Каждый из нас во время своей трудовой жизни, должен создать запас финансовых средств, необходимых для того, чтобы обеспечить себе обеспеченную и беззаботную старость в будущем. Последние 10 лет, обретя независимость, граждане стран бывшего СССР делали накопления денежных средств разными способами, однако в большинстве случаев это приводило не к их приросту, а в основном к потере, в то время как в ведущих зарубежных странах, граждане своими накоплениями не только обеспечивали себе достойную жизнь в старости, но и делали огромный вклад в процветание своей страны в целом.

Что такое накопление? Как мы понимаем это понятие, и как его видят зарубежем? Ответы на эти и многие другие вопросы, лежат не только в их понимании, но и в психологических аспектах, вкладываемых в личность во время ее становления в ранние годы жизни.

Для того, чтобы иметь средства на существование в старости, их необходимо накапливать во время своей трудовой жизни. В различных странах это делается по разному. В СССР мы брали наши лишние деньги и несли их в банк на сберегательную книжку под несколько процентов годовых. Здесь сразу необходимо отметить два важных момента. Несмотря на низкий процент, мы были уверены в том, что рубль будет стабильным и будет иметь постоянную покупательную способность, а государство вовремя выплатит нам наши сбережения. Для государства это было также немаловажно. В виду замкнутости экономической системы СССР, страна постоянно нуждалась в притоке денежных средств на новые строительные и промышленные проекты, а самые дешевые финансовые средства находятся не в МВФ или Мировом Банке, а у своих собственных граждан.

Что же мы получили взамен, обретя независимость? Получили ли мы большие экономические свободы, и что мы можем делать со своими денежными средствами? Обретя независимость мы, как это ни странно, средства откладываемые на будущее, не инвестируем в собственные предприятия и ведущие корпорации мира, мы их либо выводим за пределы страны, либо храним дома под паркетом. Это связано ни с тем, что нам не дают делать инвестиции в отечественную и мировую экономики, это происходит потому, что мы не доверяем и не имеем минимальных знаний, необходимых для того, чтобы более активно распоряжаться своими свободными денежными средствами.

Удар банкротств и финансовой неразберихи, полученный нами в начале 90-х, закрывает нам глаза на те возможности, которыми пользуются рядовые граждане ведущих стран мира. В Западной Европе и Северной Америке, граждан с самого раненнего возраста приучают к тому, что нужно рационально относиться к своим денежным средствам и использовать каждую возможность для того, чтобы их инвестировать в различные корпорации и увеличивать их во времени. К банковским депозитам зарубежом относятся немного по другому, чем мы, большее внимание уделяется инвестрованию средств в акции различных предприятий. Для того чтобы понять разницу, необходимо разобраться в процессе банковского депозита и инвестировании напрямую в корпоративные акции.

Когда средства вносятся на банковский депозит, инвестора больше не интересует, что с ними будет дальше. Благодаря банковским резервам, клиента не волнует сможет ли банк выплатить ему его средства, однако за меньший риск – надо платить. Это отражается в норме банковского процента, который редко превышает 5%-7% годовых в ведущих мировых банках. Что с данными средствами делает банк? Он их, на свой страх и риск, инвестирует в акции различных предприятий, либо под более высокий процент выдает в виде различных кредитных программ. Другими словами банки изучив различные инвестиционные проекты выбирают лучшие, и инвестирует туда средства полученные от своих клиентов.

Операции на финансовых рынках, включая фондовый и валютный рынки, у ведущих банков мира составляют примерно 60%-70% их совокупной прибыли. Так зачем же терять недополученную прибыль, отдавая ее банку, если ее можно получить сделав тоже, что делает банк в своей деятельности. Для того, чтобы повторить его операции, не нужно иметь банковских лицензий и получать ученые степени в ведуших университетах мира, необходимо самому немного поинтересоваться процессами, происходящими на фондовом рынке и благодаря инвестиционным компаниям осуществлять те же операции, получая при этом большую норму прибыли, нежели иметь банковский депозит.

