Очередной квартал закончен, а с ним, и год. В общем работу можно оценить как удовлетворительную. Самое главное, что удалось пройти 2005 год без значительных потерь. Прибыль инвесторов составила в первом квартале 37.68%, во втором - 36.67%, в третьем - 25.71, и, наконец, в четвертом - 22.79. Простое суммирование дает 122,85% годовых. Если использовать формулу расчета с учетом капитализации, т.н. сложный процент, то получим 167,65%. Без ложной скромности могу заявить, что немногие инвестиционные компании могут похвастать таким процентом. Я благодарен моим инвесторам за их высочайшее доверие и поддержку, мне это сильно помогало во время моих сражений с рынком.

Хотел рассказать о планах на ближайшее будущее, и тут как раз пришло письмо от инвестора, где он ставит вопросы, представляющие интерес для всех инвесторов. И, пользуясь случаем, я отвечу на его вопросы публично:

Я - участник проекта FFF... Ваш труд на протяжении всего 2005 года весьма впечатляет ! У меня есть 2 вопроса, общий и личный. 1. Общий : о перспективах. Проект FFF растет как по сумме, так и по количеству участников. Можно только догадываться, сколько времени отнимает у Вас бухгалтерская и административная работа по обслуживанию FFF.

Да уж!

Хотелось бы услышать от Вас на форуме или в рассылке о Ваших планах на следующий год. Планируете ли Вы какие-нибудь изменения в проекте в 2006 году? Как то : минимальная сумма вклада, % распределения прибыли, ваша гарантия безубыточности. Может быть есть планы разбить участников FFF на несколько групп (например, в зависимости от размеров вклада) с разными условиями и % от прибыли? И поручить торговлю по группам некоторым Вашим особо одаренным ученикам ? не исключая при этом своего личного участия в торговле и под Вашим общим патронажем ? Или может быть захотите сделать некие шаги в плане легализации проекта (для налогообложения) ?
Думаю, что такое ваше "програмное выступление" о судьбе FFF ожидают многие участники проекта .

Никаких изменений на следующий год я не планирую. Я страшно консервативен в области финансов. О проценте прибыли я же многим объяснял. Да, Я беру большую долю, относительно большинства проектов, 50%. Но я не знаю ни одного проекта, где гарантировалась бы безубыточность. У всех вы найдете в договоре строку типа " инвестор должен понимать, что существует риск полной потери капитала". Давайте я откажусь от обязательств по страхованию риска инвесторов и буду брать всего 20% ? Устроит это Вас? Думаю, что нет. Я прибыли то не вижу, она почти вся поступает в специальный страховой фонд. И нет никакой гарантии, что когда нибудь она не уйдет вся на погашение убытков, а я работал все эти годы "за так". Это рынок, и на нем всякое может случиться.

Разбивать на группы я не буду проект. Его обслуживать и так довольно сложно, зачем мне еще усложнять? Насчет учеников... Ну вот мы начали тестирование, но к пакету никто, даже самый одаренный допущен не будет. У меня есть собственные средства, которыми нужно управлять, начнем новые проекты, в общем дел хватает, а вот ФФФ буду управлять я сам, больше никто.

Легализация... Может некоторые думают, что вся эта деятельность незаконна? Я задавал этот вопрос юристам. Они вначале начинают шумно статьи перечислять, потом задумываются...Вот например - трейдер - резидент России, живет временно в Бельгии, получает прибыль в американской брокерской конторе, снимает часть прибыли и покупает машину в Германии. Кому он должен заплатить налоги? Вопрос имеет ответ, но совсем неочевидный...

Я не веду никакой хозяйственной деятельности на территории России. Я вступаю в гражданско - правовые отношения, как физическое лицо, с другими физ. лицами в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, грубо говоря, взаймы беру деньги. Я веду инвест. деятельность как неризедент на территории США, Великобритании, Швейцарии, в оффшорных зонах, получаю там инвестиционную прибыль. Отдаю деньги, взятые взаймы...
Можно усмотреть какой то криминал ПО АНАЛОГИИ, но не более того, однако закон не допускает применение права по аналогии. Понятно стремление Государства (любого) посчитать деньги в карманах граждан, а вот я этого не хочу, как свободный человек, и буду препятствовать этому любыми законными способами. Когда я ввожу какие то суммы "на жизнь" в свой банк в России, я плачу с этих сумм налоги, как любой добропорядочный налогоплательщик. Налоги моих инвесторов это их забота и долг. Причем тут я?
Так что я планирую работать, как работал, и не вижу пока каких то причин для закрытия проекта.

