Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

FOREX - путь миллионера

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Зона трейдинга" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Сентябрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Цыплаков Дмитрий Александрович

Статистика

2.004 подписчиков
+4 за неделю
←   Все выпуски   →

FOREX - путь миллионера


FOREX - путь миллионера




ГЛАВНАЯ

FOREX -КНИГИ

ЛЕКЦИИ ПО FOREX

БИБЛИОТЕКА ЭЛЕКТРОННЫХ КНИГ

Знакомимся-ДЖОРДЖ СОРОС

Обзор дилинговых центров








ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ:

sd7575@nm.ru.




Подписка:

УЧИМСЯ
ПРОГРАМ -
МИРОВАТЬ
НА JavaScript.
В КАЖДОМ
ВЫПУСКЕ -
НОВЫЙ СКРИПТ.
Рассылки Subscribe.Ru
Программирование на JavaScript: просто о сложном.



Подписка:

Поздравления с
Днем Рождения,
юбилеем, 8 марта,
Днем Валентина,
тосты, стихи,
любовные SMS
и многое другое.
Рассылки Subscribe.Ru
Поздравления с Днем Валентина,8 Марта,Юбилеем и др.

секреты трейдеров-профессионалов (новые имена)


Архивы котировок по всем валютным парам в формате XPO


" НЕВОЗМОЖНО - это всего лишь громкое слово, за которым прячутся маленькие люди, им проще жить в привычном мире, чем найти в себе силы его изменить. НЕВОЗМОЖНО - это не факт. Это только мнение. НЕВОЗМОЖНО - это не приговор. Это вызов. НЕВОЗМОЖНО - это шанс проверить себя. НЕВОЗМОЖНО - это не навсегда. НЕВОЗМОЖНОЕ ВОЗМОЖНО... ".



Вновь подписавшимся сообщаю, что все таблицы и графики (в бесплатную рассылку их вставить невозможно), а также все предыдущие выпуски рассылки вы найдете на нашем
сайте в разделе ОБУЧЕНИЕ

ВЫПУСК 67.


Новости

1) Теперь можно скачать:
--- ЛЮБУЮ ПРОГРАММУ для тех. анализа из раздела "Программы трейдера" здесь:
http://fx-lit.501.com1.ru/CD2/1.html
Внимание: программы под паролем. Пароль для открытия интересующей Вас программы Вы получаете после оплаты любым удобным Вам способом на один из наших реквизитов:
http://netbizzz.h14.ru/1111.html
Стоимость программ:
а) Omega Prosuite 2000i и MetaStock - по 3$, или 80 рублей.
б) все остальные программы - по 1$, или 27 рублей.

--- ЛЮБУЮ КНИГУ ИЗ РАЗДЕЛА "Библиотека трейдера" здесь:
http://fx-lit.501.com1.ru/CD1/1.html
Внимание: книги под паролем. Пароль для открытия интересующей Вас книги Вы получаете после оплаты любым удобным Вам способом на один из наших реквизитов:
http://netbizzz.h14.ru/1111.html
Стоимость любой книги - 0,9$ или 25 рублей
Стоимость любых трех книг - 2$, или 50 рублей.
Стоимость любых пяти книг - 3$ или 80 рублей.

2) В раздел "Сборник электронных книг " добавлены материалы по психоподготовке и мотивации трейдеров.
Все покупатели наших материалов, ранее получавшие ссылки на этот "Сборник..." ( список всех книг здесь http://javascript05.narod.ru/1010.html - сборник постоянно обновляется), смогут скачать эти материалы по прежнему паролю.
Все, кто ранее не получал ссылки на "Сборник...", пишите на forexdvd@narod.ru - мы Вам вышлем ссылку и пароль.

Психология трейдинга.
С КАКОЙ СУММОЙ НАЧИНАТЬ ТОРГОВАТЬ ?

Входящие в рынок биржевики часто интересуются, с какой же суммы начинать игру. Они хотят устоять перед вереницей потерь, перед временным уменьшением их капитала. Они сразу рассчитывают не выиграть, а проиграть! Представьте себе архитектора, планирующего сначала построить несколько мостов, которые должны рухнуть, а уж потом воздвигнуть свой шедевр. Или представьте себе хирурга, решившего, что мастерства в удалении аппендикса он достигнет лишь после нескольких операций с летальным исходом. А ведь эти биржевики рассуждают именно так.

