Здравствуйте, уважаемые друзья и коллеги!

"Если собрать все деньги на земле и поделить их

поровну между всеми жителями, то через некоторое

время всё вернётся на круги своя: богатые снова

станут богатыми, а бедные - бедными!"

На прошлой неделе мы проводили конкурс: «Что нельзя купить 1 января?»

Пришло много писем от читателей. Самым частым ответом был ответ про ёлку:

«Мне кажется нельзя было купить 1 января живую елку потому, что по ТВ говорили, что если до 24.00 31 числа елки не будут раскуплены то с 1-го их будут раздавать бесплатно» - Юрий.

Другие варианты ответов:

«Версий по поводу этого вопроса было множество, посовещавшись и подумав, я решила остановиться на том, что Вы не смогли купить какую-нибудь ежедневную газету, ну то есть которая каждый день обычно выпускается. Хотя моя сестра очень настаивает на версии рассола :). Будем ждать правильного ответа.

P.S. благодарю за отличную рассылку. Много сведений оттуда получаю, как начинающий игрок» - Виктория.

Были ответы с чувством юмора:

«А попробуйте найти таблетки от комаров 1 января!!!» - Аргунов В.А.

«Спички!» - Владимир

«1-го января нельзя купить свежую газету» - Виктор.

«Я думаю, нельзя купить 1 января черный хлеб» - Максим Владимирович.

А вот ответ настоящего спекулянта:

«Мне кажется, что нельзя было купить валюту, т.к.основные финансисты отмечали Новый год.

Я имею в виду только официальную продажу» - Владимир.

Версий было очень много. Все интересные. Никогда не думал, что проснувшись первого числа,

я или уважаемые читатели пойдут искать таблетки от комаров, газету или валюты прикупить.

Это всё интересно, но не практично. Ответ надо было искать в практической плоскости.

Видимо, что-то такое, что очень нужно и без чего нельзя что-то приготовить.

И вот первого числа надо было приготовить холодец, заливное мясо и сладкое фруктовое желе.

Обойдя все «Виваты», «Пятёрочки» и другие близлежащие магазины, я не смог купить ЖЕЛАТИН.

Продавцы этих магазинов наизусть знали, что его уже в продаже нет.

И что я не первый кто его хочет купить и приглашали в магазин зайти после праздников.

Но, ложка дорога к обеду!

1. ОБЗОР ПРОШЕДШЕЙ НЕДЕЛИ:

На прошедшей неделе было только два интересных события:

1. Выступление председателя Европейского центрального банка в четверг, которое

многие участники рынка посчитали не достаточно жёстким. И евро упал до отметки 1.20

2. Американские данные, вышедшие в пятницу, оказались хуже прогнозов, евро вырос

и закрыл неделю на уровне 1.2135

2. ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛИ:

  "Не всё то золото, что блестит"

"Мал клоп, да вонюч"

или реакция на новости мало предсказуема

Календарь на неделю

16.01.2006 - 20.01.2006 Сдвиг от GMT: +3 (время московское)

Время Страна Название индикатора Текущее значение Прогноз Предыдущее

 Понедельник 16.01.2006

02:50 Japan Trade balance (November) unadjusted, trln - 0.939

02:50 Japan Current account (November) unadjusted, trln - 1.377

12:30 UK PPI (Output) (December) unadjusted 0.1% -0.2%

12:30 UK PPI (Output) (December) unadjusted Y/Y 2.8% 2.3%

USA Martin Luther King Day holiday

Вторник 17.01.2006

10:00 Germany CPI (December) final - 0.8%

12:30 UK HICP (December) 0.4% 0.0%

12:30 UK Retail prices (December) 0.4% 0.2%

12:30 UK Retail prices (December) Y/Y 2.4% 2.4%

12:30 UK RPI-X (December) Y/Y 2.2% 2.3%

16:30 USA NY Fed Empire State manufacturing index (January) 22.0 28.7

16:55 USA Redbook (14.01)

