ДИНАМИКА РЫНКОВ (01.11.09)

Индекс SPY (103.71)

Долгосрочный тренд (1-3 года): Начиная с осени 2007 г. наблюдаем резкий нисходящий тренд. После формирования локального минимума в 2009 г. в районе 67,09 индекс SPY начал восстанавливаться. Потенциал роста к  уровню 112,00 (Фибоначчи 50% от падения с 2007 г.) сохраняется.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Динамика индекса проходит в рамках восходящего тренда (пока). Во второй половине октября индекс SPY установил годовой максимум на уровне 110,30. В данный момент наблюдаем попытку пробития линии восходящего тренда в районе 105-106.

Краткосрочно (1-2 мес.): Слабая отчетность нефтяных компаний, а также резкое снижение данных по продаже новых домов в сентябре на -3,6% по сравнению с августом и на -7,8% по сравнению с сентябрем 2008 г. способствовало уходу инвесторов от риска и снижению индекса SPY ниже лини восходящего тренда. Потеря поддержки 104,00 – усиливает вероятность продолжения коррекции индекса к 101,50-102 уже на этой недели.

Торговые идеи: Рекомендуем оставаться вне рынка.

Нефть Light (76.90)

Долгосрочный тренд (1-3 года): После формирования исторического максимума в районе $147 за баррель цены на нефть буквально провалились под давлением финансового кризиса и закрытия большого количества спекулятивных позиций. Отсутствие линии нисходящего тренда усложняет определение потенциала роста цен от локального минимума в районе $33 баррель. В качестве первой цели можно определить район $84,50–85,50 – поддержка октябрь-декабрь 2007 г.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): После полугодового бокового тренда, цены на нефть продолжили рост. Пробив сопротивление по верхам июнь-август 2009, черное золото установило новый годовой максимум на уровне 81,94. Потенциал дальнейшего роста – сохраняется.

Краткосрочно (1-2 мес.): На прошлой неделе международные нефтяные гиганты Exxon Mobil, Royal Dutch Shell Plc и Eni SpA, сообщившие о значительном сокращении прибыли в третьем квартале, развеяли надежды на немедленное улучшение ситуации в нефтяной отрасли. Они также отметили, что медленное восстановление экономики препятствует росту цен и потребления энергоносителей. Chevron Corp в пятницу также сообщил о снижении прибыли вдвое в третьем квартале по сравнению с тем же периодом прошлого года. В итоге цены на «черное золото» упали на -3,3%, однако закрыли неделю выше 76,50.

Торговые идеи: Агрессивные трейдеры могут рассматривать покупки с текущих уровней и стопом ниже 72,0. Мы же будем открывать длинные позиции в случае снижения цен в район 75,0-76,0 со стопом ниже 72,0 и целью 84.

Долгосрочный тренд (1-3 года): Тренд - восходящий. Золото установило новый исторический максимум в районе $1070 за тройскую унцию. После уверенного пробития сопротивления $1000-1030 многие аналитики пересмотрели свои прогнозы относительно цен на металл в 2010 г. подняв их до $1050-1100.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Тренд восходящий, верхняя граница сужающегося треугольника была пробита на уровне 975, что определяет среднесрочную цель по металлу на уровне $1150.

Краткосрочно (1-2 мес.): Цены практически протестировали линию восходящего тренда в районе 1020-1025. Для возобновления роста золоту необходимо подняться выше 1050,что в данный момент на фоне ослабления фондовых площадок и сырьевого рынка в целом может быть проблематичным.

Торговые идеи: Мы по-прежнему будем рассматривать исключительно покупки желтого металла, которые интересны от 1020 и стопом ниже 980.

Долгосрочный тренд (1-3 года): потенциал снижения курса к историческому минимуму ~80.00 остается. Годовой минимум был установлен в январе на уровне 87.15, а годовая вершина - на уровне 101.40 в апреле. Долгосрочный нисходящий тренд с 2007 г. находится вблизи 96й фигуры, и в случае его достижения, вероятно, он сможет опять привести к новому витку понижения курса в район 87-88.00 и, наверное, ещё ниже.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Колебания пары с апреля 2009 происходят в нисходящем направлении. Локальный минимум был достигнут в октябре на уровне 88.00. Пара торгуется в рамках границ двух широких каналов колебаний – с мая и с апреля 2009. После достижения нижних границ каналов, пара, похоже, перешла к боковым колебаниям. Максимум был достигнут в октябре на уровне 92.32, что находится в средних районах каналов. Вероятно, в перспективе ближайшего месяца могут быть ещё достигнуты верхние границы каналов в районе 94-96й фигур, откуда опять следует ожидать импульсы вниз.

