Рынки встречают осень на подъеме

Оптимистичные ожидания участников торгов подталкивают индексы к росту

Первый торговый день этой осени на российских фондовых площадках характеризуется уверенным ростом. Индекс ММВБ прибавляет 1,05%. Индекс РТС повысился немного скромнее — на 0,83%.

В пятницу, 31 августа, глава ФРС Бен Бернанке в очередной раз перечислил все плюсы и минусы запуска QE3. Однако реальных шагов регулятор пока делать пока не собирается. Сегодня в Штатах выходной: здесь отмечают День Труда. Таким образом, новости и статистика будут поступать лишь из Азии и Европы. Ситуация в КНР вызывает ряд опасений. По подсчетам Бюро статистики Китая, PMI упал до 49,2 пункта по сравнению с 50,1 пункта в июле. Данный результат оказался ниже ожиданий 24 из 25 аналитиков, опрошенных Bloomberg. Рассчитываемый HSBC индекс промышленной активности Китая достиг минимального с марта 2009 года значения. Позитивным моментом является то, что речь идет лишь о замедлении развития экономики. Ожидаемые темпы роста ВВП Китая по итогам года остаются близки к 8%.

Наиболее значимой новостью этой недели, к которой уже сейчас приковано внимание инвесторов, станут решения ЕЦБ по процентным ставкам и выкупу облигаций Италии и Испании. Данные решения должны быть приняты 6 сентября. До этого дня ожидания участников торгов относительно дальнейших действий Марио Драги будут влиять на динамику котировок.

Европейские площадки торгуются в «зеленой зоне». Немецкий DAX подрастает на 0,44%, британский FTSE100 прибавляет 0,56%. Европейские инвесторы очень оптимистично настроены в отношении итогов предстоящего заседания ЕЦБ, однако в случае разочарования нас могут ожидать масштабные распродажи.

Фьючерс на S&P500 растет на 0,09%.

Негативным фактором для российского рынка является снижение нефтяных цен: сегодня Brent теряет 0,12%. Однако уже достигнутые уровни по-прежнему оказывают поддержку отечественным площадкам. На данный Brent торгуется по $ 113,83 за баррель, ее котировки демонстрируют поэтапный рост с середины июня.

Сегодня лидером роста снова стали акции ТГК-9. Бумаги прибавляют 6,5% после значительной коррекции во второй половине августа, когда они упали с уровня 0,0043 руб. до 0,003 руб. Столь сильные движения в данных акциях связаны с консолидацией активов КЭС Холдинга.

Также лучше рынка выглядит ОГК-1. На днях компания опубликовала негативную отчетность, в которой продемонстрировала снижение выручки на 12,4%, до 24,833 млрд руб. Показатель EBITDA компании упал на 25,5%. Инвесторы встретили результаты отчетности распродажами бумаг энергогенератора на последних торгах минувшей недели. Сегодня котировки акции ОГК-1 восстанавливаются и прибавляют 2,3%.

В лидерах падения сегодня МРСК Центра и Приволжья, чьи бумаги снижаются на 5%. Компания является одной из наиболее сильных в своем секторе, однако котировки ее акций достигли локального максимума на уровне 0,18 руб. и теперь в них наблюдается коррекция.

Константин Марченко

Источник: Инвесткафе

Цены на нефть выросли после выступления главы ФРС США Бена Бернанке

Цены на нефть выросли на 2% в пятницу, после того как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке в своей речи не исключил возможности дополнительного стимулирования. За выступлением Бернанке пристально следили на рынке, но он воздержался от объявления конкретного плана по смягчению политики центрального банка. По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 1,85 доллара, или 2%, до 96,47 доллара за баррель. Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали на 1,92 доллара, или 1,7%, до 114,57 доллара за баррель. По словам участников рынка, в речи Бернанке содержалось достаточно сигналов о готовности действовать, чтобы подтолкнуть цены на нефть и другие сырьевые товары вверх. "Это благоприятный для сырьевых товаров день, - сказал Фред Риголини, вице-президент Paramount Options. – Любые разговоры о стимулировании способствуют росту цен на нефть". Цены на нефть также выросли после выхода данных о производственных заказах в США, которые превзошли ожидания аналитиков. В своей речи, произнесенной в ходе ежегодной конференции ФРС США в Джексон Хоул, Бернанке выразил глубокое недовольство высоким уровнем безработицы. Он сказал, что текущая ситуация "далека от удовлетворительной".

Бернанке также подчеркнул позитивные стороны программы покупок облигаций, известной как количественное смягчение, по сравнению с ее издержками. Благодаря двум раундам покупок облигаций ВВП в США вырос на 3%, отметил Бернанке, а количество рабочих мест увеличилось на 2 млн, по оценке ФРС США. "На основании сбалансированного анализа данных можно сделать вывод, что покупки ценных бумаг, произведенные центральным банком, оказали значительную поддержку восстановлению экономики и смягчили дефляционные риски", - сказал он. Хотя Бернанке не просигнализировал о новом этапе количественного смягчения, трейдеры сказали, что его комментарии были достаточно позитивны, чтобы укрепить уверенность рынка в вероятности подобного развития событий. Количественное смягчение стимулирует экономический рост, что приводит к росту цен на нефть. Ослабление доллара, которое происходит при смягчении денежно-кредитной политики, также подтолкнет вверх цены на нефть, которая торгуется в долларах. Доллар США в пятницу торговался с понижением против евро. "Комментариев Бернанке было недостаточно для того, чтобы цены на нефть выросли, но они не были разочаровывающими", сказал Джон Килдафф, трейдер Again Capital. После завершения выступления Бернанке цены на нефть утратили часть завоеванных ранее позиций. Но после того как на рынке проанализировали комментарии председателя ФРС США, цены на нефть вновь начали расти и достигли 96,92 доллара за баррель, перед тем как немного снизиться. "И хотя сначала все выглядело так, будто рынок несколько разочарован, теперь ситуация изменилась", - полагает Джин Макджиллиан, аналитик Tradition Energy. Кроме выступления Бернанке, по мнению аналитиков, неожиданно позитивные данные по производственным заказам США подстегнули рост цен на нефть.

Согласно представленным в пятницу данным Министерства торговли США, производственные заказы в США в июле выросли на 2,8% до 478,62 млрд долларов. Рост заказов стал самым высоким с июля 2011 года. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост на 2,3%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета и Reuters также превзошел ожидания. Индекс вырос до 74,3 в конце августа против 73,6 в начале месяца и 72,3 в конце июля. Об этом сообщил экономист, ознакомившийся с отчетом. Аналитики ожидали, что окончательный индекс потребительских настроений в августе составит 73,5. Цены на продукты нефтепереработки также выросли в пятницу. Сентябрьские фьючерсы на бензин RBOB выросли в цене на 2,3 цента до 3,106 доллара за галлон. Октябрьские фьючерсы на бензин RBOB выросли в цене на 6,48 цента до 2,973 доллара за галлон. Сентябрьские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 4,5 цента до 3,170 доллара за галлон. Октябрьские фьючерсы на топочный мазут выросли в цене на 4,5 цента до 3,180 доллара за галлон.

Аналитический обзор Форекс / Forex - подготовлено Киевский Дилинговый Центр