17:15 USA Industrial production (December) 0.7% 0.7%

Среда 18.01.2006

08:00 Japan Leading indicators (November) final - 60.0

12:30 UK Claimant count (December) +7.3K +10.5K

12:30 UK Average earnings (3 months to November) Y/Y 3.4% 3.6%

12:30 UK ILO Jobless rate (3 months to November) - 4.9%

13:00 EU(12) Industrial production (November) - -0.8%

16:30 USA CPI (December) 0.2% -0.6%

16:30 USA CPI excluding food and energy (December) 0.2% 0.2%

17:00 USA TICS (November), +106.8

22:00 USA Fed Beige book

Четверг 19.01.2006

10:00 Germany PPI (December) - -0.1%

13:00 EU(12) Harmonized CPI (December) final - 0.3%

13:00 EU(12) Harmonized CPI ex EFAT (December) Y/Y - 1.4%

13:00 EU(12) Trade balance (November) unadjusted, - 0.0

16:30 USA Jobless claims (week to 14.01) 320K 309K

20:00 USA Philadelphia Fed index (January) 14.0 12.6

Пятница 20.01.2006

Japan BoJ meeting announcement

09:00 Japan BoJ monthly economic report (January)

12:30 UK Retail sales (December) 0.5% 0.7%

12:30 UK M4 lending (December) provisional, - 7.4

17:45 USA Michigan sentiment index (January) preliminary 92.0 91.5

3. ПРОГНОЗЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ:

"Доверяй, но проверяй"

или если перефразировать Гринспена,

то он прогнозы по курсу доллара

не даёт (какой захочет - такой и будет!).

Прогнозы и рекомендации на следующую неделю 16.01.2006 - 20.01.2006

EURUSD. Среднесрочный тренд восходящий. Возможно открытие длинных позиций с уровня 1.2100-1.2120 со стопами ниже 1.2000 с целью 1.2450
GBPUSD. Среднесрочный тренд восходящий. Возможно открытие длинных позиций с уровня 1.7700-1.7720 со стопами ниже 1.7600 с целью 1.8400
USDCHF.  Среднесрочный тренд нисходящий.  Возможно открытие коротких позиций с уровня  1.2780-1.2800 со стопами выше 1.2900 с целью 1.2200
AUDUSD.  Среднесрочный тренд восходящий. Возможно открытие длинных позиций с уровня 0.7530-0.7540 со стопами ниже 0.7490 с целью 0.7700
EURJPY.  Краткосрочный восходящий тренд. Возможно открытие длинных позиций с уровня 138.30-138.40 со стопами ниже 138.00 с целью 139.60
GBPJPY.  Возможно зарождение восходящего тренда. Возможно открытие длинных позиций с уровня 202.30- 202.50 со стопами ниже 201.50 с целью 207.00
USDJPY.  Среднесрочный тренд нисходящий, но велика вероятность коррекции. Возможно открытие длинных позиций с уровня 114.00-114.20 со стопами 113.40 с целью 116.00
EURCHF.Среднесрочный тренд нисходящий, коррекцию можно считать завершенной. Возможно открытие коротких позиций с текущих уровней с целью 1.5380
EURGBP. Возможно зарождение восходящего тренда. Длинные позиции можно открывать с уровня 0.6800-0.6780 со стопами ниже 0.6750 с целью 0.7000
GBPCHF. Среднесрочный тренд восходящий. Возможно открытие длинных позиций с уровня 2.2580-2.2600 с целью 2.3000
USDCAD. Тренд нисходящий. Возможно открытие коротких позиций с уровня  1.1700-1.1750 со стопами 1.1800 с целью 1.1400
Gold. Тренд восходящий. Велика вероятность коррекции, длинные позиции рекомендуется открывать после завершения коррекции от уровня около 540.00

4. ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ:

"Умные учатся на чужих ошибках, глупые - на своих"

Шестой совет от Александра Элдера:

Миф об автопилоте (Autopilot Myth)

Представьте себе, что некто предлагает вам купить у него автоматическую систему вождения автомобиля. Отдайте ему сотню-другую долларов - и компьютерная плата ваша: надо лишь вмонтировать ее в приборную панель машины. Теперь

вам больше не нужно напрягаться за рулем, уверяет он. Можете даже вздремнуть, пока "Система плавного движения" мчит вас к месту работы. Скорее всего, вы, посмеявшись, прогоните этого торговца. А что, если бы он предложил автоматическую систему биржевой игры?