Краткосрочно (1-2 мес.): Можно ожидать боковые колебания в рамках 89/90.00 – 92/93.00. Ближайшее линейное сопротивление – 94.00, далее 96.00-97.00, а ближайшая поддержка – 89.00, далее 87.00-88.00.

Торговые идеи: Планируем продажи из района 94.00-96.00, со стопом не ниже 97.00 и целью на 87.00.

Долгосрочный тренд (1-3 года): Боковой, в широком диапазоне 1.23 – 1.60. Пара торгуется вблизи долгосрочной линии тренда с 2002 года (см. жирная синяя), которая была пробита вниз в 2008 году и которая уже сдержала рост пары в декабре 2008. Есть техническая вероятность, что на этот раз проекция сможет опять удержать рост пары и привести к новой волне снижения.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Пара держит восходящее направление с марта 2009 от годового минимума 1.2450. Годовой максимум был достигнут на этой неделе на уровне  1.5062, после чего пара сразу перешла к снижению и закрытие недели произошло 300-пунктами ниже вблизи 1.47й фигуры.

С июня 2009 колебания можно уложить в восходящий канал, причём подтверждены как нижняя, так и верхняя границы. Нижняя граница 1.4400, верхняя – 1.5000, т.е. пара отскочила от верхней границы, ушла в средний диапазон канала и теперь есть вероятность достижения нижней границы.

Также обращаем внимание на локальную линию тренда (1.4710) с апреля 2009 от 1.2884 через минимумы августа-сентября. Этот тренд совместно с верхней границей канала и проекцией по вершинам июля-августа-сентября формирует умеренно-сужающийся диапазон в виде восходящего треугольника.

Краткосрочно (1-2 мес.): Пара тестирует апрельский тренд. Снижение под 1.4700 даст падение на 300 пунктов (как минимум) в виде продолжения коррекции и отработки прорыва тренда.

Торговые идеи: Лучше быть вне рынка – пара в коррекции. Рисковые трейдеры могут рассматривать продажи после прорыва вниз 1.4700 с целью на 1.4400/4500 и стопом выше 1.4800.

Долгосрочный тренд (1-3 года): боковой, близкий к умеренно-нисходящему. Если боковой, то произошёл отскок от нижних границ 1.35-1.40, и теперь есть вероятность очередного многолетнего движения к верхним границам 1.95-2.10. Однако, если обратить внимание на 14-летний восходящий канал колебаний, то в июне-августе 2009 пара оттестировала его пробитую нижнюю границу, проведенную с минимума 2001 года. Граница может выступить важным сопротивлением и пара может уйти далеко вниз после отката, который, фактически, уже начался.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Пара находится в боковой коррекции после достижения в августе годовой вершины на уровне 1.7042. Локальный минимум был установлен в октябре на уровне 1.5707, после чего пара подскочила почти до 1.6700.

Краткосрочно (1-2 мес.): В октябре колебания пары вышли вверх из нисходящего канала, проведенного от августовской вершины, и теперь верхняя граница выступает поддержкой.

Торговые идеи: Рынок дерганный - в коррекции. Желательно быть вне рынка.

Долгосрочный тренд (2-5 лет): Тренд нисходящий с исторической вершины 2002 года на уровне ~1.6200. В 2004 году был пробит восходящий канал колебаний, нижняя граница которого была оттестирована в 2005 и 2008-2009 гг., т.е. выступает долгосрочным сопротивлением. В 2009 году она привела к резкому откату вниз – пара упала почти на 3000 пунктов. Теперь есть вероятность некоторого восстановления.

Среднесрочный тренд (3-6 мес.): Пара находится в нисходящей тенденции с начала года. Годовой минимум был достигнут  в октябре на уровне 1.0200. С тех пор пара уже выросла более чем на 600 пунктов, достигнув отметки 1.0900. Можно ожидать дальнейший рост пары в рамках восходящего канала с исторического минимума 2007 года, 0.9056. Нижняя граница была достигнута в октябре 2009, а верхняя параллельная граница проведена по максимумам 2007-2008-2009 гг.

Краткосрочно (1-2 мес.): Тенденция восходящая с ближайшей целью на 1.13-1.15 к концу года.

Торговые идеи: Интересны покупки из района 1.0550-0700 с целью на 1.1300 и стопом не выше 1.0500.

CapitaLex.com.ua