Технический анализ рынка акций от Банка ВТБ

Анализ рыночной динамики голубых фишек

Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2276,85 (-0,22%)). Утренний провал во вторник разметал новогодние ожидания. Утренняя цель 2251,9 превзойдена. Сопротивления  2277,3..2293,2…2295,1.. В среду предполагаем негативное открытие.

Обобщающая таблица рекомендаций -06/02/2018

-

Газпром

Акции Газпрома нашли опору выше 140р. , но давление по ним продолжается. Цель падения А 141,1 от сопр.146.78.  В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 6 февраля 146,42  

Потенциальная цена покупок 6 февраля 143,96-141,1 и ниже    

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля)  6 февраля располагаются 146,44

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 6 февраля находятся 148,18

ГМК Норильский никель

Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880, попутная цель 11871 от подд.11250. Локальная цель падения 11501 от сопр. 11670 (цель 11273 от сопр.11695 исполнена 5 февр.). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад  позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 11491

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля)  находятся 6 февраля 11712

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 6 февраля 11094

Лукойл

Акции Лукойла нашли опору ниже 3700 в тот момент, когда дальнейшая цель падения В 3596 от сопр.3816 (попутная цель вниз 3715 от сопр.3787,5) поставила на повестку тестирование зоны активной покупки 3650. Ранее решение о погашении основной части казначейских акций и механизме  buyback обновили  Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля  ниже 3715

Потенциальная цена продаж 6 февраля 3761

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 6 февраля) находятся 6 февраля - 3798

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 6 февраля 3852

Магнит

Акции Магнита обновили годовые минимумы в области относительной перепроданности. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Другая цель вниз 4720 от сопр.5645, 4754 от сопр.5255, локально вниз 4901 от сопр. 5019.  В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции  наблюдается рост негатива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля 4892 и ниже

Потенциальная цена продаж 6 февраля 5048  

Рекомендация: накапливать  (относительно перепродана)

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 5 февраля на 5548

Краткосрочные стопы покупателей  6 февраля – закрытия ниже 4750

Московская биржа

Акции Московской биржи скорректировали повышательный коридор, сформированный с конца декабря. Возможная цель на пробитие коридора вниз цель А 112,84 от сопр.117,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена продаж 6 февраля  117,35     

Потенциальная цена покупок 6 февраля 115,18-112,84

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февр. ) находятся 6 февраля 117,73

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 6 февраля на 112,83

МТС

Акции МТС пытаются продавать выше 300р., разрушив повышательный канал 2018г. Локальная цель падения 299,85 от сопр.307,5 Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, цель А 319,35 от подд.299,25. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 299,85 

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля)  6 февраля располагаются  310

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 6 февраля 312,5

Роснефть

Акции Роснефти покинули повышательный канал 2018г.  (Позитивный сценарий: цель В(а) 366,4 от подд.331,6 снят с повестки дня). Цель отката  цель В вниз 331,4 от сопр.349 уже исполнена. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля 335,95-331,4 и ниже 

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля располагаются 6 февраля  349,55

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  30 января) располагаются 6 февраля на 354,2

Сбербанк об.

Акции Сбербанка корректируют новогодний рост. Цель падения  250,67 от сопр.264,83 уже исполнена. Позитивный сценарий:  цель А 270,99 от подд.247,91. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 6 февраля 257,8  

Потенциальная цена покупок 6 февраля 253,76-250,67 и ниже 

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  2 февраля) находятся 6 февраля 265,75

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  5 февраля) располагаются 6 февраля 269,95

Cеверсталь

В 2018г. по акции Северстали сформировался широкий понижательный коридор. Рекомендации (01.02.18)  по дивидендам за 2017г. (27.72р) эту ситуацию не изменили. Негативный сценарий: цель А вниз 884,2 от сопр.973,7, цель А вниз 862,3 от сопр.959,6, попутная цель вниз 903,5 от сопр.960,4. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 6 февраля 932,3  

Потенциальная цена покупок 6 февраля 918,7 и ниже 

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля )  находятся 6 февраля 959,6

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 6 февраля 951,6

СургутНГ пр.

Акции Сургут префа нашли поддержку ниже 30 руб. на ожиданиях снижения ставки ЦБ и ограниченного потенциала ослабления рубля..   Позитивный сценарий: цель вверх А - 32,43 от подд.29,4 и цель А 32,49 от подд.30,25, попутная цель вверх 31,42 от подд.29,65. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 30,83

Рекомендация: накапливать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 февраля) находятся 6 февраля на 29,9

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) располагаются 6 февраля 31,41

Акция на выбор: ФСК ЕЭС

После первого взлета в предвкушении дивидендов за 2017г. акции ФСК ЕЭС снова подверглись давлению. Тем не менее был заявлен сильный позитивный сценарий на годы суперцель А 0,3353 от подд.0,1656. Негативный сценарий: Цель вниз 0,16985 от сопр.0,1787 исполнена 6 февр.

В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается   рост  позитива.

Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 0,1747   

Потенциальная цена продаж 6 февраля   0,1794

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) находятся 6 февраля 0,17925

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз   6 февраля) располагаются 6 февраля  0,189

Пояснения к таблице рекомендаций

В таблице  технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие  рекомендации.

Для рекомендаций покупать и продавать  применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать)  соответственно.  В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях  даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация  “cокращать”  меняется на “продавать”, а “накапливать”  на “покупать”.  В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции  получил подтверждение.   

По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота  тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице).  При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru

Контакты

ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.

Важная информация и ограничение ответственности

Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.

Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.

Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях,  инвестиционных идеях и стратегиях.

При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:

·         Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это   риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.

·         Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

·         Риск ликвидности  - возможность возникновения затруднений при продаже  или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.

·         Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).

·         Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

·         Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.

·         Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием  определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.

·         Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.

·         Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.