Рассылка Forex миллионера - Daily

Здравствуйте уважаемые читатели!

1. Евро/Доллар после некоторой коррекции пробивает 1.25 и уходит на 1.1750 - 1.2100. (Кстати технические аналитики Citigroup видят пару на $ 1.10).
2. Евро/Доллар стабилизируется на 1.25 - 1.30 и постепенно выходит на 1.45
   

Календарь экономической статистики 23-27 мая:

!DATE   GMT        RELEASE              PER    EST/ACT   PREV   MEDIAN   RANGE !
23May 22:45 NZD PPI input        %q/q Q1     0.3 A         0.9   0.9  -0.6   1.0
23May 22:45 NZD PPI input        %y/y Q1     4.2 A         3.4   4.9   3.3   5.0
23May 22:45 NZD PPI output       %q/q Q1     0.5 A         0.5   0.5  -0.3   1.0
23May 22:45 NZD PPI output       %y/y Q1     3.2 A         2.6   3.2   2.3   3.7
24May 23:50 JPY All-sector activ %m/m Mar   -0.3          -1.1  -0.5  -1.0   0.0
24May 23:50 JPY All-sector activ %y/y Mar    0.0           1.1   n/a   n/a   n/a
24May 23:50 JPY Tertiary activit %m/m Mar   -0.5          -1.0  -0.6  -1.3   0.5
24May 23:50 JPY Tertiary activit %y/y Mar    0.7           1.7   n/a   n/a   n/a
24May 06:00 GER GDP detail       %q/q 1Q     1.0          -0.1   n/a   n/a   n/a
24May 06:00 GER GDP detail       %y/y 1Q     n/a           1.3   n/a   n/a   n/a
24May 06:45 FRA Cons. spend.     %m/m Apr    0.3          -0.8   0.5  -0.5   1.2
24May 07:30 ITA Cons. conf.      Ind  May  104.0         104.8 104.5 104.0 105.5
24May 09:00 EUR Indust. orders   %m/m Mar    1.0          -2.6   n/a   n/a   n/a
24May 09:00 EUR Indust. orders   %y/y Mar    n/a           2.9   n/a   n/a   n/a
24May 09:00 EUR Trade balance    bn   Mar    2.5           3.0   4.5   1.5   8.8
24May 09:00 GER ZEW current      Ind  May  -70.0         -73.0 -70.0 -79.0 -61.0
24May 09:00 GER ZEW index        Ind  May   24.0          20.1  22.0  11.8  30.0
24May 12:00 GER CPI prel.        %m/m May    0.1           0.1   0.1   0.0   0.3
24May 12:00 GER CPI prel.        %y/y May    1.5           1.6   1.5   1.3   1.7
24May 12:00 GER HICP prel.       %m/m May    0.1           0.0   0.1   0.0   0.4
24May 12:00 GER HICP prel.       %y/y May    1.4           1.4   1.4   1.2   1.7
24May 12:30 CAD Leading Index    %m/m Apr    0.1           0.2   0.2   0.0   0.3
24May 13:00 BEL Leading indic.   ind  May   -9.3         -11.6 -11.0 -14.5  -9.0
24May 14:00 USD Existing Home Sa m,AR Apr   6.90          6.89  6.90  6.80  7.00
25May 23:50 JPY Trade balance    Y tn Apr   1.08          1.12  0.86  0.61  1.03
25May 23:50 JPY Trd--12-mth sum  Y tn Apr   11.4          11.4   n/a   n/a   n/a
25May 06:00 GER Retail sales     %m/m Apr    0.2           0.0   n/a   n/a   n/a
25May 06:00 GER Retail sales     %y/y Apr    n/a           0.0   n/a   n/a   n/a
25May 07:00 ESP GDP flash        %q/q 1Q     0.7           0.8   0.8   0.6   0.9
25May 07:00 ESP GDP flash        %y/y 1Q     2.6           2.7   2.7   2.5   2.8
25May 07:30 ITA Bus. conf.       Ind  May   83.8          84.6  84.2  82.8  85.2
25May 08:00 GER IFO current      Ind  May   93.6          93.1  93.1  92.5  94.0
25May 08:00 GER IFO expect       Ind  May   94.0          93.6  94.0  92.8  95.0
25May 08:00 GER IFO index        Ind  May   94.0          93.1  93.5  92.5  94.5
