Принцип 2: БАЛАНС Разработайте подходящее распределение активов с использованием широко диверсифицированных фондов
Рациональная инвестиционная стратегия начинается с распределения активов, подходящего для цели портфеля. Распределение должно быть построено на разумных ожиданиях риска и доходности, при этом следует использовать диверсифицированные инвестиции, чтобы избежать ненужных рисков.
В основе как распределения активов, так и диверсификации, лежит идея баланса. Поскольку любые инвестиции сопряжены с риском, инвесторы должны управлять балансом между риском и потенциальной доходностью путем выбора структуры активов портфеля. В этом разделе мы покажем, что:
Пропорции акций, облигаций и других видов активов в диверсифицированном портфеле определяют большую часть его доходности, а также волатильности.
Попытки избежать волатильности и краткосрочных потерь за счет минимизации инвестиций в акции могут подвергнуть инвесторов другим видам риска, включая риск не обогнать уровень инфляции или не достигнуть цели.
Реалистичные предположения относительно доходности - а не надежды - имеют важное значение при выборе распределения.
Лидеры среди сегментов рынка меняются постоянно и быстро, поэтому инвесторам необходима диверсификация, как для снижения потерь, так и для увеличения прибыли.