Этот принцип наилучшим образом воплотили в жизнь США и Канада, которые одни из первых в мире привили своим гражданам желание и необходимость инвестировать большую часть своих сбережений в акции собственных компаний, а также построили свою пенсионную систему таким образом, что их граждане сами заботятся о своих суммах накопления и имеют выбор из двух альтернатив: либо жить в старости на минимальный мизер, получаемый в виде социальной помощи от государства, либо жить в полном достатке, путем использования накопленных средств на собственных пенсионных счетах. Система социальной обеспеченности в странах Северной Америки делает основной упор не на государственное обеспечение граждан, а на их добровольное инвестирование собственных свободных средств в частные инвестиционные фонды, или так называемые взаимные фонды (mutual funds), которые не только занимаются накапливанием денежных средств, но и преумножают их во времени.

*Необходимо добавить, что в Японии в отличии от стран СНГ деньги не хранятся дома, они храняться в облигациях, что также носит немаловажную роль в финансировании собственных корпораций и собственного правительства. По сумме владения обязательствами, Япония занимает первое место в мире.

Как происходит процесс инвестирования в инструменты фондового рынка посредством взаимных фондов (ВФ)?

Взаимные фонды (ВФ) – это паевые инвестиционные компании открытого типа, которые путем выпуска собственных ценных бумаг привлекают средства простых граждан, которые потом инвестируются в акции, либо облигации. Каждый ВФ на начало своей деятельности составляет инвестиционный портфель, который ежегодно корректируется. Акции и облигации, входящие в данный портфель делятся на более мелкие портфели, которые называются индексами. Вот в такие индексы, или индекс-фонды (ИФ) инвестируются средства мелких инвесторов. Среднее число индекс-фондов в ВФ колеблется в пределах 5-15 штук, и зависит, как от средств данного ВФ, так и от целей, преследуемых его управляющими.

Решив открыть счет в ВФ, инвестор вносит на счет ВФ сумму средств и получает на нее акции данного ВФ. Далее, посредством консультации с менеджером фонда, инвестор выбирает для своей инвестиции ИФ. Данный ИФ насчитывает в себе примерно от 15 до 30 акций, облигаций, либо того и другого вместе. Раз в полугодие инвестор получает выписку о состоянии своего ИФ, по которой он может отслеживать динамику изменения своей текущей прибыли, или убытка. В случае необходимости инвестор имеет право поменять свой ИФ, однако каждое такое изменение несет в себе дополнительные операционные издержки.

Итак, выбрав ИФ, средства инвестора в течении одного-двух дней инвестируются в инструменты данного ИФ и через несколько дней инвестор получает выписку со своего счета, где указано точное колическтво купленных акций и цену их покупки.

Таблица 1

Одно из главных преимуществ ВФ для мелких инвесторов, это низкая себестоимость обслуживания данного портфеля. Для открытия такого счета не нужно сразу инвестировать большие средства для покупки акций или облигаций, как это происходит к примеру в брокерских компаниях. Покупая акции посредством брокерских компаний, инвестор обязан заплатить за каждую транзакцию комиссионный сбор, который колеблется в пределах $15 и покупка менее 50 акций в данном случае становится не интересной в виду высокой себестоимости данной операции. В ВФ комиссионные отсутствуют и все происходит немного иначе. Инвестор может купить не только менее 50 акций, но может себе позволить купить всего 1 или даже ½ акции, не повышая при этом себестоимость своих операций, что дает ему возможность открывать счета для покупки акций даже с суммой $1,000.

Плата за услуги ВФ взымается двумя путями: взнос при открытии, или так называемая нагрузка и операционные издержки, которые взымаются за проведение операций покупки/продажи фондовых инструментов. Также существуют фонды без нагрузки, издержки такого фонда состоят лишь из операционных расходов, однако их размер немного увеличивается и они дополнительно включают в себя еще и расходы на администрирование и маркетинговые компании. Объем общих среднегодовых издержек стандартного ВФ, взымаемых со своих инвесторов, колеблется всего в пределах 2%-4% от суммы инвестирования.

Обслуживание клиентов в ВФ носит два направления. При первом, сумма денежных средств вносится единоразово, и далее растет во времени. Во втором случае, инвестор может инвестировать средства  мелкими суммами ежемесячно, скажем раз в месяц по $50, и в течении длительного промежутка времени преследует цель накопления.