25May 08:00 ITA Trade non-EU     bn   Apr   -0.7          -0.6   n/a   n/a   n/a
25May 08:00 SEK PPI              %y/y Apr    2.8           2.5   n/a   n/a   n/a
25May 08:00 SEK Trade balance    bn   Apr   15.5          15.7   n/a   n/a   n/a
25May 08:30 GBP GDP 2            %q/q 1Q     0.5           0.7   0.5   0.4   0.6
25May 08:30 GBP GDP 2            %y/y 1Q     2.8           2.9   2.8   2.6   2.8
25May 09:00 ITA Retail sales     %m/m Mar   -0.4           0.1   n/a   n/a   n/a
25May 09:00 ITA Retail sales     %y/y Mar    n/a           0.6   n/a   n/a   n/a
25May 12:30 USD Durable Goods    %m/m Apr    1.0          -2.3   1.2   0.5   3.5
25May 14:00 USD New Home Sales   k,AR Apr   1350          1431  1330  1220  1408
26May 22:45 NZD Trade            NZ$m Apr   -250          -194  -300  -345  -200
26May 22:45 NZD Trd --12-mth sum NZ$b Apr  -4.42         -4.37 -4.47 -4.52 -4.37
26May 01:30 AUD Capex            %q/q Q1     1.0           5.7   1.0  -2.0   3.0
26May 01:30 AUD Capex            %y/y Q1    13.4           9.9   n/a   n/a   n/a
26May 07:30 SEK Cons. conf.      Ind  May    7.0           6.5   n/a   n/a   n/a
26May 08:00 ITA Wages            %m/m Apr    0.1           0.2   n/a   n/a   n/a
26May 08:00 ITA Wages            %y/y APr    n/a           3.5   n/a   n/a   n/a
26May 08:00 SEK Retail sales     %y/y Apr    6.7           8.0   n/a   n/a   n/a
26May 10:00 GBP CBI orders       Ind  May  -20.0         -24.0 -20.0 -30.0 -16.0
26May 12:30 CAD Avg Wkly Erngs   %y/y Mar    1.7           1.6   1.7   1.7   1.7
26May 12:30 CAD Hours Worked     hrs  Mar    n/a           n/a   n/a   n/a   n/a
26May 12:30 USD Chain Wgt Pr Idx %,AR pQ1    3.3           3.3   3.3   3.2   3.4
26May 12:30 USD GDP              %,AR pQ1    3.8           3.1   3.6   3.3   3.9
26May 12:30 USD Initial Claims   k    5/21   340           321   330   315   340
27May 23:30 JPY CPI--Japan       %m/m Apr    0.1           0.3   n/a   n/a   n/a
27May 23:30 JPY CPI--Japan       %y/y Apr   -0.1          -0.2  -0.1  -0.3   0.0
27May 23:30 JPY CPI--Tokyo       %m/m May    0.1           0.1   n/a   n/a   n/a
27May 23:30 JPY CPI--Tokyo       %y/y May   -0.4          -0.4  -0.3  -0.5  -0.2
27May 23:30 JPY CPI--Tokyo core  %m/m May    0.0           0.2   n/a   n/a   n/a
27May 23:30 JPY CPI--Tokyo core  %y/y May   -0.6          -0.5  -0.4  -0.5  -0.4
27May 23:50 JPY Large-store sale %y/y Apr   -3.5          -4.1   n/a   n/a   n/a
27May 23:50 JPY Retail sales     %m/m Apr    0.5          -0.9   n/a   n/a   n/a
27May 23:50 JPY Retail sales     %y/y Apr    1.6           0.6   n/a   n/a   n/a
27May 06:00 GER GFK              Ind  Jun    5.0           4.9   4.7   4.5   5.1
27May 06:45 FRA PPI              %m/m Apr    0.5           0.6   0.4   0.1   0.6
27May 06:50 FRA Insee            Ind  May   99.0          97.0  98.0  95.0 100.0
27May 08:00 EUR ECB c/a          bn   Mar    6.6           8.0   5.8   2.0  12.4
27May 08:00 EUR Invest flow      bn   Mar   20.0          18.0   n/a   n/a   n/a
27May 12:30 USD Consumption      %m/m Apr    0.9           0.6   0.8   0.5   1.0
27May 12:30 USD Personal Income  %m/m Apr    0.6           0.5   0.6   0.4   0.9
27May 13:45 USD Michigan Sentime Ind  fMay  85.4          85.3  85.5  84.0  86.5

