Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Форекс. Практические советы, стратегии, прогнозы и аналитика

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "FOREX: от азов к реальным счетам." на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
ВВВВ

Статистика

1.308 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Форекс. Практические советы, стратегии, прогнозы и аналитика


Здравствуйте, уважаемые друзья и коллеги!

"Если собрать все деньги на земле и поделить их

поровну между всеми жителями, то через некоторое

время всё вернётся на круги своя: богатые снова

станут богатыми, а бедные - бедными!"

1. ОБЗОР ПРОШЕДШЕЙ НЕДЕЛИ:

Неделя была спекулятивной.

Доллар двигался разнонапрвленно против основных валют.

Все ждут решение ФРС по ставкам, которое будет через 10 дней.

2. ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛИ:

  "Не всё то золото, что блестит"

"Мал клоп, да вонюч"

или реакция на новости мало предсказуема

Календарь на неделю

21.01.2008 - 25.01.2008  Разница с GMT:   +3 (время московское)
 
Время Страна Название индикатора Текущее значение Прогноз   Предыдущее
 
Понедельник 21.01.2008 
08:00  Japan  Leading indicators (November) final   10.0 10.0
08:00  Japan  Coincident indicators (November) final   33.3 33.3
   Japan  BoJ meeting begins      
10:00  Germany  PPI (December)   - 0.8%
12:30  UK  M4 money supply (December) provisional   - 0.5%
12:30  UK  M4 lending (December) provisional, bln   - +16.5
12:30  UK  PSNCR (December), bln   - 8.9
   USA  Martin Luther King Day      
 
Вторник 22.01.2008
06:30  Japan  BoJ meeting announcement      
09:00  Japan  BoJ monthly economic report (January)      
14:00  UK  CBI industrial order books balance (January)   - +3%
17:00  Canada  BOC meeting announcement      
 
Среда 23.01.2008 
12:30  UK  GDP (Q4) preliminary   - 0.7%
12:30  UK  BoE meeting minutes (09-10.01)      
13:00  EU(13)  Industrial orders (November)   - 2.5%
16:55  USA  Redbook (19.01)      
23:00  New Zealand  RBNZ meeting announcement      
 
Четверг 24.01.2008
02:50  Japan  Trade balance (December) unadjusted, trln   - 0.797
02:50  Japan  All industry index (November)   - 1.2%
12:00  Germany  IFO business climate index (January)   - 103.0
12:00  EU(13)  Current account (November) unadjusted, bln    - 2.0
16:30  USA  Jobless claims (week to 19.01)   318K 301K
18:00  USA  Existing home sales (December), mln   4.97 5.00
 
Пятница 25.01.2008 
02:30  Japan  Tokyo-area CPI (January)   - 0.2%
02:30  Japan  Nationwide CPI (December)   - -0.2%
02:50  Japan  BoJ meeting minutes      
10:00  UK  Nationwide house price index (December)   - -0.5%
12:00  EU(13)  Current account (Q2) revised, bln    -   

3. ПРОГНОЗЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ:

"Доверяй, но проверяй"

или если перефразировать Гринспена,

то он прогнозы по курсу доллара

не даёт (какой захочет - такой и будет!).

Прогнозы и рекомендации на следующую неделю 21.01.2008-25.01.2008

EURUSD. Открытие длинных позиций возможно с уровня 1.4500-1.4550 со стопами
ниже 1.4450 с целью в районе 1.5100. Добавление длинных позиций
возможно после прохождения 1.4966 с теми же целями.
Открытие коротких позиций возможно с уровня 1.5150-1.5200 со стопами
выше 1.5250 с целью в районе 1.4300.

GBPUSD. Открытие длинных позиций возможно с уровня 1.9500 -1.9550 со стопами
ниже 1.9450 с целью в районе 2.0150. Добавление длинных позиций
возможно после прохождения 1.9850 с теми же целями.
Открытие коротких позиций возможно с уровня 2.0120-2.0170 со стопами
выше 2.0220 с целью 1.9100.

USDCHF. Открытие коротких позиций возможно с уровня 1.1050-1.1100 со стопами
выше 1.1150 с целью в районе 1.0800.
Открытие длинных позиций возможно с уровня 1.0750-1.0800 со стопами
ниже 1.0700 с целью в районе 1.1500.

USDJPY.  Открытие коротких позиций возможно с уровня 107.00-107.50 со стопами
выше 108.00 с целью в районе 104.00.
Открытие длинных позиций возможно с уровня 103.50-104.00 со стопами
ниже 103.00 с целью в районе 113.50.

AUDUSD. Открытие коротких позиций возможно с уровня 0.8850-0.8900 со стопами
выше 0.8950 с целью в районе 0.8200.
Открытие длинных позиций возможно с уровня 0.8200-0.8250 со стопами
ниже 0.8150 с целями в районе 0.9500.

