Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Как стать трейдером

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Бета Финанс" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2003   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
БетаФинанс

Статистика

5.501 подписчиков
-14 за неделю
←   Все выпуски   →

Как стать трейдером


Информационный Канал Subscribe.Ru
Рассылка StockPortal.ru   &   ittrade
Как  стать  трейдером


StockPortal.ru - информационный спонсор выставки "ИНТЕРНЕТ ТРЕЙДИНГ ЭКСПО 2003".
Компания ittrade - участник выставки.





Здравствуйте!
Уважаемые подписчики, сегодня у нас две хорошие новости. Одна новость от проекта StockPortal.ru, другая - от компании ittrade.

Если Вы уже бывали на сайте StockPortal.ru, то в следующий раз будете приятно удивлены его новым обликом - дизайн сайта полностью обновлен. Добро пожаловать!

А в it-trade новое еженедельное предложение с Danone...



Определение рисков



Без правильной оценки рисков инвестирования невозможен сколько-нибудь успешный трейдинг, ибо рано или поздно ряд крупных потерь из-за недооценки рисков сделают общий результат торговли крайне непривлекательным. Таким образом, главное в практическом анализе рынка для трейдера - правильно оценить риск. При этом риск должен быть:

а) определён,
б) минимизирован,
в) ограничен и
г) управляем.


Риск определяется планируемым временным горизонтом сделки, волатильностью покупаемого (или продаваемого) актива, текущим значением цены, расположением относительно цены уровней поддержки и сопротивления, а также существующими трендами.

Минимизация риска достигается правильным выбором точки входа относительно уровня поддержки/сопротивления при известном тренде, а также величиной задействованного в сделке капитала.

Ограничение риска производится выставлением стоп-приказов на фиксацию прибыли или возможных допустимых убытков.

Наконец, управление риском производится регулированием величины позиции при движении цены актива и перемещением точек выхода, то есть стоп-приказов.


Для определения рисков существует два основных способа: простой с использованием линий поддержек/сопротивлений и существующих трендов, а также более сложный - с использованием понятий волатильности и инструментов математической статистики.

Первый путь использует элементарные приёмы технического анализа: строятся линии (в случае трендового движения) или уровни (в случае колебаний в диапазоне) сопротивления и поддержки; предполагается, что цены не выйдут из своего нынешнего коридора; вычисляется расстояние до ближайшей поддержки и ближайшего сопротивления - они-то и суть величины соответственно риска и дохода в случае покупки по текущей цене.

Правда, здесь не учитывается планируемый срок удержания позиции. Для принятия во внимание этого фактора следует правильно выбирать график цены: например, если сделка планируется на срок от нескольких дней до нескольких недель, то очевидно, что анализ необходимо проводить на дневных графиках, а уровнями полученными на часовых и пятнадцатиминутных графиках, следует пренебречь.

В то же время, если требуется более тонкий анализ, то в качестве математически корректной и основной меры риска следует использовать так называемую волатильность ценной бумаги. Правда, прямой подход тут достаточно громоздок и неудобен, однако существует более простой путь расчёта рисков и ожидаемого движения цены - вычисление границ Боллинджера периода T. Они достаточно хорошо описывают верхнюю и нижнюю границы диапазона, за пределы которого цены не смогут выйти за ближайшие T дней с любой наперёд заданной вероятностью.

Но даже этого недостаточно: полученные с помощью последнего метода значения потенциальных риска и дохода следует сравнить с теми, которые вычисляются при применении уровней поддержки и сопротивления, а также значимых экстремумов и границ трендов, если они есть. Только совокупное рассмотрение всех факторов способно дать адекватную меру рисков открытия позиции и потенциальных доходов от сделки.

Следует помнить, что формулы для оценки рисков и потенциальных доходов ничего не говорят о вероятности получения убытков и доходов - последняя определяется текущей динамикой развития рыночной ситуации. Посему анализ формул, показывающих размер возможных рисков и соотношение риск/прибыль, необходим, но не достаточен для принятия решения об открытии позиции и правильном выборе точек входа. Точки входа должны определяться минимизацией уровней риска - но об этом в следующий раз.





Архив рассылки


Подпишитесь на другие рассылки сайта StockPortal.ru
Рассылки Subscribe.Ru
Российский рынок ценных бумаг для частного инвестора
Ценные бумаги: практикум по аналитике
СЛУХИ фондового рынка
http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу
В избранное