Технический анализ от FX Global Hedge Fund

Date: 23.05.2005 10:30, Kiev
Currency: EUR/USD

Краткосрочный тип рынка (1-2 нед): тренд вниз
Стадия краткосрочного движения: окончание движения/середина

Моментальный тип рынка (1-3 дня): тренд вниз
Стадия текущего движения: ближе к окончанию/середина

Моментальный энергетический уровень (волатильность): 3 балла

Пересечение MA (21/50) и пробитие уровней на М30:
МА crossing - указывает на тренд вниз,
Пробитие уровней - указывает на тренд вниз

Значимые уровни + Фибоначчи:
1.2750 - пробитие указывает на развитие тренда вверх
1.2700 - пробитие указывает на завершение краткосрочного тренда вниз
1.2580 - прошлая поддежка
1.2500 - банковская цель, также это 11.7 фигур от вершины 1.3670 (прошлые коррекции были ровно на 11.7 фигур).

Currency: GBP/USD

Краткосрочный тип рынка (1-2 нед): тренд вниз
Стадия краткосрочного движения: середина движения/окончание

Моментальный тип рынка (1-3 дня): тренд вниз
Стадия текущего движения: середина движения/окончание

Моментальный энергетический уровень (волатильность): 4 балла

Пересечение MA (21/50) и пробитие уровней на М30:
МА crossing - указывает на тренд вниз,
Пробитие уровней - указывает на флэт/очень краткосрочное движение вверх

Значимые уровни + Фибоначчи:
1.8600 - пробитие указывает на развитие моментального тренда вверх
1.8200 - возобновление краткосрочного даунтренда
1.8000 - возможное дно движения вниз

Currency: USD/JPY

Краткосрочный тип рынка (1-2 нед): тренд вверх/флэт
Стадия краткосрочного движения: окончание движения

Моментальный тип рынка (1-3 дня): ретест вершины/продолжение движения
Стадия текущего движения: ближе к окончанию

Моментальный энергетический уровень (волатильность): 4 балла

Пересечение MA (21/50) и пробитие уровней на М30:
МА crossing - указывает на флэт/тренд вверх,
Пробитие уровней - указывает на возможный тренд вверх/флэт

Значимые уровни + Фибоначчи:
109.0 - потолок прошлого UP тренда
106.5 - пробитие указывает на развитие моментального тренда вниз

Currency: USD/CAD

Краткосрочный тип рынка (1-2 нед): начало тренда вниз/ ???
Стадия краткосрочного движения: начало/середина движения

Моментальный тип рынка (1-3 дня): флэт
Стадия текущего движения: окончание

Моментальный энергетический уровень (волатильность): 4 балла

Пересечение MA (21/50) и пробитие уровней на М30:
МА crossing - указывает на флэт,
Пробитие уровней - указывает на тренд вверх