Опишу на своем примере : с началом 2006 года передо мной встают все те же инвестиционные вопросы :
- добавиться ли мне в проект ?
- оставить ли сумму без изменений, и не снимать даже %?
- вывести ли часть средств? и сколько ?
При принятия решения многое будет зависеть от Ваших комментариев и планов на следующий 2006год. (Это - как у Гринспена : повысят ли % ставку ? насколько размеренными темпами ? как далеко смогут повышать ? и , самое главное, какой будет сама тональность комментариев, что можно прочитать между строк.)

Сравнение с дедушкой Гринспеном меня особенно тронуло, спасибо. Но я не буду ничего "закладывать" между строк. Я, как сказал выше, продолжу работу, приложу все силы и умения для получения высокой прибыли. Я выработал для этого проекта особую тактику, характеризующуюся в первую очередь максимальной безопасностью. Максимальный риск не должен превышать суммы двух последних результатов транзакций, это примерный принцип, на деле он несколько сложней, но смысл, думаю, ясен.

2. Личный : о банковских переводах. У меня есть оффшорная фирма .......... Валютный счет фирмы открыт в "Rietumu Banka", Латвия. Когда я пополнял свое участие в FFF, то мог это делать из любого банка Литвы и Латвии. Никаких проблем нет. В том числе и по суммам (у меня, а у Вас ?) Другое дело - при выводе средств. Про существующие ограничения по суммам получаемых валютных переводов, при превышении которых банки обязаны "стучать" налоговым органам, Вы знаете. Для Латвии это сумма более 10 000 лат (~16 000$), а для Литвы - еще меньше - 20 000 лит (эквивалент ~ 6500$). В Латвии пошли еще дальше : теперь по счету моей оффшорной фирмы "Rietumu Bank" просит предоставить копии сопроводительных документов как на входящий, так и на выходящий платеж. Это м.б. либо Договор, либо Счет -фактура, либо Инвойс, на основании которых перечисляются/зачисляются суммы. Такие требования пока не носят категорический характер. Но новые веяния - понятны (терроризм, легализация и т.п.). Скорее всего, у Вас есть своя оффшорная фирма. Могли бы мы для перевода относительно крупных сумм (более 20тыс.$) обменяться отсканированными Договором об оказании каких-либо лекторских, издательских, семинарских или др. услуг в общем виде? или хотя бы разово принимать друг от друга (в зависимости: кто кому высылает деньги) по e-mail отсканированые Инвойсы на (англ. языке) для переводов денег ? Думаю, у Вас практика в этом отношении побогаче моей будет. И может у Вас есть некий готовый типовой формат Договора (на англ. рус.?языке?) Инвойсы на перечисление денег от Вас я бы и сам мог рисовать с требуемой формулировкой. Для этого мне только надо знать имя Вашей фирмы, ее адрес и банковские реквизиты. Или есть другие варианты ?

Очень серьзный и важный вопрос. Работа банков в последние годы стремительно меняется. Банковская тайна давно уже стала пустым звуком. По предлогом борьбы с "отмыванием денег" и финансированием антитеррористической деятельности надзор и требования по проведению операций все ужесточается. Да, я открыл несколько оффшорных компаний, переводить деньги между физическими лицами стало просто невозможно, и постепенно со всеми инвесторами, прежде всего использующими банковские переводы, я буду заключать договора на КАЖДЫЙ перевод. Надеюсь, это неудобство встретит понимание со стороны моих инвесторов. Как мы это будем делать - будем решать в ходе переписки по внутренней почте. Скорее всего это будет уже нормой в конце 1 квартала следующего года. У меня есть уверенность, что эти трудности не станут препятствием в нашей работе.

---

Некотрые замечания по моим педложениям, изложенным в предыдущей рассылке

Я благодарен всем откликувшимся коллегам. Начнем работу по тестированию систем со 2 января 2006 года, ну или позже, если у кого планируются Рождественские каникулы. На этой недели все смогут скачать специализированную консоль, имитирующий работу с брокером, "поиграть" с ним, привыкнуть. Дело немного затянлось, потому что мне потребовалась более расширенная внутренняя связь в консоли, программистам пришлось в экстренном порядке дорабатывать систему. Я расскажу по внутренней связи более подробно о своих планах в этом проекте, о перспективах.