Тот, кто хочет выиграть и добиться успеха, должен строго ограничивать свои потери. Для этого при каждой сделке нужно подвергать риску в соответствии и с правилами управления капиталом, лишь очень малую долю своих залоговых средств. Отведите себе несколько лет на овладение биржевой наукой. Начинайте со счета не более 200 $ и следите, чтобы при каждой сделке потери капитала не превышали 2 %. Учитесь на мелких промахах в мелких счетах.

Дилетанты не рассчитывают потери и совершенно не готовы к ним. Вывод о НЕДОСТАТОЧНОМ КАПИТАЛЕ - это их психологическая уловка, помогающая скрыть от себя две горькие истины: отсутствие самоконтроля при игре и реалистичного плана контроля над капиталом.

При определении размеров первоначальной суммы руководствуйтесь следующими соображениями:

Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50 % стоимости капитала, который вы выделили для работы на валютной бирже.

Общая сумма средств, вложенных в один рынок не должна превышать 10 - 15 % от размеров задействованного в работе капитала.

Норма риска для каждого рынка, в который вы вкладываете свои деньги, не должна превышать 5 % суммы средств, с которыми вы оперируете на нем.

Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиции по одной группе рынков (валютных пар), должна составлять не более 20 - 25 %.

Профессиональный трейдер рискует только теми деньгами, которые он может позволить себе потерять без финансового краха для себя или своей семьи. Это нужно трейдеру для принятия ХЛАДНОКРОВНЫХ И РАЗУМНЫХ решений. Поэтому, прежде всего, решите, какой суммой средств Вы готовы рисковать, чтобы спать спокойно. Если Вы будете бояться потерять деньги - Вы их обязательно потеряете.

Продолжим изучать метод технического анализа "крестики-нолики".

