Евро/доллар. Комментарии дилеров
Биды в области $1.3085/75 обеспечили стабилизацию евро, и дилеры отмечают, что пара довольно быстро вернулся выше тридцать первой фигуры. Они обращают внимание на то, что снижение не нанесло ощутимого урона технической картина, а на рынке акций царит позитивный настрой, и видят риски новых попыток продолжить рост. Сопротивление в районе $1.3150/60, таким образом, остается под прицелом, и его прорыв - ключ к развитию восходящего движения.
Источник: http://www.forexpf.ru - Новости рынка Forex

RBS: жадность до добра не доводит
Британская валюта продолжает штурмовать офера в районе $1.5410, и валютные стратеги Royal Bank of Scotland отмечают, что сегодняшний рывок пары выше привел к ликвидации имевшихся у них короткой позиции в районе $1.5390. Итогом таковой, тем не менее, стала весьма неплохая прибыль - шорт был открыт еще в декабре около $1.6127. Первоначально в банке открывали его с расчетом на снижение $1.5050, однако с достижением таковой решили не закрывать позицию, ожидая развития падения в направлении $1.4239. Тем не менее, более слабые данные по рынку труда США и не столь мрачный характер последних данных из Великобритании внесли свои коррективы. В RBS отмечают, что текущее восстановление британской валюты может получить продолжение, но по-прежнему полны пессимизма, когда речь заходит о чуть более долгосрочных перспективах: прогноз на конец второго квартала составляет $1.46.
Источник: http://www.forexpf.ru - Новости рынка Forex

Не стоит бороться с Банком Японии
С того момента на прошлой неделе, как Банк Японии анонсировал масштабную программу экономических стимулов, доллар подорожал по отношению к иене на 6%. Рост евро оказался еще более впечатляющим – 8%. В настоящий момент очевидным препятствием для продолжения восходящего движения в паре доллар/иена является психологический уровень 100.00. Первая попытка протестировать эту отметку привела к достижению максимумов в области 99.90. Однако затем последовала коррекция на фоне фиксации прибыли со стороны спекулянтов. Однако уже на 99.10 покупатели доллара вновь приобрели уверенность в своих силах и цены в этой валютной паре возобновили рост и к концу американской сессии поднялись до нового максимума на 99.95. Однако после этого мы можем опять наблюдать укрепление иены. Это движение в своей основе имеет уже коррекцию на в японских акциях, а также, по сообщениям дилеров, сопротивление со стороны игроков валютного рынка, защищающих опцион на 100.00. И все же пробитие этого ключевого уровня выглядит лишь как вопрос времени. Как сказал один из опытных трейдеров: «Мы не должны бороться с Банком Японии».
Источник: http://www.forexpf.ru - Новости рынка Forex

Фундаментальный анализ - США хотят, чтобы европейский спрос рос
Прогноз-сценарий на 12.04.2013
Последние шаги японской иены к уровню 100 против доллара США оказались более трудными, чем ожидали многие инвесторы.
Пара доллар/иена остается ниже психологически важной отметки 100 четвертый день подряд после того, как данные показали, что сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии не смогла побудить японских инвесторов к покупкам иностранных активов.

Японские инвесторы стали чистыми продавцами иностранных облигаций и векселей в течение первой недели финансового года, 31 марта – 6 апреля, на сумму 1.14 трлн иен (11.43 млрд долларов). Таким образом, продажи наблюдаются четвертую неделю подряд. Об этом сообщило Министерство финансов. Это противоречит ожиданиям многих инвесторов, которые ожидали, что японские институты будут покупать иностранные активы перед мерами смягчения Банка Японии, которые, как ожидается, приведут к снижению доходности по японским облигациям.

Кроме того, в четверг Харухико Курода, новый глава центрального банка, умерил ожидания в отношении японских потоков за рубеж, заявив, что не ожидает "лавинного" оттока капитала. Иена уже упала примерно на 7% против доллара с прошлого четверга, когда Банк Японии пообещал ежемесячно покупать японские облигации на сумму 7.5 млрд для стимулирования экономики.

В четверг пара доллар/иена торговалась по 99.68 после достижения четырехлетнего максимума 99.94 ранее на американской сессии.

Между тем, спрос на японские гособлигации в четверг оказался ниже ожидаемого, удивив наблюдателей на рынке, которые ожидали, что инвесторы поспешат покупать японский долг, так как цены начали расти перед покупками со стороны Банка Японии.

"То, что произошло на прошлой неделе, больше имеет отношение к ожиданиям на рынке в отношении действий японских инвесторов, чем к самим японским инвесторам", - говорит Марк Чэндлер, валютный стратег-аналитик ВВН в Нью-Йорке.

