Лондонская биржа металлов. Тенденции, обзор, аналитика.

______________________________________________________________

Приглашаем принять участие в семинаре:
"Мировые рынки - форекс, фьючерсы, опционы.
Перспективы и тенденции развития".
Семинар  будет проходить  с 3 по 10 июня.
Для получения подробной информации
пишите на E-mail  lvb@odtel.net

_______________________________________________________________

Обзор   прессы.

Афанасий Кучеренко.

Похоже, нескоро утихнут страсти вокруг приватизации Запорожского
алюминиевого комбината (ЗАлК), начавшиеся несколько месяцев
назад. ЗАлК, мощность которого составляет 100 тыс. тонн в год -
монопольный производитель первичного алюминия на Украине.
Когда Фонд госимущества Украины (ФГИ) выставил его на продажу,
на этот лакомый кусочек сразу  же нашлись покупатели. 6 декабря
был объявлен победитель - российская «Внешнеторговая фирма
КРАЗ», предложившая за 68,01% акций самую высокую
цену - 101,5 млн дол.  Причем, «КРАЗ» стал победителем благодаря
активному лоббированию его интересов со стороны украинского
Кабинета министров.
Второе место в тендере заняла тоже российская компания
«АвтоВАЗ-Инвест».  Ее предложение было более скромным - всего
70 млн дол. Однако проигравшая компания не смирилась
со своим поражением и обратилась в Высший арбитражный суд
Украины (ВАСУ) с иском к ФГИ,  потребовав признать
недействительным протокол заседания комиссии по продаже
ЗАлК о допуске к   участию в конкурсе «КРАЗ» и
ЗАО «Итера-Украина», а также протокол от 6 декабря.
В ответ «КРАЗ» 31 января обратился в суд с требованием отмены
решения ВАСУ.   Основанием для споров стали банковские гарантии
российских компаний. Дело в том, что гарантии,  предоставленные «АвтоВАЗ-Инвестом»,
не удовлетворили Нацбанк
Украины, а «кразовские» - не хотел   признавать ФГИ. К тому же
украинский Антимонопольный комитет отказывался выдать
разрешение «КРАЗу»  на покупку акций ЗАлК в связи с тем, что
российская фирма не предоставила достоверной информации о своих
партнерах. И вот тут всплыло название швейцарской компании
Glencore, с которой «КРАЗ» в свое время  подписал договор о
совместной деятельности. Но, как стало известно впоследствии,
швейцарский партнер,  на финансовую помощь которого
понадеялся «Кременчугский автозавод», не собирался участвовать в
приватизации ЗАлК. В итоге 1 февраля Шевченковский суд Киева,
согласно иску акционера «КРАЗа», вынес  постановление -
приостановить все действия с пакетом акций алюминиевого
комбината до рассмотрения   этого иска «по сути». Между тем,
дабы укрепиться на месте собственника, фирма открывает в
Нацбанке  Украины счет-гарантирование на 65 млн дол.,
кроме уже перечисленных 11,5 млн.
Однако этот маневр не помог, и 7 февраля суд вынес
решение «прекратить производство по делу и отменить
меры обеспечения этого иска Юлии Скичко, акционера
ОАО «Внешнеторговая фирма КРАЗ», к  Антимонопольному комитету
Украины». Таким образом, «АвтоВАЗ-Инвест» и ФГИ подписали
договор купли-продажи принадлежащего государству пакета акций
ЗАлКа.
Правда, радости от этой победы «АвтоВАЗ» еще не испытал,
поскольку до настоящего времени компания  не внесена в реестр в
качестве нового владельца и не может осуществлять управление.
Компанию отказываются  регистрировать руководители независимого
регистратора «Сервис-Реестр», которые всеми правдами и
неправдами   уклоняются от встреч с представителями ЗАлКа
и даже не появляются в офисе.
Теперь раздосадованные руководители «АвтоВАЗ-Инвеста»,
полностью оплатившие пакет акций алюминиевого  комбината,
грозятся обратиться в Запорожский городской суд с требованием
принять меры для ускорения регистрации.