Биржевики, поверившие в сказку об игре на автопилоте, думают, что процесс накопления прибыли можно автоматизировать. Одни пытаются разработать свою автосистему биржевой игры, другие приобретают готовые у "специалистов". Адвокаты, врачи, бизнесмены, годами оттачивавшие свое мастерство, выбрасывают тысячи долларов на покупку "готового к употреблению биржевого профессионализма". В них говорит алчность, лень и математическая безграмотность.

Раньше такие системы поставляли в виде печатной продукции, теперь - в виде защищенных от копирования дискет. Одни системы совсем простые, другие - изощренные, со встроенной программой оптимизации и инструкциями по распределению денежных средств. Многие биржевики тратят тысячи долларов в поисках чуда, которое превратило бы несколько страничек компьютерного кода в бесконечный денежный поток. Охотники за автосистемами биржевой игры напоминают средневековых рыцарей, плативших алхимикам деньги за секрет превращения простых металлов в золото.

Сложная человеческая деятельность не поддастся автоматизации. Компьютерные системы обучения не заменили учителей, а программы для расчета налогов не вызвали безработицу среди бухгалтеров. При многих видах деятельности решение остается за человеком: машины и системы могут помочь ему, но отнюдь не заменить. На покупке систем обожглись очень и очень многие: они даже объединились в "Клуб ЗООО" (Club 3000), увековечив в его названии среднюю стоимость систем.

Существуй эффективная автосистема биржевой игры, и тогда можно было бы до конца своих дней блаженствовать где-нибудь на Таити - успевай только получать чеки от брокера. Однако на сегодня системы биржевой игры обогатили лишь их поставщиков. Их надомная индустрия невелика, но весьма живописна. Если системы и впрямь эффективны, зачем их продавать? Не лучше ли продавцам самим поселиться на Таити, занимаясь лишь обналичиванием чеков? Ответ на этот вопрос у них имеется, причем у каждого свой. Одни говорят, им больше нравится писать программы, нежели играть на бирже. Другие утверждают, что продают системы, исключительно чтобы сколотить игровой капитал.

Биржи постоянно меняются, сводя на нет действие автосистем биржевой игры. Вчерашняя методика сегодня устаревает, а завтра и вовсе может стать пагубной. Опытный биржевик всегда подправит свою методику, если в ней что-то неладно. Автосистема же менее гибка и потому саморазрушается.

Несмотря на использование автопилотов, авиакомпании не отказываются от летчиков, высоко оплачивая их труд. Ведь с непредвиденной ситуацией способен справиться только человек. Только он способен предотвратить аварию, если у самолета произошла разгерметизация где-нибудь над Тихим океаном или кончилось горючее над канадскими просторами. О таких аварийных ситуациях сообщалось в газетах, и в каждом случае пилоты сумели совершить посадку благодаря опыту и смекалке. Автопилоту подобное не под силу. Делать ставку на автосистему - все равно, что вверять свою судьбу автопилоту. Первое же непредвиденное обстоятельство - и вашего счета как не бывало.

Существуют, конечно, хорошие системы биржевой игры, но биржевик должен их контролировать и корректировать, исходя из собственной оценки. Бразды правления должны оставаться в его руках: нельзя перекладывать ответственность за успех дела на систему биржевой игры.

Биржевики, страдающие автопилотной фантазией, пытаются жить как младенцы. Тогда мамаши делали за них все: кормили, согревали, оберегали. Теперь эти взрослые люди пытаются воссоздать для себя те условия - т.е. они хотят безмятежно полеживать себе, черпая ручками неиссякаемый поток прибыли, как когда-то тянули из груди неизбывную теплую струйку дарованного молочка.