ВЫПУСК 67.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ
ОТНОСИТЕЛЬНАЯ СИЛА - МЕТОД CHARTCRAFT

Одним из самых важных инструментов, имеющихся в распоряжении инвестора, является показатель относительной силы. Основная цель всех инвесторов - превзойти средние показатели оживленного рынка. Самым лучшим способом выяснить, превосходит ли твоя акция другие акции, - это определить ее поведение относительно средних по рынку показателей. В данном случае мы будем использовать индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний.
Рассмотрим следующим пример. Ваша акция торгуется по $80, в то время как индекс Доу-Джонса находится на уровне 1000. Чтобы определить, как ваша акция торгуется относительно Доу, вам следует просто разделить цену акции на показатель Доу, а затем построить график по результату также, как если бы вы строили график "крестики-нолики". Если мы разделим $80 на 1000 и передвинем десятичный разделитель, чтобы получить более легкое для оперирования число, то сначала получим цифру 0,08, а потом - 80. Затем на основе полученных значений можно построить график, подобно графику действительного ценового поведения акции.
Скажем, на следующей неделе Доу падает до 800, а акция снижается до $72. Снова произведите те же самые расчеты, разделив цену акции на текущую цену Доу, а затем уберите десятичные дроби. Получившееся число нанесите на график, который вы, возможно, начали на прошлой неделе.
В используемом нами примере акция упала от $80 до $72, в то время как Доу снизился от 1000 до 800, а график относительной силы поднялся на 12,5 процента: от 80 к 90. В данном случае понятно, что акция упала из-за того, что снизились средние значения рынка. Выше мы обсуждали, каким образом рынок и сектор привносят 75 процентов риска для акции. Когда во время морского прилива в гавани поднимается уровень воды, все суда остаются на плаву, а те, что имеют пробоину, уходят под воду. Никогда не забывайте про этот простой факт.
Графики относительной силы носят очень долгосрочный характер, они рассчитаны на 2 - 2 1/2 года и обычно обновляются только раз в неделю. Эти графики нечасто говорят о чем-либо, но когда они это делают, то вам следует к ним прислушиваться. Во многих случаях рынок находится в ситуации, когда команде защиты обязательно следует быть на игровом поле, а вам в этот момент не следует покупать какие-либо акции. При таком рынке показатель относительной силы действительно может сослужить хорошую службу, так как эти графики четко указывают на акции, превосходящие средние показатели, несмотря на то, что они могут падать, как это показано в предыдущем примере. В падающих рынках следует иметь список акций, демонстрирующих превосходящую относительную силу по сравнению со средними значениями оживленного рынка6. Эти сильные акции станут вашим списком покупок, когда команда покупателей вернется на игровое поле. Имейте терпение. Нет никакой необходимости вести торговлю в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств. Принимайте решения по поводу длинных позиций только в случае, когда перевес явно на вашей стороне.
Расчет относительной силы помогает инвесторам сделать выбор между акциями, которые в чем-то кажутся схожими. Скажем, вы оцениваете три акции одной промышленной группы. Каждая акция фундаментально устойчива, а тренды на графиках "крестики-нолики" сходны между собой. Единственное различие между тремя акциями в том, что график положительного значения относительной силы имеет только одна акция. Так какую же выбрать? Логическим решением будет выбор акции с положительной относительной силой. Акции с положительно себя ведущими трендовыми графиками и демонстрирующими отрицательную относительную силу обычно испаряются, словно вода.
Рынок всегда дает подсказки. Вы должны быть всего лишь проницательными и осведомленными. Йоги Берра сказал об этом: "Вы можете многое заметить, просто наблюдая".
Примером того, как относительная сила помогла обнаружить перспективную акцию в зародыше ее движения, стала компания Chrysler Corporation. В марте 1992 года график относительной силы Chrysler изменился на положительный в первый раз, начиная с августа 1987 года. Это изменение быстро привлекло внимание. Трендовые построения графика "крестики-нолики" уже начали подавать главные сигналы к покупке от основания. Акция находилась в сильном нисходящем тренде на протяжении многих лет. При наличии положительного трендового графика и с изменением показателя относительной силы мы внесли акцию в список акций, рекомендованных к покупке. В действительности, каждый раз на протяжении следующих двух лет я говорил о том, что изменение в относительной силе означало, что Chrysler скоро получит больше заказов на машины, нежели компания может произвести. Однажды в апреле 1994 я смотрел по CNN "Nightly Business Report", где комментатор и в самом деле сказал, что Chrysler получил больше заказов на машины, чем мог выполнить. Это было как раз возле вершины. Это было напоминание об изменении в показателе относительной силы, произошедшем в 1992 году. Я говорил прежде, что ключ к успеху в инвестировании либо в каком-либо ином деле, лежит в уверенности. График относительной силы может дать вам такую уверенность, заставляя, скорее, действовать, нежели реагировать.
Давайте посмотрим на график относительной силы для Chrysler, который изображен на рисунке 5.1, и вы поймете, почему мы так активно стали заниматься этой акцией. Помните, график относительной силы был построен путем деления цены акции Chrysler на значение Доу-Джонса. Давайте одновременно посмотрим на трендовый график, где можно увидеть сильные сигналы к покупке, которые создавала акция от основания, сформированного после долгого спада.
Существует еще много примеров того, как вычисления относительной силы могут помочь обнаружить изменения в секторе, но я думаю, что вы уже получили представление об этом. Акции с положительной относительной силой имеют склонность превосходить акции с отрицательной относительной силой. При принятии решений относительно выбора других акций старайтесь находить акции с графиками относительной силы, которые стали демонстрировать положительное поведение за период от шести месяцев до года. Это поможет вам убедиться в том, что акция, которую вы выбираете, имеет долгую жизнь. Акции, чья относительная сила была положительной на протяжении многих лет, возможно, собирается измениться в отрицательную сторону. Вот почему важно оценивать сам график относительной силы, нежели просто принимать к сведению положительные или отрицательные показатели, рассчитываемые компьютером. Инвестирование продолжает быть искусством, а не наукой.
Рисунок 5.1 График тренда Chrysler (вверху) и график относительной силы Chrysler (внизу)
Рис. - см. на сайте.


Нам необходимо произвести пару расчетов относительной силы прежде, чем мы сменим тему.
Некоторые акции настолько сильны, что их графики относительной силы идут прямо наверх, выстраиваясь в длинной колонке "X", долго не демонстрируя первый разворот. Для акции, изменившейся в своей относительной силе с положительной на отрицательную, график должен упасть к точке, в которой он превысил предыдущее основание. Когда график относительной силы имеет длинную колонку "X", акция должна будет полностью опуститься, чтобы направить график относительной силы в отрицательную область, преодолев свое предыдущее основание. В таком случае мы обычно называем первый разворот на три клетки на графике отрицательным до тех пор, пока здесь не образуется модель. Это единственный раз, когда мы действуем без действительного возникновения сигнала. Просто согласно здравому смыслу. Оценка графика относительной силы подобным образом позволяет проводить правильные действия по защите позиции, прежде чем все выйдет из-под контроля.
В примере, приведенном на рисунке 5.2, вы можете видеть, что, если бы мы ждали, пока график относительной силы фактически упадет достаточно сильно, чтобы преодолеть предыдущее основание и подать сигнал к продаже, то было бы уже слишком поздно и практически уже бесполезно. Обратная ситуация могла бы быть свойственна графику, который показывал бы настолько отрицательные значения, что выстроил бы длинный хвост "О" вниз. Мы назвали бы разворот на три клетки обратно вверх по графику изменяющимся на положительный.
Рисунок 5.2 Высокие столбцы вверх в относительной силе
Рис. - см. на сайте.