Если изучить статистику фондового рынка США, который является одним из самых развитых в мире, то мы увидим, что акции являются одними из самых прибыльных инструментов на рынке, их доходность примерно вдвое превосходит доходность облигаций.

А если к этому прибавить возможность реинвестирования полученной прибыли, то по таблице сложных процентов находим, что наш первоначальный депозит в течении всего лишь 5 лет может как минимум удвоиться.

Таблица №2 Число лет, необходимых для удвоения первоначальной суммы инвестирования при сложных и простых процентах.

Теперь давайте рассмотрим процесс накопления средств за длительный промежуток времени. Для того, чтобы привлечь граждан к накопительным системам пенсионного обеспечения, правительства североамериканских стран пошли по очень интересному пути. На каждый инвестированный капитал, по законам, регламентирующим накопительную систему пенсионного обеспечения, государство начисляет 20%, а прибыль, которая была получена за год не подлежит налогообложению. Если инвестор начинает инвестировать средства во время своей трудовой жизни и держит свой накопительный счет в ВФ до своего выхода на пенсию, то он получает 20% кредит от инвестированных средств, а также использует все 100% полученной прибыли на реинвестрование. Далле выйдя на пенсию, он возвращает государству 20%, полученных от него во время открытия накопительного счета, а также платит налог на прибыль, полученную от своей накопительной деятельности. Давайте расширим диапазон нашего инвестирования во времени и отследим по таблице сложных процентов, какой доход мы можем получить выйдя на пенсию, если наш начальный депозит будет всего $100 (20% надбавки от государства в расчет приниматься не будет).

Таблица №3. Норма прибыли

Вывод может быть только один: начинать накопление необходимо как можно раньше во времени и ограничиваться первоначальным взносом не стоит. Строить свою накопительную систему стоит изходя из первоначального взноса, скажем $1,000 и ежемесячного инвестрования $50 - $100 от размера получаемого дохода в месяц. Позволить себе данную программу пока могут не все, однако без принятия кардинально новых мер в управлении нашими свободными средствами, мы не можем рассчитывать на, то, что в будущем сможем обеспечить себе достойную старость.

Если сравнивать пенсионное обеспечение Нового и Старого Света, то в отличии от последнего первый старается решать проблемы будущего своих граждан путем привлечения их средств в свои финансовые рынки. Создавая пенсионные фонды, Новый свет заставляет граждан своих стран думать о своих будущих расходах и не перекладывать основное бремя пенсионных платежей на бюджет страны и молодое население. Данный подход, привел к тому, что каждый второй житель США прямо или косвенно является участником фондового рынка своей страны и заставляет работать свой капитал более активно, тем самым развивая компании и экономику быстрее и лучше, нежели европейцы. По статистике активы инвестиционных и пенсионных фондов США, работающих на фондовом рынке насчитывают более $5 трлн., в то время как европейские фонды с большим трудом могут насчитать фондовых активов на сумму более $1 трлн.

Именно массовое привлечение частных вкладов в финансовую систему Северной Америки дает ей следующие преимущества:

• во-первых, увеличивает благосостояние государства за счет богатства ее граждан;
  
  
• во-вторых, увеличивает капитализацию североамериканских фондовых рынков по сравнению с европейскими;
  
  
• в-третьих, в североамериканских компаниях каждый сотрудник имеет в своем распоряжении акции компании,  и это в свою очередь заставляет трудящихся компании работать с большей заинтересованностью и производительностью (именно этим некоторые экономисты объясняют высокую производительность труда американских рабочих, по сравнению с европейскими).

Накопление средств в ВФ, а не в банке, либо под «досками», играет важную роль для мелкого инвестора. Рассмотрим все из них.

Первое. Инвестор откладывает средства на дальнейшее существование и в случае возникновения непредвиденных ситуаций (лишение дееспособности, банкротство и т.д.) обеспечивает себе безбедное существование в будущем.

Второе. Благодаря сложным процентам 100% прирост инвестируемых средств осуществляется прмерно за 5 лет.

Третье. Благодаря инвестициям в фондовые инструменты, любой гражданин имеет возможность владеть активами собственных и зарубежных предприятий.

support@hqlcinvest.com
Компания HQLC Investments