USDCAD. Открытие длинных позиций возможно с уровня 1.0150-1.0200 со стопами
ниже 1.0100 с целью в районе 1.0800.
Открытие коротких позиций возможно с уровня 1.0800-1.0850 со стопами
выше 1.0900 с целью в районе 0.9800.

NZDUSD. Открытие коротких позиций возможно с уровня 0.7600-0.7650 со стопами
выше 0.7700 с целью в районе 0.7150.
Открытие длинных позиций возможно с уровня 0.7100-0.7150 со стопами
ниже 0.7050 с целью в районе 0.8200.

4. ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ:

"Умные учатся на чужих ошибках, глупые - на своих"

На мой взгляд, рынком движут тысячи сложных для понимания механизмов, которые срабатывают раньше, чем новости доходят до рабочего стола бедолаги трейдера. Но то, что крупная покупка или продажа действительно толкает рынок, — это несомненно.

Разве не на это опирается технический анализ?

По-моему, в техническом анализе всего много: и рационального, и всякой чепухи.

Любопытная оценка. Что же в нем рационально, а что — от черной магии?

Некоторые аналитики превозносят технический анализ, утверждая, будто он позволяет предсказывать будущее. Технический анализ проецирует прошлое в будущее, а не предсказывает его. Для того чтобы по поступкам одних трейдеров в прошлом судить о действиях других трейдеров в будущем нужно работать собственной головой.

Для меня технический анализ похож на термометр. Фундаментальных ана­литиков, не обращающих внимания на графики, можно сравнить с врачом, не желающим измерять температуру у своего пациента. Разумеется, это абсолютная глупость. Ответственный участник рынка непременно поинтересуется его «температурой»: разгорячен рынок и возбужден или холоден и вял. Чтобы получить преимущество перед другими участниками рынка, нужно знать о нем как можно больше.

Технический анализ отражает выбор всех участников рынка, а значит, обязательно высветит необычность в их поведении. Необычным же, по определению, считается всё то, что формирует новую ценовую модель. Для меня очень важно проследить детали движения цены, которые показывают мне, как голосуют участники рынка. Я считаю изучение графиков абсолютно необходимым для себя, ибо они информируют меня о существующем дисбалансе и возмож­ных переменах.

Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фун­даментальных оснований.

Да, такое иногда случается. Хотел бы только добавить, что для меня, пережившего массу бычьих и медвежьих рынков, нет ничего необычного в выхо­дах цены из торгового коридора, что непонятно остальным.

То есть обычно вы следуете за прорывами?

Именно так.

Но рынки часто подвержены ложным прорывам. Значит, дело не только в этом.

Я имею в виду сделки на прорывах из узких областей консолидации, которые по непонятным причинам обычно имеют хорошее соотношение прибыли и риска.

А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи в «Wall Street Journal»?

Ну, это уже вторично. Ситуацию на рынке можно пояснить через анало­гию с принципом Гейзенберга в физике: если нечто тщательно отслеживается, то в ходе процесса оно с высокой вероятностью изменится. Если цены на кукурузу находятся в области плотной консолидации, а затем, в день публикации статьи в «Wall Street Journal» о возможном дефиците кукурузы, совершают прорыв, то шансы сохранения этого ценового хода намного уменьшаются. Если же, напротив, все считают, что у рынка кукурузы нет оснований для прорыва, а он вдруг происходит, то вероятность того, что за этим стоит какая-то важная причина, намного повышается.

Из ваших слов следует, что чем менее объяснимо развертывающе­еся движение цены, тем оно привлекательнее.

Да, я действительно так считаю. Чем пристальнее спекулянты следят за ценовой моделью, тем больше риск ложных сигналов. Чем меньше рынок зависит от спекулятивных действий, тем весомее технические прорывы.

Верно ли, что с расширением использования компьютерных сис­тем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?

Думаю, что да. Ведь в торговле на основе технических систем, использующих скользящие средние или другие простые методы распознавания моделей, задействованы миллиарды долларов, из-за чего ложных сигналов становится больше. Я и сам разрабатывал похожие системы для того, чтобы определять момент, когда прочие системы начнут вбрасывать деньги на рынок. Если ясно, что рынок пришел в движение из-за таких вброшенных миллиардов, то это гораздо менее интересно, чем прорыв, который происходит из-за русских покупок.

Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолида­ции, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?

Всякий раз открывая позицию, я заранее решаю, где размещу стоп-приказ. Только тогда я могу спать спокойно. Я знаю, где выйти из рынка до того, как войти в него. Размер позиции в сделке обусловлен стоп-приказом, а уро­вень стоп-приказа определяется на технической основе. Например, если ры­нок завяз в торговом коридоре, то нет смысла размещать стоп-приказ внутри этого коридора, поскольку такой стоп-приказ, скорее всего, выбьет вас с рынка. Лично я всегда размещаю стоп-приказы за каким-либо техническим барьером.

Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не сму­щает такой вариант?

Я никогда об этом не думаю, потому что суть технического барьера — а я долгое время изучал технические аспекты рынка — состоит в том, что рынок не должен дойти до него, если ваш расчет верен. Я стараюсь избегать уровня, до которого могут легко добраться биржевые трейдеры. Иногда я размещаю стоп-приказ на очевидном уровне, если уверен, что он достаточно отдален или труднодоступен.

Приведу пример из практики. В эту пятницу, днем, рынок облигаций рух­нул из растянутого торгового коридора. Насколько я понимаю, этот ход был полной неожиданностью. Но я стал совершенно спокойно продавать облига­ции: ведь если я не ошибся в этой сделке, то рынок не должен откатываться выше известного уровня предыдущей консолидации. Там я и разместил свой стоп-приказ и больше не беспокоился об этой позиции, ибо знал, что если это все же произойдет, то я уже буду вне рынка.

Полагаю, что вы говорите о мысленных стоп-приказах, поскольку из-за размера своих позиций не можете размещать их практически. Или это не всегда так?

Скажем иначе: я организовал дело таким образом, что о стоп-приказах есть кому позаботиться. Они никогда не отдаются на биржевой площадке, но и не остаются только мысленными.

Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничит потери от первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то, видимо, предпримите следующую сделку. Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?

Во-первых, меня притормозит уже сама потеря денег и я сокращу свои позиции. Во-вторых, такое изменение технической картины, как в описанном вами случае, заставит меня призадуматься. Так, если я играю на понижение доллара и вижу, что крупный промежуточный максимум прорван, то мне придется пересмотреть свою точку зрения.

Вы упомянули о том, что разрабатывали свои системы, следующие за тенденцией, для указания того уровня, где можно ожидать появле­ния на рынке крупных капиталов, управляемых такими системами. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?

Да. Примерно для пяти процентов капитала.

Такова степень вашего доверия? Надеюсь, это не убыточные пять процентов, что было бы еще хуже.

В целом мои системы дают прибыль, но меня не устраивает непостоянство их характеристик, а также неэффективность в части управления риском. Но поскольку эти системы позволяют диверсифицировать мою торговлю, я использую их в небольших дозах.

Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?

Думаю, что это маловероятно. Ведь такая система должна обладать сильно развитой способностью к обучению. Компьютеры бывают хорошими учениками, лишь когда есть четкие связи между входной информацией и прецедентами решений. Например экспертные системы медицинской диагностики столь эф­фективны именно потому, что действуют по строго определенным правилам. Сложность разработки экспертных систем для торговли связана с тем, что «пра­вила» торговой и инвестиционной игры всё время меняются. Некоторое время я сотрудничал с разработчиками экспертных систем, и мы пришли к выводу, что торговля — это малоподходящий объект для приложения данной методи­ки: слишком широк круг знаний, которые нужны для выработки торговых решений, и слишком изменчивы правила интерпретации входной информации.

Брюс Ковнер

5. ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ:

 "Все великие трейдеры известны за свои методы торговли"

На нашем сайте создаётся библиотека торговых стратегий.

Пожалуйста, присылайте свои тактики и стратегии торговли.

6. ЛИТЕРАТУРА О РЫНКЕ ФОРЕКС:

"Если бы я хотел чему-то научиться, то учился бы у тех, кто знает и умеет"

7. УДАЛЁННОЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ:

1. Что такое доверительное управление:

При Удалённом доверительном управлении инвестор сам открывает счёт на своё имя в брокерской компании, а управление этим счётом берёт на себя профессиональный трейдер.

2. Преимущества Удалённого доверительного управления:

а. При Удалённом доверительном управлении инвестор имеет полный контроль над своими средствами.

в. Инвестор сам выбирает надёжную брокерскую компанию.

с. Инвестор сам планирует количество средств на счёте и срок их инвестирования.

Подробнее на сайте

8. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА (анализ толпы)

"Толпа всегда не права" 

Интересный момент для торговли будет в понедельник и утром

во вторник - в течение дня будут выходить важные новости,

а Американский рынок будет закрыт.

И, напоследок, как всегда, немного юмора:

Отец - трейдер спрашивает сына:

- Ну, как успехи в школе?

- Отлично! Накупил опционов на пересдачу экзаменов!

9. АРХИВ РАССЫЛКИ

10. НАПИСАТЬ АВТОРУ РАССЫЛКИ

До свидания, удачи.

Желаю всем хороших покупок и отличных продаж!
В избранное