Единая европейская валюта, по сути, единолично определяющая тренды на валютном рынке, в ходе пятничных торгов вновь оказалась в фокусе рыночных симпатий...

После значительных потерь, понесенных накануне, "евробыки" практически с первых минут пятничных торгов заявили о своем несогласии со сложившейся ситуацией.

Так, несмотря на отсутствие решения со стороны ЕЦБ о начале покупок европейских облигаций, "быки" уже в ходе торгов в Азии обозначили свои намерения. При этом новостным поводом для начала покупок в пятницу стали публикации из КНР, свидетельствующие о том, что деловая активность в сфере услуг в стране, несмотря на негативные прогнозы, продолжает расти.

Эти новости, опубликованные под занавес азиатской сессии, не смогли оказать заметной поддержки биржам Азии, однако, позже способствовали повышению фондовых индексов в Европе, тем самым оказав поддержку курсу единой валюты.

В целом активность участников рынка до полудня была невысокой. Так, следя за публикациями индексов деловой активности в странах Европы и в США, многие крупные игроки для принятия торговых решений предпочитали прежде дождаться выхода данных обзора рынка труда в США. При этом, стабильность показателей деловой активности, а также неожиданно сильные данные по уровню июньских продаж в Европе(17), отразившие вместо снижения рост значения индикатора, обусловили уверенный рост курсов основных валют в первой половине торгового дня.

Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг в Италии за июль, при прогнозе 43.0, и предыдущем значении 43.1, составил 43.0. Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции за июль составил 50.0, тогда как ожидался на уровне 50.2, а предыдущее значение было равно 47.9. В тоже время индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за июль, при среднем прогнозе 49.7, и предыдущем значении 49.9, составил 50.3.

В итоге, индекс деловой активности в сфере услуг в Европе(17) за июль поднялся до отметки 47.9, тогда как средний прогноз был равен 47.6, при предыдущем значении 47.1.

Аналогичный индикатор в Великобритании оказался не столь убедительным, однако, сохранил свои позиции выше ключевого уровня в 50 пунктов. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за июль, при прогнозе 51.5, и предыдущем значении 51.3, составил 51.0.

Более других удивил всех уровень июньских розничных продаж в еврозоне. Напомним, что индекс розничных продаж в Европе(17) за июнь, после предыдущего значения +0.6% за месяц, -1.7% за год, вместо ожидаемого снижения на -0.1% за месяц, -1.9% за год, напротив, вырос на +0.1% за месяц, -1.2% за год.

Главные же события пятницы развернулись на рынках после выхода ключевых показателей - данных обзора состояния рынка труда в США за июль.

Напомним, что основной показатель обзора - количество рабочих мест в США за июль, оказался в полтора раза выше прогнозного значения. Так, число рабочих мест составило +163 тыс., тогда как ожидался на уровне +110 тыс. При этом предыдущее оказалось пересмотрено в меньшую сторону, с +80 тыс. до +64 тыс.

В тоже время, безработица в США за июль вновь увеличилась и составила 8.3%, тогда как ожидалась на уровне предыдущего значения 8.2%.

В итоге, увеличение количества новых рабочих мест в июле, значительно превысивший прогнозы экономистов, изначально привело к резкому падению курса евро/доллар до отметки 1.2218, а затем, после получасовых колебаний, к росту до отметки 1.2392, что оказалось почти на 230 пунктов выше пятничного минимума.

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента ISM в США за июль, также оказавшийся выше прогнозов, лишь добавил куража "евробыкам", которые в итоге едва не "дожали" пару до максимумов четверга, когда завышенные ожидания рынков в отношении решений ЕЦБ сыграли с покупателями евро "жестокую шутку".

Напомним, что показатель составил 52.6, тогда как прогноз был 52.5, а предыдущее значение 52.1.

Подытоживая пятничные события, можно сказать, что пятничный рост пары евро/доллар обозначил уже третью попытку преодоления знакового сопротивления на уровне 1.24. Его успешное преодоление подведет пару к следующей показательной области сопротивления 1.2520 - 1.2640, где, как мы ожидаем, завяжется очередной этап борьбы между "быками" и "медведями". Исходя из этого, агрессивным игрокам рекомендуем покупать пару на возможных откатах с начальной целью на отметке 1.2520. Тогда как стратегическим участникам рынка необходимо дождаться формирования разворотных сигналов в указанной области, после чего, после их появления, рассматривать возможность среднесрочных продаж с целью на 1.18, и далее ниже.

Автор: Валиев Вахид

Источник: Банковская группа «Лайф»

Золото растет в цене на фоне падения американского доллара

Котировки фьючерсов на золото в пятницу вновь поднялись выше 1600 долларов за тройскую унцию, компенсировав некоторое снижение в течение недели, так как более позитивные, чем ожидалось, данные рынка труда США привели к снижению доллара и вернули интерес инвесторов к сырьевым валютам. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), котировки декабрьских фьючерсов на золото выросли на 18,60 доллара, или на 1,2%, до 1609,30 доллара за унцию. На предыдущей неделе цены на золото достигли максимального уровня с начала июля, так как трейдеры ставили на то, что замедление роста экономики США и напряженная экономическая ситуация за рубежом вынудят центральные банки принять новые меры по оказанию поддержки экономике. Но на прошлой неделе Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк остались верны своей прежней политике, разочаровав тем самым тех, кто ставил на более высокие цены на золото.

Смягчение денежно-кредитной политики центральных банков может привести к снижению стоимости бумажных денег и, как следствие, к росту спроса на ценные металлы как на инструмент хеджирования от инфляции. "Все ставили на то, что центральные банки спасут положение, прибегнув к количественному смягчению", - сказал Боб Хаберкорн, старший брокер RJO Futures, имея в виду покупки облигаций центральными банками. В начале торгов в пятницу фьючерсы на золото оставались почти без изменений после того, как более позитивные, чем ожидалось, данные США по занятости ослабили ожидания относительно того, что рост экономики замедляется до того уровня, на котором Федеральная резервная система будет вынуждена начать действовать. Но позже цены на золото отскочили, завоевав новые позиции в ходе сессии в Нью-Йорке, так как доллар США упал на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода отчета по занятости и хороших данных по сектору услуг. Между ценами на золото и долларом США существует обратная зависимость.

"Недавнее снижение доллара США также способствовало росту цен на золото, так как инвесторы избегали традиционных вложений, основанных на долларе", - говорится в записке аналитиков National Australia Bank. Фьючерсы на золото в феврале 2011 года подскочили в цене почти до 1800 долларов за тройскую унцию на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Центральный банк, тем не менее, не сигнализировал о значительном изменении политики, и цены на золото упали. Последние несколько месяцев желтый металл торговался в диапазоне между 1550 и 1625 долларов за тройскую унцию.

Аналитический обзор Форекс / Forex - подготовлено Киевский Дилинговый Центр