Ожидания в отношении оттока средств из Японии стимулировали другие рынки с тех пор, как на прошлой неделе Банк Японии заявил о намерении удвоить владения внутреннего суверенного долга до 190 трлн иен за два года в попытке стимулировать экономику и побороть дефляцию. В Европе доходность по 10-летним облигация Франции, Бельгии и других стран достигла рекордных минимумов в ответ на действия Банка Японии. Доходность по облигациям некоторых других членов еврозоны, испытывающих наибольшие налогово-бюджетные проблемы, например, Испании и Италии, также упала, оказав поддержку евро.

Однако эти изменения в доходности в Европе, очевидно, больше вызваны ожиданиями в отношении будущих потоков из Японии, чем реальным оттоком средств. Эти продажи также оказались самыми крупными по сравнению почти с той же неделей прошлого года.

"Это фиксация прибыли в начале финансового года, и учитывая ее масштабы, она проходит со стороны банков, - говорит Сатоси Игараси, старший портфельный аналитик BNP Paribas Securities в Токио. – Такие операции часто проводятся в это время года".

Разбивка данных не показывает, в каких именно секторах проходят покупки или продажи, но аналитики, включая Игараси, говорят, что если страховые или пенсионные компании вынуждены покупать больше иностранных облигаций на фоне почти нулевой доходности в Японии, то эффект, вероятно, отразится на данных, которые выйдут после апреля.

Риккардо Барбьери, старший экономист Mizuho International PLC, говорит, что его компания не обнаружила необычно крупного притока японских средств из Европы. Отток японских средств может оказать позитивное влияние на покупки облигаций еврозоны, говорит Барбьери, но в настоящее время данные "противоречат тезису о том, что мировые облигаций получают поддержку со стороны японских портфельных инвестиций".
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 мск. Еврозона: Промышленное производство за февраль (предыдущее значение - -0.4 % м/м, прогноз - 0.1 % м/м)
16:30 мск. США: Розничные продажи без учета автомобилей за март (предыдущее значение - 1 % м/м)
17:55 мск. США: Индекс настроений по расчету Мичиганского университета в апреле (предыдущее значение - 78.6, прогноз - 78.5)
Торговые возможности по EUR/GBP
Структура рынка утверждает, что EUR/GBP лучше покупать
FOREX Анализ: С точки зрения 5 волн. Долгосрочный бычий тренд может продолжится с нынешнего уровня
FOREX Торговая стратегия. Покупка на 0.8490/0.8515, стоп - 0.8405, цель на 0.8650
Евро/доллар
США хотят, чтобы европейский спрос рос
Европейский кризис суверенного долга был вызван осознанием того, что большинство членов ЕС жило не по средствам. Правительствами были найти средства, чтобы укрепить финансовые учреждения (из страха еще большего бедствия) в разгар кризиса и накачивали деньги в свою экономику, чтобы попытаться повысить предпринимательскую деятельность. Кончилось тем, что многие страны еврозоны нарушили правила ЕС. Германия заявила, что экономика еврозоны не должна иметь дефицит выше 3% ВВП. Это было одним из критериев для вступления в блок единой валюты. Кризис привел к опасениям, что периферийные экономики, такие как Греция, могут объявить дефолт по своим обязательствам. Это вызвало рост затрат по займам и распространение европейского кризиса суверенного долга. Ключевой задачей в странах ЕС, таким образом, стала необходимость взять под контроль дефицит государственного бюджета, и это привело к волне сокращения расходов, повышению налогов и других мер жесткой экономии в большинстве стран. Цель состоит в том, чтобы не копить общественные горы долгов, но, чтобы поставить дефицит под контроль. Недостатком сокращения расходов является то, что оно тащит вниз внутреннюю экономическую деятельность, что приводит к вялому росту, спросу и более высокому уровню безработицы. И МВФ, и Всемирный банк призвали крупнейшие экономики мира не жертвовать ростом, проводя политику жесткой экономии. Последним, кто вмешался в дискуссию, был министр финансов США Джек Лью. Выступая на пресс-конференции в Германии, он отметил, что: «Поскольку мы продолжаем решать многие из наших долгосрочных задач, сила наша экономики остается чувствительной к событиям за пределами наших берегов. У нас есть огромная доля в процветающей Европе". Он заявил, что страны могут сделать больше для стимулирования экономического роста за счет внутреннего спроса. Это было воспринято как способ выхода из нынешнего беспорядка. Последние данные показывают, что импорт и экспорт в Германии сократился, указывая на снижение объемов производства. Г-н Лью утверждал, что потребительский спрос должен быть двигателем экономического роста. Германия, вероятно, согласится, но не раньше, чем Европа привдет свой экономический дом в порядок. Способы (и США и Япония имеют прекрасные примеры), несомненно, будут обсуждаться в ближайшем будущем.

