Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Как заработать в Интернете" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Бюджетирование. Финансовый менеджмент.
Анализ экономической состоятельности - показатели финансовой состоятельности В данной статье рассмотрим порядок расчета показателей Финансовой состоятельности, которые являются составной частью модели оценки экономической состоятельности предприятия. Финансовая состоятельность показывает уровень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами. Если рыночная состоятельность определяет внешнее равновесие, производственная – внутреннее равновесие, то финансовая состоятельность находит баланс между внешним и внутренним равновесием. В соответствии с предложенной моделью в разделе предусмотрено 3 критерия: эффективность, потенциал и его использование, соотношение «точки опоры» и «центра тяжести». Критерий — эффективность 1. Рентабельность продаж 1.1. Рентабельность продаж, % (отношение прибыли к выручке от реализации продукции); 1.2. Норма добавленной стоимости, % (отношение добавленной стоимости к выручки от реализации, добавленная стоимость включает труд, ренту, амортизацию, прибыль, проценты); 2. Рентабельность активов 2.1. Рентабельность активов номинальная, % (отношение чистой прибыли к величине совокупных активов); 2.2. Коэффициент трансформации (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов с учетом переоценки); 2.3. Рентабельность активов реальная, % (рентабельность активов с учетом переоцененных активов); 3. Рентабельность собственного капитала 3.1. Рентабельность собственного капитала номинальная, % (отношение чистой прибыли к собственного капиталу предприятии); 3.2. Рентабельность собственного капитала реальная, % (рентабельность собственного капитала с учетом переоценки капитала); Критерий — потенциал 4. «Золотое правило экономики предприятия» (выполнение условия, что темп изменения балансовой прибыли должен опережать темп изменения реализованной продукции, который в свою очередь должен опережать темп изменения авансированного капитала); 4.1. Темп изменения балансовой прибыли 4.2. Темп изменения реализации продукции 4.3. Темп изменения авансированного капитала 5. Запас финансовой прочности, кратность (отношение запаса финансовой прочности в абсолютного выражении к порогу рентабельности в абсолютном значение; показатель характеризуется как большой – более 2, средний – от 1 до 2, низкий – менее 1); 6. Накопление/утрата собственного капитала, % (отношение нераспределенной прибыль, скорректированной на инфляцию, к собственному капиталу); 7. Профессиональный состав кадров Критерий — соотношение «точки опоры» и «центра тяжести» 8. Платежеспособность 8.1. Коэффициент текущей ликвидности номинальный (отношение активов предприятия к краткосрочным обязательствам); 8.2 Коэффициент ликвидности (отношение оборотных средств за исключение долгосрочной дебиторской задолженности и запасов к краткосрочным обязательствам); 8.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным обязательствам); 8.4. Коэффициент текущей ликвидности реальный (коэффициент текущей ликвидности с учетом переоценки); 9. Соотношение результатов оценки рыночной стоимости собственного капитала (внешний износ), % (отношение операционной прибыли к сумме собственного капитала и нераспределенной прибыли); 10. Коэффициент структуры капитала, % 10.1. Коэффициент структуры капитала с учетом переоценки на конец года, % (отношение собственном капитала к оборотным активам предприятия); 10.2. Коэффициент структуры капитала определенный на основе капитализации операционной (балансовой прибыли), среднегодовой, % (отношение операционной прибыли к оборотным активам предприятия). Рассчитаем все показатели в программе. Для этого создадим в уже созданный на прошлом занятие лист Расчет данных, поочередно добавим все показатели финансовой состоятельности.
Рисунок 1 – Показатели финансовой состоятельности Далее нужно добавить расчет каждого из показателей. Начнем с первого, рентабельность продаж - показатель формы №2. На ленте в группе Формулы выберем Использовать функцию исходных данных. Нам необходимо найти отношение прибыли от продаж и выручки, для этого выберем сначала строку прибыли от продаж (рис.2), затем через знак деление – выручку (рис.3).
Рисунок 2 – Прибыль от продаж за первый период
Рисунок 3 – Выручка за первый период В ячейке B38 (для 2007 года) мы увидим следующую формулу =ПриростЗаПериод('Форма №2'!ИсхДанные;"050";1;1)/ПриростЗаПериод('Форма №2'!ИсхДанные;"010";1;1). Но поскольку нам нужно привести значение показателя к трем возможным вариантам, то преобразуем формулу в вид, представленный ниже. В случае с рентабельностью продаж, они будут следующие: ниже средних значений, среднеотраслевое значение, выше средних значений.=ЕСЛИ(ПриростЗаПериод ('Форма №2'!ИсхДанные;"050";1;1) /ПриростЗаПериод ('Форма №2'!ИсхДанные;"010";1;1) <0,147;"ниже средних значений (<14,7%)";ЕСЛИ (ПриростЗаПериод ('Форма №2'!ИсхДанные;"050";1;1) /ПриростЗаПериод ('Форма №2'!ИсхДанные;"010";1;1) =0,147;"среднеотраслевое значение (=14,7%)";"выше средних значений (>14,7%)")) Аналогично введем формулы для 2008-2011 годов (необходимо изменить интервал). Для остальных показателей все будем делать аналогично, отметим только три варианта значений для каждого из них. Рентабельность продаж: ниже средних значений (<14,7%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>14,7%). Норма добавленной стоимости: ниже средних значений (<25%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>50%). Рентабельность активов номинальная: ниже средних значений (<20%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>20%). Коэффициент трансформации: торможение движения (<1), нормальное движение (>2), замедление движения (1-2). Рентабельность активов реальная: ниже средних значений (<21%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>21%). Рентабельность собственного капитала номинальная: ниже средних значений (<12%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>12%). Рентабельность собственного капитала реальная: ниже средних значений (<12%), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>12%). «Золотое правило экономики предприятия»: выдерживается, не выдерживается. Запас финансовой прочности: низкий (<1), высокий (>2), средний (1-2). Накопление/утрата собственного капитала: накопление, утрата, сохранение. Профессиональный состав кадров: соответствует потребности, необходимо обучение персонала, не соответствует потребности. Коэффициент текущей ликвидности номинальный: ниже средних значений (<2), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>2). Коэффициент ликвидности: ниже средних значений (<1), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>1). Коэффициент абсолютной ликвидности: ниже средних значений (<0,5), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>0,5). Коэффициент текущей ликвидности реальный: ниже средних значений (<2), среднеотраслевое значение, выше средних значений (>2). Соотношение результатов оценки рыночной стоимости собственного капитала (внешний износ): присутствует - отрицательное значение показателя (от 71 до 100%), присутствует - отрицательное значение показателя (от 0 до 70%), отсутствует (положительное значение показателя). Коэффициент структуры капитала с учетом переоценки на конец года: отрицательный (<45%), пограничный (45-55%), положительный (>55%). Коэффициент структуры капитала определенный на основе капитализации операционной (балансовой прибыли), среднегодовой: отрицательный (<45%), пограничный (45-55%), положительный (>55%). Итак, расчет показателей по методике оценки финансовой состоятельности закончен.
|
| В избранное | ||