Значимые уровни + Фибоначчи:
1.2750 - пробитие указывает на продолжение тренда вверх
1.2600 - пробитие указывает на развитие тренда вниз
1.2500 - пробитие указывает на однозначное продолжение движения вниз

Трейдеры, торгующие на международном валютном рынке FOREX, основываются на тех же двух основных формах анализа, что и инвесторы фондового рынка. Это фундаментальный анализ и технический анализ. Применение технического анализа на валютном рынке и на рынке акций, в сущности, мало чем отличается: предполагается, что цена учитывает все новости, а график рассматривается как объект анализа. Но, в отличие от компаний, у стран нет балансов и отчетов о финансовом состоянии, так как же проводить фундаментальный анализ применительно к валютам?
Поскольку фундаментальный анализ состоит в изучении внутренней ценности инвестиций, его применение к рынку FOREX влечет за собой анализ экономических условий, влияющих на ценность национальной валюты. Далее мы рассмотрим некоторые основные фундаментальные факторы, играющие роль движущей силы на рынке валют.

Экономические индикаторы

Экономические индикаторы - это отчеты, публикуемые правительством или независимой организацией, и характеризующие экономическую активность страны. Экономические отчеты представляют собой средства непосредственной оценки состояния экономики. Однако нельзя забывать о том, что на работе экономики сказывается большое количество политических факторов и решений.
Данные отчеты публикуются в определенное время и предоставляют рынку информацию о том, улучшилось ли или ухудшилось состояние экономики. Влияние подобных отчетов на валютный рынок можно сравнить с влиянием отчетов по доходам на рынок ценных бумаг. На FOREX, как и на фондовом рынке, любое отклонение от нормы может спровоцировать значительное колебание цены и объема.
Некоторые отчеты, такие как данные по безработице, могут быть вам известны благодаря своему широкому резонансу. Другие же, например, начала жилищных строительств, не столь популярны. Тем не менее, каждый индикатор служит определенной цели и по-своему полезен. Далее мы обозначим четыре основных экономических отчета, которые сопоставимы с определенными фундаментальными индикаторами, применяемыми инвесторами на фондовом рынке.

1. Валовый Внутренний Продукт (ВВП) - ВВП считается наиболее обширным критерием оценки работы экономики, он представляет собой общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в данной стране за отчетный год. Поскольку показатель ВВП сам по себе считается запаздывающим индикатором (запаздывающий индикатор представляет собой экономический критерий, изменяющийся уже после того, как экономика вступила в определенную фазу развития), большинство трейдеров обращают внимание на два отчета, публикуемых в течение месяца и предшествующих окончательному показателю ВВП: предварительный отчет и уточненный отчет. Значительные расхождения между цифрами этих отчетов могут стать причиной повышенной волатильности на рынке. ВВП в определенной степени является аналогом чистой валовой прибыли котируемой компании. Их сходство заключается в том, что оба отчета характеризуют внутренний рост.

2. Розничные продажи - отчет по объему розничных продаж оценивает совокупный доход розничных магазинов на территории данной страны. Этот показатель выводится путем исследования разнообразных розничных магазинов по всей стране. Данный отчет представляется весьма полезным, поскольку является своевременным индикатором общей тенденции изменения потребительских расходов, скорректированных с учетом сезонных особенностей. Его можно использовать для прогнозирования более важных запаздывающих индикаторов, и оценки текущего состояния экономики. Пересмотренные показатели уточненных отчетов могут стать причиной значительно волатильности. Отчет по объему розничных продаж сопоставим с активностью продаж котируемых компаний.

3. Промышленное производство - данный отчет регистрирует изменения объема производства на фабриках, обрабатывающих заводах и предприятиях коммунального хозяйства страны. Он также включает данные об использовании производственных мощностей, т.е. о том, насколько полно используются производственные возможности производства. Для страны идеальным считается рост промышленного производства на фоне максимального использования производственных мощностей.
Трейдеры, использующие данный индикатор, как правило, обеспокоены производством в секторе коммунального хозяйства, который может быть крайне неустойчивым, поскольку эта индустрия, как и спрос на энергию, подвержен влиянию погодных условий. Серьезные отклонения пересмотренных данных от предварительных могут быть вызваны переменой погоды, что, соответственно, влияет на колебания курса национальной валюты.