Мойра Маклахлан из Hansberger Global Investors говорит, что устойчивость евро стала неожиданным побочным эффектом масштабного стимулирования со стороны Банка Японии. Несмотря на слабые фундаментальные данные и сохраняющуюся неопределенность в Португалии и Италии, инвесторы по-прежнему меняют свои японские активы на европейские, что подтолкнуло евро до шестинедельного максимума. По словам Маклахлан, справедливый курс евро находится ближе к 1.20, и многие инвесторы, ставящие на понижение евро в долгосрочной перспективе (что не удивительно), не убеждены недавним ростом этой валюты. Билл Гросс, который ставит на евро в течение нескольких месяцев, в своем сообщении в Twitter рекомендует продавать, так как стремление европейских властей к дальнейшему ужесточению налогово-бюджетной политики приведет к новому кризису еврозоны, о котором предупреждала Кристин Лагард.

Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2954
S2 - 1.2998
S1 - 1.3048
сопротивления
R1 - 1.3143
R2 - 1.3187
R3 - 1.3237
4-часовой график: Евро/доллар возле верхней границы восходящего канала (1.3140). Ожидается отскок вниз от этого сопротивления.
Фунт/доллар
Рыночные факторы сложились довольно благоприятно для британского фунта, дав ему некоторую передышку после падения против доллара в течение большей части 1-го квартала.

Фунт готовится к дальнейшему росту, так как совпадение рыночных факторов обеспечило позитивные условия для этой валюты. В четверг фунт вырос на 0.4% против доллара США до 1.5406, продемонстрировав рост на 2% с середины марта.

В целом фунт пропал из поля зрения валютного рынка на большую часть текущего года, так как перспективы того, что Федеральная резервная система (ФРС ) будет сворачивать программу стимулирования и опасения по поводу долгового кризиса в еврозоне привели к тому, что в центре внимания оказались доллар и евро.

Последнее время все были несколько разочарованы фунтом.

Но недавние данные Великобритании, которые оказались более благоприятными, и мощные меры стимулирования со стороны Банка Японии меняют отношению рынка к фунту, поскольку инвесторы отказываются от японской иены, фунт может оказаться больше всех в выигрыше.

Мы видим отток капитала из более низкодоходной иены в несколько более доходные фунт и евро.

Это понятно из недавней динамики фунта против иены, так как пара выросла на 9.1% с 4 апреля и в четверг торговалась по 153.65.

Кроме того, фунт потенциально может выступать в качестве валюты-убежища, если вновь вспыхнут опасения вокруг еврозоны, как это было в прошлом году, а возможности Банка Англии по дополнительному печатанию денег очень и очень ограничены. Что касается перспектив, ожидается, что пара фунт/доллар будет торговаться в диапазоне 1.50-1.60.

Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5237
S2 - 1.5277
S1 - 1.5330
сопротивления
R1 - 1.5423
R2 - 1.5463
R3 - 1.5516

4-часовой график: Фунт/доллар в районе верхней границы восходящего канала. Внутри канала ождется движение от верхней границы к нижней.

Доллар/йена

- Глава ЦБ Японии Курода заявил, что ЦБ предпринял все “необходимые” и “возможные” меры, и что объявленные на прошлой неделе стимулы достаточны для выполнения цели по инфляции в 2%.
- Заказы в машиностроении Японии выросли в феврале на 7.5% против провала на -13.1% в январе, однако в годовой размерности упали с -9.7% до -11.3% г/г.

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.36
S2: 98.73
S1: 99.19
сопротивления
R1: 100.03
R2: 100.40
R3: 100.86
Уперлись японцы, уровень 100 видят во сне, скоро ль событие?

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex». Источник: freshforex.ru
Источник: http://forex-obzor-valut.ru - Новости рынка Forex

Основные события будущей недели: речь председателя ФРС Бернанке, публикация протокола ФРС; розничная торговля в США и Швейцарии; инфляция в Китае и Швейцарии; безработица в Австралии и США; сальдо баланса внешней торговли в Британии и Китае 08-12 апреля 2013
В пятницу в 04:30 GMT в Японии выйдет изменение объема промышленного производства (пересмотренное значение) за февраль. Еврозона в 09:00 GMT опубликует изменение объема промышленного производства за февраль. В 10:00 GMT ЕЦБ объявит данные по погашениям 3-х летних LTRO. В США в 12:30 GMT выйдет изменение объема розничной торговли, в т.ч. без учёта продаж автомобилей и топлива за март, индекс цен производителей, в т.ч. без учета цен на продукты питания и энергоносители за март, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за апрель, в 14:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за февраль, в 21:00 GMT - доклад Казначейства о валюте.

В субботу в 00:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ, изменение объёма продаж жилья от REINZ за март.

В воскресенье в 23:01 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от Rightmove за апрель.