Ведомости.
Россия и мировой рынок платиноидов.
Стало известно о том, что автоконцерн Honda закупил у небольшой
калифорнийской компании технологию, позволяющую резко снизить
потребление палладия в производстве автомобильных катализаторов.
Недавно о таком же снижении заявила корпорация General Motors.
Но крупнейший в мире производитель палладия,  РАО Норильский
никель, уверен, что и на сжимающемся рынке сумеет получать
неплохую прибыль:  Норникель объявил, что построит новый завод
по переработке руд, содержащих платиноиды.
Совладелец Норникеля Владимир Потанин давно знает, что западные
автопроизводители активно ищут  замену палладию. Еще в прошлом
году Потанин вспоминал об этом, требуя от российских чиновников,
чтобы они не задерживали выдачу экспортных квот на платиноиды.
Ведь когда на мировой рынок попадает  мало палладия,
испытывающие дефицит автопроизводители активизируют поиски
замены этому редкому металлу.
Американские и японские компании никогда не скрывали своего
недовольства нестабильностью поставок из России.
Теперь они перешли от угроз к действиям. Калифорнийская компания
Catalytic Solutions вчера объявила, что  разработанную ею
технологию, позволяющую сократить использование палладия в
каждом автомобиле на 50-70%, будет теперь применять в массовом
производстве компания Honda. По заказу японского концерна
Catalytic Solutions  еще в декабре прошлого года начала массовое
производство новых покрытий для катализаторов. В этих покрытиях
используются кристаллические структуры на основе сравнительно
дешевых металлов, которые восстанавливают  кислород из всякого
рода вредных соединений, включая угарный газ.
Катализатор - это керамический монолит, пронизанный множеством
продольных каналов, на внутреннюю поверхность  которых напылено
покрытие из драгметаллов. На один катализатор идет 3-5 г
палладия, платины, родия. Стоит один  катализатор от $300 до
$500. Около 60% этой суммы - стоимость драгметаллов.
Honda, на которую приходится 6% мирового производства
автомобилей, подтвердила заключение контракта  с Catalytic
Solutions. А месяцем раньш е General Motors, контролирующая
17% мирового производства, объявила, что к 2003 г. снизит
потребление палладия на 40-60%. Технология, которую использует
американская компания, несколько отличается  от предлагаемой
Catalytic Solutions, хотя и разработки этой фирмы сейчас
тестируются в Детройте, сказал Ведомостям исполнительный
директор по закупкам GM Дэвид Андрес.
По словам Андреев, GM начала искать способ снизить потребление
палладия примерно три года назад. Тогда американские власти
стали ужесточать экологические требования к автомобилям, а на
мировых рынках как раз  образовался дефицит палладия. Когда
выбираешь материал, рассчитываешь на стабильные поставки и
стабильное, надежное ценообразование, - говорит Андрес. - А мы
используем металл, который не отвечает этим требованиям.
В 2000 г., по данным американской трейдинговой компании
Johnson Matthey, спрос на палладий превысил его мировое
производство на 3 млн унций. Крупнейшие потребители палладия -
это как раз автоконцерны: из реализованных  в прошлом году
8,4 млн тройских унций (в унции 31,1 г) они приобрели 4,93 млн.
На втором месте производители  электроники (2,07 млн унций).
Важнее всего для нас - снизить потребление до такого уровня,
на котором мы не будем сталкиваться с дефицитом, -говорит Андрес.
Данные о производстве и экспорте платиноидов в России
засекречены. Но, по данным UBS Warburg, Россия в 2000 г.
произвела 96,4 т, или 3,1 млн унций палладия
(в 1999 г. -90,2 т). Сам Норникель сообщает, что в прошлом
году продал платиноидов на $1 млрд и 80% этого объема пришлось
на палладий.  Трейдеры прислушиваются к заявлениям компаний, в
том числе производителей электроники, о том, что они планируют
снизить потребление палладия. Поэтому цены на металл снижаются.
Если в январе этого года унция палладия  стоила $1100, то сейчас
уже $780.
Рона О'Коннелл, старший вице-президент лондонской брокерской
фирмы Canaccord Capital,  предсказывает, что в ближайшие 3-5 лет
цена упадет до $550. Рынок привыкает к мысли о том, что
потребители  отвернутся от палладия, - говорит О'Коннелл. -
Такое уже было с родием в начале 90-х и с серебром в начале 80-х.
На Норникеле, однако, не паникуют. Во-первых, здесь не верят,
что автогигантам удастся полностью отказаться от  использования
палладия. Но даже если они и сократят потребление этого металла,
это не нанесет существенного  удара по бизнесу РАО, - говорит
пресс-секретарь российской компании Анатолий Комраков.
Свой оптимизм Норникель проявляет не только на словах. Вчера
Комраков заявил, что руководство компании выбрало  подрядчиков
для строительства новой фабрики по переработке платиносодержащих
руд. Ими стали ЗАО Механобр  Инжиниринг и финский концерн
Outokumpu. Новая фабрика заменит существующую сейчас Норильскую
обогатительную фабрику. Комраков не исключил, что строительство
новой фабрики может начаться уже в этом году и займет два года.
По словам аналитика Тройки Диалог Кахи Кикнавелидзе,
строительство новой фабрики не лишено смысла даже в  условиях
снижения спроса на платиноиды: Норильская обогатительная фабрика
очень старая и, даже если Норникель будет вынужден сокращать
производство, более современное оборудование позволит ему
снизить себестоимость  и добиться неплохой прибыли.
В том, что некоторое снижение потребления платиноидов и,
соответственно, цен на них не будет критичным для Норникеля,
уверена и О'Коннелл из Canaccord Capital. Три года назад цена
на палладий держалась на уровне $200 за унцию, - говорит
она. -Эти ребята [в Норильске] просто печатают деньги.
А сейчас у них разве что снимут немножко крема с огромного
торта. (Мария Рожкова, Марк Уайтхаус)



Мировые запасы золота: итоги 2000 года.