Но биржа - не мамаша. Там вокруг суровые дяди и тети, которые норовят завладеть вашими деньгами, а не напоить молочком.

Шестой совет от Джона Мерфи:

Теория Доу

В номере "Уолл Стрит Джорнал" от 3 июля 1984 года была опубликована статья под заголовком "Столетие Индекса Чарльза Доу". На той же неделе в "Баррон" эта тема была продолжена материалом, озаглавленным: "В течение ста лет Теория Доу верой и правдой служит инвесторам". Обе статьи вышли в свет, чтобы отметить сотую годовщину со дня первой публикации Чарльзом Доу среднего рыночного курса акций. Это произошло 3 июля 1884 года. Тот первый средний курс включал в себя лишь 11 акций разных компаний, 9 из которых были железнодорожные. В таком виде индекс благополучно просуществовал до 1897 года, а потом разделился на две составляющие: индекс 12 промышленных компаний и индекс 20 железнодорожных компаний. В 1928 году индекс промышленных компаний включал уже не 12, а 30 акций, а в 1929 году возник еще и индекс коммунальных предприятий. Но начало всему было положено в 1884 году, когда впервые на свет появился индекс Доу.

В знак своего уважения к деятельности Чарльза Доу, члены Ассоциации технических аналитиков преподнесли серебряный кубок фирме "Доу-Джонс и Ко", которую Чарльз Доу и Эдвард Джонс основали в 1882 году. Как было написано в поздравительном адресе, " эта награда свидетельствует о всеобщем признании того вклада, который Чарльз Доу внес в область инвестиционного анализа. Его индекс, предтеча того, что сейчас является точнейшим барометром активности фондового рынка, остается важнейшим инструментом в работе технических аналитиков, хотя со дня смерти создателя этого индекса минуло 80 лет".

К нашему огромному сожалению, Чарльз Доу так никогда и не написал теоретического исследования. Он изложил свои идеи о поведении фондового рынка в серии передовиц "Уолл Стрит Джорнал", которые были опубликованы в конце 1890-х годов. В 1902 году Чарльз Доу умер, и лишь в 1903 году, после его смерти, эти статьи были заново опубликованы в книге С.Нельсона "Азбука спекуляций на фондовом рынке" (The ABC of Stock Speculation, S.A.Nelson). Именно там впервые появился термин "теория Доу". В предисловии к книге Ричард Рассел сравнивает вклад Чарльза Доу в теорию фондового рынка с тем вкладом, который внес Зигмунд Фрейд в развитие современной психиатрии.

Так почему же работа Доу все еще волнует умы? Что в ней такого особенного? Ответ таков: очень многое из того, что мы сейчас называем общим термином "технический анализ", по сути дела, так или иначе вытекает из теории Чарльза Доу. Теорию Доу можно назвать прадедушкой технического анализа. Даже в современном мире, напичканном компьютерами и новыми технологиями, когда все более и более совершенные технические индикаторы приходят на службу аналитикам, идеи Чарльза Доу все равно находят применение. Многие технические аналитики попросту не подозревают о том, что немалая толика их якобы новейших инструментов опирается, на самом деле, на принципы, заложенные Доу. Именно поэтому необходимо начинать изучение технического анализа с обзора, пусть даже беглого, теории Доу.

Мы уже упоминали, что первоначально идеи Доу были изложены в передовицах "Уолл Стрит Джорнал". Позднее эти своеобразные "скрижали фондового рынка" приобрели более организованный и завершенный вид в книге соратника и преемника Доу, сменившего его на посту главного редактора "Джорнал", Вильяма Питера Гамильтона. Она вышла в 1922 году и называлась "Барометр фондового рынка" (The Stock Market Barometer, William Peter Hamil¬ton). Теория получила дальнейшее развитие в книге Робер¬та Риа "Теория Доу" (Dow Theory, Robert Rhea), вышедшей в 1932 году.