Источник: http://форекс-валютная-биржа.рф - Новости рынка Forex

Forex: Отчет по занятости вынуждает австралийский доллар взять паузу. Когда евро/доллар развернется вниз?
AUD/USD тестирует область выше 1,0500, а евро/доллар присматривается к первым важным уровням коррекции в преддверии выхода протокола заседания FOMC этим вечером. Иена, тем временем, продолжает устанавливать свежие минимумы.

Доллар остается в уязвимом положении, поскольку он снова стал отображать обратную сторону интереса к риску теперь, когда история с «лидирующим восстановлением США» оказалась под сомнением, если не потерпела полный провал, на фоне последнего ряда слабых данных из Америки. Тем временем, как я уже говорил вчера, евро торгуется на позитивной ноте, поскольку ЕЦБ остается в режиме ожидания (с сильным уклоном в сторону ужесточения по сравнению с позицией агрессивного печатания денег – в порядке от меньшего к большему - Банка Англии, ФРС и особенно Банка Японии). Появилась информация о том, что японские инвесторы, которые давно привыкли инвестировать в облигации, могут обратить внимание на бумаги европейской периферии, обладающие высокой доходностью, и захотеть пустить их в дело. Урон, который понесет Европа с точки зрения сильной валюты/слабого спроса, очевиден, а политическое сопротивление дальнейшему росту евро/иены усилится. Однако никогда не угадаешь, сколько пройдет времени до момента, когда тренды исчерпают себя. Кроме того, некоторые задаются вопросом, через какой период времени ЕЦБ прибегнет к какой-либо мере по ослаблению.

Zero Hedge опубликовал интересную статью Криса Мартенсона о том, что пытается делать Банк Японии. По его словам, меры Центробанка полностью уничтожат доверие к японской валюте и отпугнут вкладчиков от хранения наличных, поскольку, как говорит он и сторонники Ричарда Ку, увеличение денежной базы в экономике, подобной японской или американской, на данный момент не оказывает того влияния, которое описано в учебниках. И это, бесспорно, рискованный эксперимент, особенно пока волатильность в японских облигациях остается чрезмерно высокой. На предыдущей сессии японские облигации снова подверглись массовой распродаже после нескольких недавних перерывов в торговле и были снижены на один пункт для десятилетних бумаг. По сравнению с тем, что было несколько месяцев назад, середина кривой доходности на самом деле находится выше длинного конца кривой, который еще сильнее опустился накануне Важного решения Куроды, поскольку доходность 5-летних японских бумаг приближается к области годового максимума. Стоит признать, это означает только то, что она держится на уровне 0,26%: давайте назовем "действительно интересным" уровень в 0,5%. Кстати, трехлетний максимум был установлен в 2010 году на уровне 0,64%.

AUD/USD пробивает локальное сопротивление на уровне 1,0500 и пытается подобраться к сформированной нисходящей линии консолидации, поскольку валютный мир снова демонстрирует интерес к риску. Те, кто не верят в рост, отметят, что мы по-прежнему находимся ниже уровня сопротивления краткосрочного диапазона на 1,0600 и что короткий конец кривой доходности в Австралии не смог поддержать это движение с точки зрения фундаментальных факторов, а оказал прямо противоположное влияние. Покупатели австралийского доллара, вероятно, больше сосредоточены на положении австралийской валюты против иены и силе акций и сырьевых активов – в частности, металлов - в последние несколько дней. Не пропустите выход отчета по занятости в Австралии этим вечером: в прошлом месяце он продемонстрировал невероятно позитивное значение, а это обычно ведет к резкому развороту.

Что нас ждет

Все внимание сегодня приковано к заседанию FOMC, на котором мы получим последние мнения членов FOMC относительно преимуществ и рисков политики ФРС. Количество несогласных с политикой действительно велико, однако никто из них не обладает властью, поэтому ключевой информацией может стать то, что «пара человек» сказала это, а «несколько» - то. Кроме того, этому протоколу заседания уже три недели, поэтому в тот момент комитет еще не видел последней, достаточно разочаровывающей экономической статистики США. В течение последних нескольких дней доллар демонстрировал настолько стремительное снижение, что едва ли протокол заседания подбросит масла в огонь распродажи и послужит краткосрочной точкой разворота для консолидации части последнего движения. Из-за последнего давления рынка любые неожиданности будут связаны с ужесточением.

Вейдманн из ЕЦБ должен был выступить сегодня с речью о европейском государственном кризисе в промышленном клубе Дюссельдорфа. По крайней мере, такую информацию я получил вчера в терминале Bloomberg, а на выходных от одного крупного банка и в немецком экономическом календаре, который смог найти. Однако теперь я не могу найти запись его речи: была ли это опечатка или его речь отменили…. Хм…

Источник: http://saxobank.com - Новости рынка Forex