Международный совет по золоту обнародовал данные о размерах
золотовалютных резервов различных странах мира в 2000 году.
Объем запасов золота стран мира к 2001 году составил 28738 тонн
без учета золота в операциях "своп"). Об этом, как передает
Прайм-ТАСС, говорится в сообщении Международного совета по
золоту. Кроме того, 4187 тонн золота  принадлежит банкам и
другим финансовым институтам.  Среди стран первое место по
запасам золота принадлежит США - 8136,9 тонн, затем следуют
Германия - 3468 т., Франция - 3024,6 т. и Италия - 2451,8 тонн.
Запасы золота Международного валютного фонда в 2000 году
составили 3217 тонн.
Россия занимает 15-е место в мире по объему запасов золота,
которые составляют 388,7 тонн. Казахстан, занимающий 41-е место,
имеет 57,2 т золота, Украина - 14,1 тонн, Латвия - 7,7 т,
Литва - 5,8 т, Киргизия - 2,6 т, Армения - 1,4 т
Эстония - 200 кг. и Грузия - 100 килограмм.

Россия и мировой рынок золота. Известия.

Золотой антитрастовый комитет (GATA) собирается пополнить свои
ряды — в ближайшее время к нему  может присоединиться Россия.
Золотопромышленников объединяет одна цель: стоимость золота
должна быть гораздо выше нынешней.  Как сообщил председатель
Союза золотопромышленников Валерий Брайко, союз уже получил
приглашение вступить в GATA и в настоящее время изучает механизм
сотрудничества с этой организацией.
Более того, на своем саммите в ЮАР, который должен пройти
10 мая в Дурбане, комитет собирается сделать  это предложение
на официальном уровне — просьба о присоединении будет передана
министру природных  ресурсов Борису Яцкевичу.
Сама по себе GATA — организация очень любопытная. Создана она
была в январе 1999 года и первое громкое  заявление о себе уже
сделала. В декабре прошлого года GATA подала иск в суд против
Федеральной резервной  системы США, Федерального казначейства,
Bank for International Settlements и пяти инвестиционных
компаний,  обвинив их в нарушении американского законодательства
и сдерживании цен на золото.  Основная задача GATA — поднять
мировые цены на драгметалл до 600 долларов за унцию. Сейчас
стоимость золота, по утверждению комитета, намеренно сбивается
заинтересованными сторонами. Виновниками таких  манипуляций GATA
называет картель западных банков, в число которых входят также
J.P. Morgan, Chase  Manhattan Corporation, Deutsche Bank AG и
даже некоторые конкретные лица из Федеральной резервной системы
США.
Что касается России, то, как заявил заместитель председателя
бюджетного комитета Госдумы Сергей Штогрин, по закону «О
драгметаллах и драгкамнях» Гохран и Центробанк имеют право
первой руки — первыми скупают  золото у производителей. Поэтому
у банка есть соблазн купить дешевле. Уже сейчас из-за экспортной
пошлины  Центробанк покупает металл на 5 процентов дешевле, чем
производители могли бы реализовать его в Лондоне.
Существует мнение, что низкие цены на золото позволяют
маскировать скрытую инфляцию в развитых странах.
Российские специалисты считают, что этот мотив не совсем
применим к России. По словам Сергея Штогрина, «золото покупают
по низкой цене не для того, чтобы его хранить, а чтобы сыграть
на цене и в определенный  момент заработать. Сейчас золото в
валютных резервах страны составляет не более 20 процентов
(по данным ЦБ, они составляют порядка 13 процентов). Я думаю,
что эти процессы не очень связаны».
По словам Валерия Брайко, вопрос о вступлении в организацию
будет зависеть от того, насколько реально и  серьезно GATA
сможет повлиять на ситуацию на рынке золота. Комитет «особенно
активно работает в ЮАР,  где наиболее сложные геологические
условия добычи золота. Теперь им нужна политическая поддержка
России».
В любом случае интересы производителей сходятся в одном — золото
должно стоить дороже. Председатель  Союза золотопромышленников
говорит, что если бы цена составляла «350 долларов за унцию, то предприятия
 могли бы успешно работать». По данным Всемирного
совета по золоту, спрос на металл постоянно растет.
(Мария ИГНАТОВА)


