архив рассылки         Страница рассылки

Спонсор рассылки: OOO 'Агентство инвестиционного синтеза' 
Публикация и перепечатка материалов рассылки разрешена с обязательным указанием ссылки на сайтwww.zinsin.ru и сохранением содержания и стиля рассылки.


 
В избранное