Одна из трудностей, с которой я сталкивался, когда был брокером, - это убытки в портфеле клиента. Я старался быть неизменным оптимистом. Человеческая природа заставляет нас крепко хвататься за любой проблеск надежды и верить в то, что акция, которую мы купили, окажется правильной. Как только все технические показатели перестают работать, мы обращаемся к фундаментальным показателям, думая, что они способны нас выручить. Все это происходит слишком часто, и у брокера возникает естественная потребность сосредоточиться на акциях, ведущих себя хорошо, не принимая во внимание размер возможных убытков, которые не будут играть никакой роли до тех пор, пока кто-нибудь однажды не осознает, что акция оказалась недооцененной. Не задерживайте дыхание. Уолл-Стрит знает фундаментальные показатели и по причинам, о которых вы не подозреваете, предпочитает не связываться с этой акцией. Только когда акция серьезно идет напролом, выясняется реальная ситуация. Ранее говорилось, что инвесторы являются всего-навсего трейдерами, вынужденными держать проигрышные позиции. Чем нести убыток, большинство инвесторов будут держать позицию на протяжении долгого периода времени в ожидании, что акция пойдет обратно. Во многих случаях бумаги не идут в "нужную" сторону. Покупки и короткие продажи при игнорировании проигрышных сделок и взятии прибыли на выигрышных сделках помогут вам, в конце концов, покончить с портфелем проигрышей.
Когда я был брокером, мы часто производили обмен плохих акций на хорошие. Скажем, вы купили акцию по $30 в секторе производителей компьютерных программ. Через некоторое время акция упала до $24, и график относительной силы изменился на отрицательный. Чем ждать, пока акция вернется обратно, почему бы не найти другую акцию приблизительно по той же цене в той же индустрии, которая недавно изменилась в лучшую сторону на своем графике относительной силы и является как фундаментально, так и технически устойчивой? Продавайте плохую акцию и покупайте хорошую. С хорошей акцией у вас будет намного больше шансов получить свои деньги обратно.
Когда график относительной силы изменяется, переходя в отрицательную зону, вам всегда следует продавать акцию. Если ваша акция больше уже не превосходит средние показатели рынка, то вы должны начать искать новую. Вам лучше позволить новой акции подниматься во время очистки портфеля от плохих акций. Это делать трудно, но надо. Коэн придерживался правила, что, если акция не стала вести себя так, как ожидалось в течение 90 дней, ее следует выбросить. Этот подход вполне оправдан - вы должны поддерживать свой капитал в таком состоянии, чтобы он работал на вас. Вашим деньгам лучше находиться в виде сбережений на счете в банке, чем быть привязанным к мертвой акции.
Важно установить правила, которым вы будете постоянно следовать. Я делал много докладов на эту тему, но как-то раз в прошлом я не послушался своего собственного совета. Некоторый период я переживал острый кризис. Мне казалось, что все, что я делаю, не работает. Я не мог понять, что же все-таки не так. Мы использовали свои обычные инструменты, но что-то не ладилось. Чем больше я пытался выяснить, в чем дело, тем все труднее мне давался ответ. Я был загнан в тупик, когда, как по волшебству, мне вдруг позвонил мой приятель, который тоже был нашим клиентом. Его зовут Майк Муди. Он и Гарольд Паркер теперь являются вице-президентами моей компании и старшими управляющими портфелями нашего отделения в Беверли Хиллз, Калифорния, которое занимается управлением капиталом.
История, о которой я рассказываю, произошла еще до их приезда из-за границы. Майк был нашим клиентом на протяжении многих лет и довольно успешно применял наши принципы в своей стратегии управления капиталом. Я пожаловался ему, что нахожусь в кризисе и не могу выяснить, в чем проблема. Смеясь от души, он объяснил мне, что я не следовал тому, что сам проповедовал. Несмотря на то, что я был рьяный сторонник использования расчетов относительной силы, я покупал акции с отрицательными показателями относительной силы. Несмотря на то, что я всегда говорил о необходимости ротации секторов, я совершал покупки при нахождении акции в медвежьем состоянии. Мои точки защитной остановки находились слишком близко и у меня не было правил по управлению капиталом. Я забыл об основах, в сущности слишком сильно надеясь на самого себя. Майк спустил меня с небес на землю, и с тех пор все пошло хорошо.