Рынок магния.БИКИ

В начале 2001 г. цены на китайский металлический магний в
Европе упали примерно до 1300 долл. за т, а в Японии - до
160 -170 тыс. иен за т. После введения более строгих
антидемпинговых мер на импорт  металлического магния из Китая
в страны ЕС, осуществленного в октябре 2000 г., конкуренция на
японском  рынке возросла, а цены на металл еще более снизились.
Даже хотя цены на китайский материал упали до уровня
издержек производства, источники в промышленности считают,
что возможно дальнейшее снижение цен.
Китайская ассоциация Chinese Magnesium Association намерена
остановить падение цен и убедить правительство  ввести
экспортные квоты. Некоторые продуценты добровольно снизили
выпуск металла. Так, Xindi Magnesium  сократила производство с
300 до 200 т в месяц. Однако многие источники в промышленности
сомневаются,  что сокращение экспорта окажется эффективным,
поскольку значительная часть магния в Китае выпускаетсяъ
мелкими и средними продуцентами. Кроме того, любое сокращение
китайского экспорта может сразу же  компенсироваться отгрузками
из России.


Мировой рынок индия.

Как сообщает Roskill's Letter from Japan, мировые цены на индий,
потребляемый в производстве материалов  для прозрачных
электродов, в конце 2000 г. упали до своего абсолютного
минимального уровня в 110 - 130 долл. за кг.
Снижение цен было вызвано избытком поставок в Японию, являющуюся
крупнейшим в мире потребителем этого металла,  а также
дешевизной материала, экспортируемого из Китая.
В январе - октябре 2000 г. японский импорт индия составил
109 т,  что на 48% больше, чем в соответствующий период 1999 г.,
и превышает предыдущий максимальный годовой уровень
примерно в 101 т, зафиксированный в 1997 г.
Прогнозировалось, что цены на индий восстановятся в начале 2001
г., поскольку продолжается рост спроса на металл и все
большее значение придается качеству продукции. Крупные японские
продуценты нацелены на дифференциацию своей   продукции,
получаемой с использованием в качестве сырья низкосортного
индия, выпускаемого мелкими и среднемасштабными  продуцентами.
Возможно, что закрытие некоторых таких предприятий может
привести к снижению производства низкосортного   металла
примерно до 70 т в год. Низкосортный материал стоимостью менее
100 долл. за кг уже исчезает с европейского рынка.
Потребление индия растет в результате повышения спроса на
жидкокристаллические дисплеи для персональных компьютеров и
сотовые телефоны в Японии, а также вследствие роста производства
жидкокристаллических дисплеев типа TFT на Тайване.
Спрос на оксид индия-олова в 2001 г., по прогнозу, увеличится
еще на 10%, и ведущие продуценты высокочистого индия
продолжают эксплуатировать свои предприятия на полную мощность.
Лидирующими в мире поставщиками высокочистого
индия являются компании: Cominco (Канада), Metaleurop (Франция)
и Nikko Kinzoku (Япония).
Хотя в 2001 г. не ожидается значительного роста производства
индия, источники в промышленности в текущем году не
прогнозируют дефицита поставок, поскольку расширится выпуск
вторичного металла. Однако недостаток поставок может
проявиться в следующие 2-3 года, если темпы роста спроса на
оксид индия-олова по-прежнему будут увеличиваться.

E-mail для писем cudwz@themail.com

___________________________________________________________

Реклама подписчика.

ООО “ММК-ЭКОЛОГИЯ” (Екатеринбург) приобретет по высоким ценам, в
любом регионе, лом и отходы черных и цветных металлов и сплавов.
Также окажем посреднические услуги по сделкам с ломом цветных и
черных металлов, имеются лицензии для работы в ЯНАО, ХМАО,
Свердловской области. Готовы работать по схеме взаимозачетов. В
счет поставок металлолома можем предложить : - металлопрокат в
ассортименте производстава ОАО “Магнитогорский металлургический
комбинат” - лампы накаливания общего назначения, уличного
освещения, пускорегулирующие аппараты, лампы декоративные, лампы
люминисцентные, лампы кварцево- галогенные, прожекторные
производства ОАО “Лисма”. - силикомарганец МнС-17, ферромарганец
ФМн-78 (Украина). - продукты питания в ассортименте (в т.ч. лапша
быстрого приготовления) Рассмотрим любые Ваши предложения.
Подробности по на сайте: http://mmk.web.ur.ru тел/fax: (3432)
70-51-56, 70-51-57, 70-51-58, 70-51-59; e-mail: ecology@au.ru
mmk_eco@au.ru

________________________________________________________________