4. Индекс потребительских цен (CPI) - CPI представляет собой критерий оценки изменения в ценах на потребительские товары в 200 различных категориях, также известный как <общий уровень инфляции>. Данный отчет, в сравнении с объемом национального экспорта, позволяет сделать выводы о том, получает ли страна прибыль или терпит убытки от реализации своих товаров и услуг. Однако, наблюдая за экспортом, будьте внимательны - этот показатель является весьма важным для многих трейдеров, поскольку цены на экспорт, как правило, меняются в соответствии с ростом или ослаблением национальной валюты.

Среди других немаловажных индикаторов можно отметить индекс менеджеров по закупкам PMI (индикатор состояния экономики, состоящий из 5 компонентов: новые заказы, объем запасов, объем производства, объем поставок, уровень занятости); индекс цен производителей PPI (один из индексов, характеризующих среднее изменение цен за определенный период времени; PPI фиксирует ценовые изменения с точки зрения продавца); отчет по товарам длительного пользования, индекс стоимости рабочей силы ECI (критерий оценки изменения размера компенсационных выплат в фиксированных профессиональных группах) и начала жилищных строительств. Также не забывайте об исследованиях, проводимых независимыми организациями. Среди них наибольшей популярностью пользуется индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Все это, при условии правильного применения, оказывает трейдеру неоценимую помощь.

Так как же это использовать?

Поскольку экономические индикаторы дают оценку состоянию экономики страны, изменения экономических условий напрямую ведет к изменению ценности и объема национальной валюты. И все же важно помнить о том, что экономические индикаторы рассмотренные выше - не единственные факторы, оказывающие влияние на стоимость валюты. Существуют также исследования третьих лиц, технические факторы и многое другое, также способное привести к радикальным изменениям курса валют. Вот несколько полезных советов, которые помогут вам при проведении фундаментального анализа на валютном рынке:

Держите под рукой экономический календарь, фиксирующий когда будет опубликован тот или иной показатель. Также не забывайте заглядывать вперед; зачастую рынки движутся на ожиданиях выхода тех или иных экономических данных.

Будьте в курсе всех экономических индикаторов, привлекающих внимание большей части участников рынка на определенный момент. Подобные индикаторы являются катализаторами сильных движений цены и объема. Так, например, при ослаблении курса американского доллара, инфляция является одним из самых популярных индикаторов.

Узнайте прогнозы рынка по тем или иным данным, и следите за тем, совпадут ли они с реальным показателем. Это гораздо важнее, чем показатель сам по себе. Иногда разница между ожиданиями и фактическими данными очень велика и, если такое случается, ищите возможные объяснения произошедшему.

Не реагируйте на новости слишком поспешно. Зачастую данные публикуются, а затем пересматриваются, так что все может измениться. Обращайте внимание на пересмотренные показатели, поскольку эта информация может стать ключом к выявлению тенденции и более точному реагированию на публикацию данных в дальнейшем.

Заключение

Существует множество экономических индикаторов и еще больше частных исследований, которые могут быть полезными при фундаментальном анализе рынка FOREX. Важно найти время не только для того, чтобы зафиксировать цифры, но и постараться понять, что они означают и как они влияют на экономику страны. В умелых руках экономические индикаторы могут стать бесценным источником информации для валютного трейдера.

Джастин Куппер (Investopedia.com)
Перевод Татьяны Чепковой, ДЦ Е-Капитал

Вопросы, критику, советы, и пожелания - отсылайте на E-mail или ICQ 294424111

Ведущие рассылки - Калашников Владимир Александрович и Товстановский Владимир Александрович, управляющие FX Global Hedge Fund