Когда вы пытаетесь слишком усложнить процесс инвестирования, то заходите в тупик и начинаете делать непростительные ошибки. Бернард Баруч говорил, что всегда следует записывать, почему вы купили акцию. Если причина покупки изменяется, то сразу же избавляйтесь от акции. Если бы я записывал, почему я купил ту или иную акцию, то я бы обязательно останавливался, а также задумывался бы о том, что я делал, и, скорее всего, не допускал бы подобных ошибок. Записывайте, почему вы покупаете какую-то определенную акцию.
Далее я привожу некоторые идеи по управлению капиталом, которые должны помочь вам стать более успешным в делах. Вы, несомненно, придете к каким-то своим умозаключениям, но только всегда следите за тем, придерживаетесь ли вы их. Благодаря Майку мне удалось выкарабкаться и снова начать практиковать то, о чем я сам говорил. Иногда трудно следовать своим собственным убеждениям - ведь мы склонны переоценивать свои способности. Ко всему, что вы делаете, относитесь с легкостью. Я добавил несколько своих собственных правил к тем, что составил Майк:
1. Первая линия защиты - фундаментальные показатели акции. Убе дитесь, что акция, которую вы покупаете, имеет сильные фунда ментальные показатели. Эта информация доступна везде на Уолл- Стрит.
2. Выбирайте только те акции, которые стали демонстрировать поло жительное поведение на графике относительной силы за период, протяженностью от б месяцев до года. Это поможет обеспечить по ложительное развитие торговли в долгий период времени. Помни те, эти графики характеризуются средними значениями за послед ние 2 - 2 1/2 года.
3. Покупайте акции в секторах, которые находятся ниже 50-процент ного уровня на графиках, оценивающих Бычий Процент, а также находятся в одной из трех моделей на покупку. Мы рассмотрим сек тора в последующих главах. Продавайте в короткую акции из секто ров, которые находятся выше 50-процентного уровня и в одной из трех медвежьих моделей.
4. Защищайте прибыль по акциям, чей базовый сектор поднялся над критически значимым 70-процентным уровнем, а в последующем развернулся вниз. Это высокорискованная ситуация для сектора, и прибыль должна быть хеджирована или защищена каким-либо спо собом.
5. Если вы покупаете акцию и она поднимается на 30 процентов, то за бирайте прибыль по 1/3 позиции. Если она поднимается на 50 про центов, то забирайте другую 1/3 позиции. Держите оставшуюся 1/3 позиции, пока график относительной силы акции не перейдет в от рицательную область или акция не упадет до уровня, на котором вы взяли первую 1/3 позиции.
6. Если вы покупаете акцию и она внезапно падает на 15 процентов, то немедленно избавляйтесь от нее, если только она не превосхо дит среднерыночные показатели. Если она все еще превосходит средние показатели, тогда попридержите ее. Мне также нравится правило Коэна о том, что нельзя рисковать более чем 10 процента ми. Портфель из 10 акций рискует только на 1 процент портфеля, если на каждую акцию есть только 10 процентов риска. Это говорит о маленькой вероятности того, что все ваши торговые сделки с ак циями сразу провалятся.
7. Покупайте только ту акцию, которая торгуется выше линии бычьей поддержки. Акции склонны идти по пути наименьшего сопротивле ния, а поэтому и следуют вдоль линии тренда.
8. Продавайте в короткую только ту акцию, которая торгуется ниже линии медвежьего сопротивления. Акции, торгующиеся ниже ли нии медвежьего сопротивления, склонны подниматься к этой ли нии, а затем падать обратно. Это путь наименьшего сопротивления для акции в нисходящем тренде.
9. Модифицируйте свой портфель, отфильтровывая риск. Некото рые акции будут подниматься, а другие падать. Если все акции порт феля имеют положительные показатели относительной силы, то плохие падающие акции причинят настолько малый вред, насколь ко удачной будет торговля по хорошим акциям.
10 Следите за процентом акций в секторе, который перешел в область положительной относительной силы за последние шесть месяцев. Это может многое вам рассказать о длительности любого подъема в этом секторе. Другими словами, если сектор продолжает создавать сигналы к покупке, но показывает, что количество акций, чья относительная сила положительна, сократилось за последние шесть месяцев, тогда подъем в этом секторе, вероятней всего, скоро потеряет свою энергию. Нам предпочтительно наблюдать за секторами, имеющими растущий процент относительной силы за последние шесть месяцев, что сигнализирует о необходимости покупки акции.

Архивы котировок по всем валютным парам в формате XPO

На сегодня все.
Желаю Вам успехов в освоении валютного трейдинга.
До встречи.
Михайлов Сергей Николаевич.
sd7575@nm.ru
В избранное