Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 9 апреля 2013 г.
Кипр.
Стало известно, что вкладчикам Bank of Cyprus 37,5% депозитов, превышающих 100
тыс. евро, будут конвертированы в акции банка, 60% суммы превышения заморозят
до сентября. По Laiki Bank новостей пока нет.
США.
Индексы на последних торгах выросли, Dow
Jones на 0,33, S&P 500 на 0,63, NASDAQ на 0,57%, начался сезон квартальной
отчетности, первой ростом прибыли отчиталась Alcoa. Другие новости не так позитивны, например,
индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго за месяц снизился с 97,0
до 96,3 пункта. Ожидается, что президент представит предложения по бюджету, а в
среду в Конгрессе должны начаться слушания по документу.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, на полноценный рост оптимизма не хватило,
индекс ММВБ = -0,57, РТС =+0,61%.
Правительство приняло решение о
реструктуризации выданного Кипру кредита в размере 2,5 млрд. долл., условия
реструктуризации не сообщаются.
По информации МЭР, ВВП за 1 квартал текущего
года вырос на 1% относительно аналогичного периода прошлого года. Со стороны ЦБ
вчера было предложено РЕПО на 1 день в сумме 150 млрд. руб., на утреннем
аукционе банки взяли кредит в размере спроса (98 млрд.) под 5,57% (ставка рынка
5,82%). Одновременно ЦБ предложил прямое РЕПО на 12 мес. в сумме 500 млрд.
руб., но аукцион признан по результатам сбора заявок несостоявшимся.
Сегодня ЦБ привлекает средства банков к себе
в депозиты под 4,5% на все сроки, а также предлагает кредиты под
обеспечение по фиксированным ставкам под
6,5-8,0%. Казначейство размещает на банковских депозитах 50 млрд. руб. на 35
дне, минимальная ставка размещения 6%.
Европа.
Сессия понедельника закрылась ростом, FTSE 100 на 0,43, DAX на 0,05, CAC 40 на
0,09%. Статистика по Европе была неоднозначной, так, возросло на 0,5%
относительно предыдущего месяца промпроизводство в Германии (ожидалось
повышение на 0,3, предыдущее изменение 0,0%), но в годовом исчислении
промпроизводство снизилось. Негативную динамику показал и индекс доверия
инвесторов еврозоны, снизившись за месяц с минус 10,6 до минус 17,3 пункта (ожидалось
ухудшение показателя до минус 13,1 пункта). Усиливается политическое напряжение
в Португалии: конституционный суд частично согласился с мнение оппозиции по
программе экономии, признав 4 из 9 пунктов сокращения дефицита бюджета
незаконными (в частности, по временному приостановлению ежемесячных выплат
пенсионерам и государственным служащим). Как предпочтительный, конституционным
судом был указан вариант дополнительного повышения налогов, но правительство от
этого отказалось и теперь, для продолжения программы внешней помощи, экстренно
разрабатывает другие меры по снижению бюджетных расходов.
Кипром смягчены ограничения на движение
капитала и разрешены денежные переводы. Лимит для физических лиц на банковские
переводы с одного счета на другой теперь составляют 2 тыс. евро в месяц, для
юридических лиц 10 тыс. евро, а переводы свыше 25 тыс. возможны только с
одобрения ЦБ. Ограничение на снятие наличных остается на уровне 300 евров день.
Азия.
После каникул (биржи материкового Китая в пятницу были закрыты в связи с Днем
поминовения усопших) SSE по итогам сессии понедельника снизился на 0,62% на
фоне резкого удешевления акций
авиакомпаний. Дело в том, что не
исключается возможность распространения инфекции птичьего гриппа на другие
регионы страны, что может негативно сказаться на производстве продукции
сельского хозяйства, торговле, туризме и прибыли предприятий авиа и
железнодорожного транспорта. Из других биржевых индексов рост показал только
Nikkei (2,8%), при этом Kospi снизился
на 0,44, Hang Seng на 0,04%. Инвесторы в Японии продолжали отыгрывать программу
стимулирования экономики (76 млрд. долл. ежемесячно, больше только у США), в
Гонконге инвесторы реагировали на динамику материка, в Корее усиливается
напряжение с КНДР. Инфляция в Китае, как стало известно утром сегодня,
составила 2,1%, ожидали 2,5%, рынкам статистика понравилась.
Золото.
Ослабление доллара на уверенности инвесторов, что ухудшение ситуации на рынке
труда США влияет на сохранение QE, способствовали удержанию высоких цен золота,
к 14.00 вчера фьючерсы на золото торговались по
1576,98, сегодня утром золото = 1574,13, серебро = 27,27, платина =
1545, палладий = 734 долл. за унцию.
Нефть.
Здесь действуют факторы противоречивого характера. Так, понижающее влияние на
цены оказали опасения ухудшения экономик США и Европы и соответствующего
снижения спроса, а также напряженность на Корейском полуострове. По результатам
переговоров МАГАТЭ с Ираном стало известно, что Иран готов пойти на уступки в
вопросе переговоров по ядерной программе, и это также повлияло на цену Brent в
сторону снижения. Повышательными факторами выступают забастовка норвежских
нефтяников, обострение ситуации в Нигерии, технические покупки после снижения
цен накануне. В результате Brent и Light
вчера к 14.00 шли по 105,00 и 93,65,
утром сегодня по 105,13 и 93,59 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Из наиболее значимой статистики ждем данные торговых балансов Германии и
Франции (10.00-10.45), промпроизводство и сальдо торгового баланса (12.30
Великобритании. Внешний фон для открытия наших площадок скорее положительный,
фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в плюсе, Азия в преимущественном
плюсе, Brent слегка подрастает. Ситуация со вкладами в банках Кипра уже учтена
в ценах, так что сегодня растем.
