Технический анализ рынка акций от Банка ВТБ

Анализ рыночной динамики голубых фишек

Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2289,99 (+0,42%)).Ожидания утреннего провала в четверг не сработали.. Расчетная цель отскока 2312-2313.  Сопротивления  2300,9..2303,7..Поддержка 2294..2278,5 . Разворот вверх в среду 17 января продлил цели новогоднего ралли до 2333-2334. В пятницу предполагаем позитивное открытие.

Обобщающая таблица рекомендаций -01/02/2018

Газпром

Акции Газпрома корректируют новогодний рост.  Дальнейшая ( цель падения  А 142,15 от сопр.147,29 исполнена 31 янв.) далее цель вниз А 139,33 от сопр.146,43, локально вниз 142,38 от сопр.144,5.  Проверка области покупок “143.31” пока дала цель отскока 144,71 от подд.141,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 1 февраля выше 144,71    

Потенциальная цена покупок 1 февраля  142,38-139,33

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января)  1 февраля располагаются 144,76

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 1 февраля находятся 150

ГМК Норильский никель

Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880, попутно вверх 11822 от подд.11404, ( цель вверх 11577 от подд.11366 исполнена 31 янв.). Возможная цель падения 11336 от сопр.11709. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост  позитива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля  11549

Потенциальная цена продаж 1 февраля  11822    

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 января)  находятся 1 февраля 11258

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 1 февраля 11009

Лукойл

Акции Лукойла активно корректируют новогодний рост.  . Дальнейшая цель падения В 3596 от сопр.3816 ставит на повестку тестирование зоны активной покупки 3650. Цель локально вниз 3689 от сопр.3759. Ранее решение о погашении основной части казначейских акций и механизме  buyback обновили  Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650, . В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 1 февраля  3767    

Потенциальная цена покупок 1 февраля  3689 и ниже

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 1 февраля - 3761

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 1 февраля 3910

Магнит

Акции Магнита пытаются отскочить в области относительной перепроданности. Возможная цель роста 5605 от подд.5051. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Другая цель вниз 4720 от сопр.5645. локально вниз 5221 от сопр.5500.  В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции  наблюдается рост негатива.

Потенциальная цена продаж 1 февраля  5381 и выше  

Рекомендация: накапливать (относительно перепродана)

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 1 февраля на 5991

Краткосрочные стопы покупателей 1 февраля закрытия ниже 5051

Московская биржа

Акции Московской биржи сформировали повышательный коридор с конца декабря. развернулись вверх. В области 118,35, как и ожидалось, возникли активные продажи, выявляя здесь зону бифуркации, совпавшей с верхней границей декабрьско-январского восходящего канала.  (Позитивный сценарий  цель роста А 121,24 от подд.115,42 снят с повестки дня, область покупок 115,42  сработала слабо). Возможная цель дальнейшего падения 113,59 от сопр.116,99. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля 113,59

Потенциальная цена продаж 1 февраля  выше 115,7     

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) находятся 1 февраля 114,91

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 1 февраля на 111,53

МТС

Акции МТС развернулись вверх и вернулись в состояние относительной перекупленности. Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, попутная цель 311,95 от подд.295, 312,25 от подд.297,3. И далее цель А 321,95 от подд.301. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля 304,85  

Рекомендация: покупать (относительно перекупена)

Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 31 января)  1 февраля располагаются  301

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) располагаются 1 февраля 294,55

Роснефть

Акции Роснефти скорректировались из области относительной перекупленности, но остаются в пределах повышательного канала 2018г.  Актуальная цель падения  В 329,05 от сопр. 352,85 бросает вызов позитивному сценарию: цель В(а) 366,4 от подд.331,6. Локальная цель подскока 347,4 от подд. 338,5. Цель отката 338,75 от сопр.359,3 исполнена 31 января, далее цель вниз 337,05 от сопр.356,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 1 февраля  выше 347,4    

Потенциальная цена покупок 1 февраля 339,4 и ниже  

Рекомендация: продавать  

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 января располагаются 1 февраля  351,3

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх  4 января) располагаются 1 февраля на 358,15

Сбербанк об.

Акции Сбербанка обновили исторические максимумы (251.65) и возвратились в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий:  новая цель А 270,99 от подд.247,91, цель А 273,04 от подд.255,7. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля  262,05

Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вниз 26 января) находятся 1 февраля 252,47

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх  3 января) располагаются 1 февраля 247,91

Cеверсталь

Разворот акции  Северстали  к годовым вершинам потерпел снова неудачу. Негативный сценарий: цель В вниз 884,2 от сопр.973,7 попутная цель 903,5 от сопр.960,4 - бросил вызов позитивному сценарию цель В(а) вверх 986 от подд.915,1. Локальная цель вниз 921 от сопр.941,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 1 февраля выше 925

Потенциальная цена покупок 1 февраля 921-903,7

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 31 января )  находятся 1 февраля 957,5

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 1 февраля 964,1

Распадская

Акция Распадской удерживаются выше 100р. Продолжает действовать основной позитивный сценарий цель А 112,94 от подд.91,4, опция вверх цель 126,45 от подд.98,38. Локальная цель вверх 104,04 от подд. 100,7 исполнена 1 февр. Сценарий коррекции – цель вниз 97,87 от 107,95  и 96,63 от сопр. 107,77. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля 102,28

Потенциальная цена продаж 1 февраля 103,87-104,04 и выше

Рекомендация: накапливать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 февраля ) находятся 1 февраля на 100,5

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 января) располагаются 1 февраля  107,51

Акция на выбор: Мегафон

Акции Мегафона пытаются реализовать формацию двойного дна. Заявлена цель вверх 563,4 от подд.514,6. Ранее  из-за сокращения портфеля Telia (по 585р.), а затем отказа от выплаты дивидендов и невключение в индекс MSCI задали негативный сценарий  по акции: расширительная суперЦель А! вниз 506,8 от сопр.610,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции   наблюдается   спад негатива.

Потенциальная цена покупок 1 февраля   526,8

Рекомендация:  покупать

Краткосрочные стопы покупателей  (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 1 февраля на 520,2

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх  31 января) располагаются  1 февраля на  511

Пояснения к таблице рекомендаций

В таблице  технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие  рекомендации.

Для рекомендаций покупать и продавать  применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать)  соответственно.  В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях  даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация  “cокращать”  меняется на “продавать”, а “накапливать”  на “покупать”.  В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции  получил подтверждение.   

По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота  тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице).  При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru

Контакты

ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.

Важная информация и ограничение ответственности

Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.

Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.

Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях,  инвестиционных идеях и стратегиях.

При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:

·         Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это   риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.

·         Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

·         Риск ликвидности  - возможность возникновения затруднений при продаже  или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.

·         Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).

·         Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

·         Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.

·         Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием  определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.

·         Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.

·         Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.