Изначально принципы, изложенные Чарльзом Доу, использовались для анализа созданных им индексов, промышленного и железнодорожного. Но с тем же успехом большинство аналитических выводов Доу могут применяться и на рынке товарных фьючерсов и валют.

Мы упомянем о шести основных постулатах Доу, с которыми, наверняка, технические аналитики фьючерсного рынка уже сталкивались, пусть сами того не подозревая…

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Индексы учитывают все. Звучит знакомо, не правда ли? Ведь это один из основных постулатов технической теории, о которых речь шла в 1 главе. Там, правда, говорилось о рынках, а здесь - об индексах. Согласно теории Доу, любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Причем, любой значит любой, пусть это будет даже землетрясение, катастрофа или любой другой "акт божьей воли". Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен.

2. На рынке существуют три типа тенденций. Определение тенденции, которое дает Доу, выглядит следующим образом: при восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у бычьей тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Соответственно, при нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. Как позднее мы увидим в главе 4, такое определение тенденции до сих пор является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденций.

Доу выделял три категории тенденций: первичную, вторичную и малую. Наибольшее значение он придавал именно первичной, или основной тенденции, которая длится более года, а иногда и несколько лет. Доу полагал, что большинство инвесторов на фондовом рынке принимают в расчет именно основное направление движения рынка. Он сравнивал три категории тенденций с приливом, волнами и рябью на море.

Основная тенденция действительно подобна приливу. Вторичная, или промежуточная тенденция, напоминает волны, которые и образуют прилив. А малые тенденции похожи на рябь на волнах. Если во время прилива, когда волны выхлестывают на берег, с помощью колышков отмечать самую дальнюю точку, до которой достает каждая последующая приливная волна, то можно определить силу прилива. Если каждая последующая волна выхлестывает на берег дальше, чем предыдущая, значит прилив нарастает. Если же волны отступают, значит начался отлив.

Вторичная, или промежуточная тенденция, является корректирующей по отношению к основной тенденции и длится, обычно, от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от одной до двух третей (очень часто половину, или 50%) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей тенденции.

Малые или краткосрочные тенденции длятся не более трех недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции…

5. ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ:

 "Все великие трейдеры известны за свои методы торговли"

На нашем сайте создаётся библиотека торговых стратегий.

Пожалуйста, присылайте свои тактики и стратегии торговли.

6. ЛИТЕРАТУРА О РЫНКЕ ФОРЕКС:

"Если бы я хотел чему-то научиться, то учился бы у тех, кто знает и умеет"

7. УДАЛЁННОЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ:

1. Что такое доверительное управление:

При Удалённом доверительном управлении инвестор сам открывает счёт на своё имя в брокерской компании, а управление этим счётом берёт на себя профессиональный трейдер.

2. Преимущества Удалённого доверительного управления:

а. При Удалённом доверительном управлении инвестор имеет полный контроль над своими средствами.

в. Инвестор сам выбирает надёжную брокерскую компанию.

с. Инвестор сам планирует количество средств на счёте и срок их инвестирования.

Подробнее на сайте

8. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА (анализ толпы)

"Толпа всегда не права" 

За прошедшую неделю существенных изменений не произошло.

Поэтому, психологический настрой рынка не изменился.

Повторим то, что мы писали в прошлой рассылке:

«С точки зрения психологии цель 1.22 почти достигнута, но не достигнута.

В качестве более надёжной цели видится уровень 1.2225

Более психологический и спекулятивный вариант – это взятие важного психологического

и опционного уровня и достижения ценой 1.2255

А вот далее возможны два варианта:

1.Движение дальше к уровню 1.25

2. Коррекция и проверка на прочность уровня 1.20»

9. АРХИВ РАССЫЛКИ

10. НАПИСАТЬ АВТОРУ РАССЫЛКИ

До свидания, удачи.

Желаю всем хороших покупок и отличных продаж!