Поступают такие вопросы -

4 месяца тестироваться "всухую" скучно. Нельзя ли как то быстрее, давайте в управление реальный депозит, я покажу на деле.

Что тут можно ответить? Конечно, проигрывать депозит, особенно если деньги не твои, гораздо веселей. Если серьезно - это, во первых, очень короткий срок для такого серьезного дела, как Форекс. Во - вторых, я не раз писал, основное качество тредера профессионала - умение ждать и терпеть. У кого не хватает терпения даже на это - извините, у нас не получится долгой и плодотворной работы. В третьих, ничего не проходит бесследно. Это будет, безусловно, весьма неплохой школой для всех участников, возможности привести в систему свои подходы, оттестировать, проверить себя.

"Очень хотел бы сотрудничать, да времени пока мало. Вот к лету буду посвободней, можно будет тогда поучаствовать?"

Или

... я пока не готов, не удается достичь стабильных результатов. Но я упорно работаю над собой и своей системой торговли. Можно будет потом присоединиться к Вашим проектам?

Да когда угодно. С любого момента. Это ведь не конкурс, а приглашение к сотрудничеству, к партнерству. Когда будет возможность, когда решите, что готовы - милости прошу, пишите письмо и будем работать.

... пункт G необходимых условий проекта - неприемлем для минутных игроков. Если же торговую систему перебазировать на более высокий т\ф, то сильно упадет ее эфективность. Что для часового игрока жалкий откат, то для минутчика - мощный трэнд. Игрок на минутках успеет 3-4 раза открыться по трэнду, в то время как часовой игрок может даже не заметить начала движения. (Точку рождения тренда) Ставить отложенные на минутках - не имеет никакого смысла.Там необходима скорость реакции, четкий план и скорость принятия решений.Жаль, что для игроков вн.сессий проект закрыт этим требованием. Спасибо.

Да нет, это совершенно неверно. Давайте вначале разберемся, с кем мы собираемся работать? Если с "кухнями" на минилотах, когда запросы трейдера обрабатывает компьютерная программа, то - да, по рынку можно работать быстро, демонстрируя "скорость реакции ... и скорость принятия решений". Я же ориентируюсь на солидных брокеров, и тредеров, работающих на нормальных лотах. Вот как может брокер оценить Вашу заявку, перенаправить ее маркет мейкеру, тот - выставить на торги (в специальную систему межбанковских операций)? Только выставлением оредеров, больше никак. Многие поступают еще интересней. Вот вы отправляете к примеру покупку по 1.1848. Брокер передает маркет мейкеру орден на покупку по 1.1847. В подавляющем большинстве случаев цена отдергивается и ордер исполняется. Кому идет этот лишний пункт, догадайтесь с трех раз? А если не исполняется? Вот тогда у вас появляется на вашем терминале надпись - цена изменилась, подтвердите новую цену. И так несколько раз. В конце концов вы покупаете по гораздо худшей цене, а брокер все равно свой пипс имеет. Ну зачем это? Лучше сразу поставить конкретный ордер, они срабатывают даже при начавшемся свинге, когда маркетом вы позицию никак не откроете. Но чтобы можно было применять "пипсовые" тактики я уменьшу отступ с 5 до 2 пунктов. Но про открытия и закрытия по рынку больше и слышать не желаю. Я расскажу, как я пипсую. К примеру сейчас рынок затих, и флэтит горизонтально или с легким наклоном (что предпочтительней, я тогда торгую только в сторону наклона). Цена пусть 1.1848 (bid), нижняя граница 1.1842 (Bid), верхняя (Ask) 1.1853. Я ставлю ордер на покупку (если канал имеет наклон вверх) по 1.1842+ спрэд 3 пункта + 1 п. для лучшего срабатывания, итого 1.1846, и по 1.1853 - спрэд 3 п. итого по 1.1850 продажа. За час раз 5 - 6 по этой схеме по 2 - 4 п. берется. Если рынок отскакивает в другую сторону (в моем примере вниз), перехожу на часовик и ставлю стоп под предыдущим минимумом на часовике, тейк не снимаю или подвигаю вплотную к цене открытия, на 1 п. И жду. Уже и не помню, когда бы закрывалась по стопу. Но - никаких новостей не должно быть впереди, рынок спокоен, иначе можно сильно "улететь". По маркету так не получится, границу диапазона поймать не успеваешь.

---

Удачи Вам!