Ведущие рассылки - Алексей Паньшин
и Вадим Печень. Пишите: apanshin@mail.ru - и указывайте
название рассылки в теле письма, т.к. мы
ведем несколько рассылок, и иногда трудно
понять, о чем идет речь. Если нет однозначного запрета на публикацию,
публикуется
на наше усмотрение.
Сегодня как и обещал мы рассмотримпримеры возможных инвестиционных
стратегий с учетом доходности и риска:
Стратегия
Доля облигаций
в портфеле
Доля акций
в портфеле
Примечания
Ожидаемая
доходность (на основе исторических
данных по российскому рынку)
Сохранение сбережений
85%
15%
Доходность может быть очень
низкой, близкой к уровню инфляции,
ликвидность вложений, как правило,
высока и риск потери основной суммы
средств минимален
~17% годовых –реальная (за
вычетом инфляции) доходность вложений
на уровне 4%- 5% годовых с минимальным
риском
Стабильный доход
70%
30%
Возможен небольшой риск
потери основной суммы сбережений, но
доходность, как правило, может быть выше
~21% годовых – до 10% над
уровнем инфляции при низком риске
потери инвестиций
Рост стоимости портфеля
50%
50%
Риск потери стоимости
основной суммы сбережений существует,
но инвестор нацелен на получение
высокого дохода
~25% годовых – реальная
доходность до 13% и выше при умеренном
риске вложений
Агрессивный рост стоимости
портфеля
10%
90%
Возможно получение очень
высокого дохода со временем, но риск
потери основной суммы средств также
очень велик
~33% годовых и выше –
высокая доходность вложений в рамках
агрессивной стратегии с высоким риском
Распределение средств внутри класса
активов
Индивидуальные предпочтения инвесторов
могут повлиять не только на выбор
распределения активов между классами, но и
на распределение между теми или иными
бумагами внутри класса активов.
В зависимости от ваших предпочтений,
размера инвестиционного портфеля,
инвестиционного горизонта, требований к
ликвидности вложений, а также в зависимости
от текущего состояния на рынке можно
вложиться либо по рынку (повторяя
структуру индекса), либо в специализированные
фонды (соблюдающие принцип
диверсификации, но использующие некоторые
привлекательные инвестиционные
возможности), либо выбрать отдельные
бумаги самостоятельно. Все эти три
альтернативы распределения средств внутри
класса активов – вложения по индексу,
вложения в фонды и вложения в отдельные
бумаги – также зависят от ваших
индивидуальных предпочтений, времени,
которое вы готовы затратить на изучение
рынка и информации о компаниях и ценных
бумагах и т.д.
Кроме того, при выборе объекта вложений
должны учитываться и те инвестиции, которые
у вас уже есть. Так, если вы уже имеете 80%
акций нефтяных компаний в вашем портфеле и
хотите увеличить вложения, то с точки
зрения принципа диверсификации, добавлять
нефтяные акции в свой портфель будет
слишком рискованно.
Еще один важный аспект, который
пропускается многими инвесторами при
формировании инвестиционного портфеля –
это получение информации (хотя бы самой
общей) о тех компаниях, куда вы вкладываете
средства. Нужно привыкнуть к мысли о том,
что ваши инвестиции – это такое же вложение,
как депозит в банке, покупка квартиры или
машины. Ведь покупая машину, вы же не
остановитесь на первом же варианте, который
вы увидите в объявлении?
Вы рассмотрите большое количество
вариантов, изучите сотни объявлений,
посмотрите несколько машин
непосредственно и на многих машинах прежде
хотя бы проедете несколько километров,
пообщаетесь с несколькими своими друзьями
и знакомыми на тему предпочтительного
выбора автомобиля и т.д., прежде чем сделать
окончательный выбор. По сути, вкладываясь в
акции, вы должны проявить не меньшую
дотошность в выяснении информации
относительно компании, акциями или
облигациями которой собираетесь владеть.
Ведь сумма ваших инвестиций по стоимости
может быть не меньше (а зачастую и больше),
чем при покупке квартиры или машины!
Проигрыш многих инвесторов на фондовом
рынке зачастую обусловлен именно тем, что
они довольно поверхностно подходят к
изучению компаний и ценных бумаг, в которые
вкладываются, причем этим инвесторам и в
голову не придет купить, скажем, первую же
попавшуюся машину, объявление о которой они
увидели в газете. Именно такое
поверхностное отношение к своим
инвестициям (когда инвестиции, зачастую,
основаны просто на том, что курс акций
компании «растет», например) и приводит в
результате к убыткам.
Я еще раз подчеркиваю, что при
формировании инвестиционного портфеля
необходимо исходить, прежде всего, из
собственных инвестиционных целей,
возможностей и предпочтений. Частным
инвесторам мы рекомендуем также
пользоваться услугами своих брокеров, для
того чтобы составить грамотный,
сбалансированный и диверсифицированный
инвестиционный портфель. Кроме того, я
настоятельно рекомендую обращаться к своим
брокерам и специалистам отдела продаж для
того, чтобы узнавать информацию и новости о
компаниях, в которые вы приняли решение
инвестировать средства.
Я жду ваших вопросов по
рассмотренной тематике, а также
предложения по рассмотрению интересных для
вас тем, касающихся ценных бумаг,
инвестирования, фондового рынка, анализа и
т.д.
С уважением, Печень Вадим.
Ваши
письма с вопросами и предложениями жду по
адресу KEMEROVO@FINAM.RU
Ну, и несколько слов о наших партнерах:
Как создать
СВОЕ ДЕЛО? С НУЛЯ? На этот вопрос вам поможет
ответить журнал "Результат".
Здесь! Медленно-медленно, шаг за шагом, из
номера в номер мы рассказываем о том, как
создать Своё Дело.
О том, ЗАЧЕМ это нужно сделать, и КАК.
Как начать Своё Дело с нуля.
Как на первых порах действовать без
регистрации предприятия и не потерять
прибыль.
Как обойти преграды налогового и
административного законодательства.
Как снять с себя бремя бухгалтерского учёта
и отчётности.
Почему невыгодно брать кредиты.
Где и как найти делового партнёра.
Как увеличить свою личную эффективность.
Как добиться удвоения прибыли.
И всё то, что необходимо и достаточно для
создания и развития Своего Дела!
До скорых встреч. Ведущие рассылки - Алексей Паньшин
и Вадим Печень. Пишите: apanshin@mail.ru - и указывайте
название рассылки в теле письма, т.к. мы
ведем несколько рассылок, и иногда трудно
понять, о чем идет речь. Если нет однозначного запрета на публикацию,
публикуется
на наше усмотрение.